सक्रिय प्रबंधन परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

सक्रिय प्रबंधन एक निवेश रणनीति है जो मान्यता, प्रत्याशा के माध्यम से अतिरिक्त रिटर्न बनाने की कोशिश करती है, और अल्पकालिक निवेश के रुझानों का शोषण।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

सक्रिय प्रबंधन निष्क्रिय प्रबंधन के विपरीत है (जिसे खरीद-और-पकड़ निवेश के रूप में भी जाना जाता है)। अल्पकालिक रुझानों को खारिज करने और लंबी अवधि के मुनाफे पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, सक्रिय प्रबंधकों का मानना ​​है कि अल्पकालिक मूल्य आंदोलन महत्वपूर्ण और अक्सर अनुमानित हैं। इस नस में, सक्रिय प्रबंधक अक्सर सांख्यिकीय विसंगतियों, पुनरावर्ती पैटर्न, और अन्य डेटा का संदर्भ लेते हैं जो कुछ जानकारी और स्टॉक कीमतों के बीच सहसंबंध का समर्थन करते हैं।

किसी दिए गए निवेश के लिए, निष्क्रिय प्रबंधक पर अधिक भरोसा होने की संभावना है सुरक्षा के पीछे कंपनी का मौलिक विश्लेषण, जैसे कि कंपनी की लंबी अवधि की रणनीति, अपने उत्पादों की गुणवत्ता, या प्रबंधन के साथ कंपनी के रिश्तों को खरीदने या बेचने का फैसला करते समय। इस प्रकार का विश्लेषण बड़े पैमाने पर निवेश की दीर्घकालिक क्षमता का मूल्यांकन करने का इरादा है, जो निष्क्रिय निवेशक के विशिष्ट निवेश क्षितिज है।

सक्रिय प्रबंधक, हालांकि, सुरक्षा में अल्पकालिक रुझानों का पता लगाने और उनका शोषण करना चाहता है। इसमें अक्सर अनुपात विश्लेषण, स्टॉक चार्ट विश्लेषण, और अन्य गणितीय उपायों सहित मात्रात्मक और तकनीकी विश्लेषण शामिल होते हैं, जो कंपनी की प्रकृति के साथ कम नहीं होते हैं और व्यापार पैटर्न, समाचार और अन्य बाजार कारकों के साथ अधिक कुछ करते हैं। एक सक्रिय प्रबंधक का निवेश क्षितिज महीनों, दिन, या यहां तक ​​कि घंटे या मिनट भी हो सकता है।

सक्रिय प्रबंधकों को निष्क्रिय प्रबंधकों की तुलना में लीवरेज का अधिक उपयोग करने की संभावना है क्योंकि वे अल्पावधि जोखिम को कम करने के लिए चिंतित हैं क्योंकि वे अल्पकालिक शोषण के बारे में हैं लाभ। यह बदले में एक सक्रिय पोर्टफोलियो में अधिक जोखिम पेश करता है लेकिन उच्च रिटर्न भी प्रदान कर सकता है।

यह क्यों मायने रखता है:

सामान्य रूप से, सक्रिय प्रबंधन से जुड़े निरंतर विश्लेषण में निष्क्रिय प्रबंधन की तुलना में अधिक व्यापार गतिविधि शामिल होती है। इस प्रकार सक्रिय व्यापार को आम तौर पर निष्क्रिय प्रबंधन से अधिक समय और शिक्षा की आवश्यकता होती है, और यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि उच्च व्यापार आयोग और पूंजीगत लाभ कर उच्च प्रबंधन शुल्क और वापसी आवश्यकताओं के लिए अनुवाद कर सकते हैं।

सक्रिय प्रबंधन का विचार विवाद से प्रतिरक्षा नहीं है। निष्क्रिय प्रबंधकों ने ध्यान दिया कि सक्रिय प्रबंधक अक्सर अपने मानकों से मेल खाते हैं या हराते हैं, और वे प्रवृत्तियों को पहचानने और भविष्यवाणी करने के लिए सक्रिय प्रबंधकों के तरीकों की विश्वसनीयता पर सवाल उठाते हैं। लेकिन सक्रिय और निष्क्रिय प्रबंधकों के बीच असहमति के सबसे उल्लेखनीय क्षेत्र मैकेनिकल के बजाय सैद्धांतिक हैं।

कई निष्क्रिय प्रबंधक कुशल बाजार परिकल्पना का समर्थन करते हैं, जो कहता है कि स्टॉक की कीमतें यादृच्छिक हैं और पहले से ही सभी उपलब्ध जानकारी को प्रतिबिंबित करती हैं। इस परिकल्पना के एक चचेरे भाई, यादृच्छिक चलने के सिद्धांत का यह भी दावा है कि बाजार को विशेष रूप से अल्प अवधि में बाजार में बेहतर प्रदर्शन करना असंभव है, क्योंकि स्टॉक की कीमतों की भविष्यवाणी करना असंभव है।

भले ही, सक्रिय प्रबंधन निवेशकों के बीच एक बड़े और वफादार अनुसरण का आनंद लेता है, और कई सक्रिय प्रबंधकों ने बाजार मानक से ऊपर रिटर्न पोस्ट किया है। हालांकि, लगातार औसत रिटर्न प्रदान करना एक बड़ी चुनौती बनी हुई है।

इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि वे इस मुद्दे पर कहां आराम करते हैं, अधिकांश विश्लेषकों को भी सक्रिय प्रबंधन विधियों के बारे में जानने और समझने के लिए सबसे निष्क्रिय निवेशक को प्रोत्साहित करते हैं, अपने निवेश पर मौजूदा रहें, और स्टॉक चार्ट को कैसे पढ़ा जाए।