विशेषज्ञ से पूछें: क्या मुझे अभी बांड में मेरी सेवानिवृत्ति का अधिकतर होना चाहिए? |

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पिछले दो दशकों में, शेयर बाजार में बढ़ोतरी हुई है, गिर गई है, तेजी से बढ़ी है, फिर से गिर गई है। रॉक ठोस घोंसला अंडे के साथ सेवानिवृत्ति में घुसने की कोशिश करने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए यह काफी अराजक पृष्ठभूमि है। और यह आज के प्रश्न का मुख्य केंद्र है।

प्रश्न: मैं सेवानिवृत्ति से 10 साल का हूं। मेरे माता-पिता के पास सेवानिवृत्त होने तक बॉन्ड में 80% था। स्टॉक में मुझे कितना होना चाहिए और बॉन्ड में कितना होना चाहिए?

रुथ एल।, मेपलवुड, एनजे

निवेश का जवाब: रुथ, आपके माता-पिता पारंपरिक ज्ञान का पालन कर रहे थे, लगातार अपने घोंसले अंडे को खतरनाक से दूर कर रहे थे परिसंपत्तियां (स्टॉक) लगभग जोखिम मुक्त परिसंपत्तियों में हैं क्योंकि वे अपने जीवन के एक अलग, अधिक अनुमानित चरण में बस गए हैं। फिर भी पारंपरिक ज्ञान को उखाड़ फेंकने के लिए दो चीजें हुई हैं: लोग अब बहुत लंबे समय तक जीवित रह रहे हैं, और बंधन अब एक बार किए गए धन के लिए धमाके को नहीं पहुंचाते हैं।

तो आपको शायद पूरी तरह से अलग संदर्भ में प्रश्न के बारे में सोचना चाहिए । सेवानिवृत्ति दिवस बेकन के रूप में बॉन्ड की ओर अपने निवेश को कम करने के बजाय, लचीला रहें और बाजार (और अर्थव्यवस्था) आपको क्या दे। "

मुझे एक व्यक्तिगत उदाहरण दें जो कुछ प्रकाश डाल सकता है। लगभग एक दशक पहले, मेरी मां कुछ सालों में सेवानिवृत्त होने की योजना स्थापित कर रही थी, और मैंने सुझाव दिया कि वह धीरे-धीरे शेयरों पर भारी निर्भरता को कम करेगी। वह ऐसा करने के लिए घृणित थी, क्योंकि शेयर बाजार उसके लिए बहुत अच्छा रहा था।

2008 में जब वित्तीय संकट हुआ, तो मेरी माँ ने अपने पोर्टफोलियो को मूल्य में डुबकी देखी, जैसा कि कई अन्य निवेशकों ने किया था। चूंकि पिछले कुछ वर्षों में बाजार में वापसी हुई है, और उसके पोर्टफोलियो में वापसी हुई है, मैंने उसे उस अच्छे भाग्य का लाभ उठाने और शेयर बेचने और बांड खरीदने के लिए निवेदन किया है। आखिरकार, वह अब सेवानिवृत्त हो गई है और उसे अपने घोंसले अंडे को खतरे में नहीं डालना चाहिए।

"कोई रास्ता नहीं," मेरी माँ की प्रतिक्रिया है। "मैं और कहाँ जा रहा हूं?"

उसे एक बिंदु मिल गया है। अगर वह शेयर बेचती है, जबकि ब्याज दरें बहु-दशक की नींद के करीब रहती हैं, तो वह कम पैदावार वाले बॉन्ड या सीडी में ज्यादा पैसा नहीं लेती है।

इस बिंदु पर और अधिक, क्योंकि अब वह सेवानिवृत्त हुई है, मेरी माँ की कोई योजना नहीं है सूर्यास्त में चले जाओ। वह आने वाले कई दशकों तक रहने की उम्मीद करती है और थोड़ी किस्मत के साथ, शताब्दी के निशान को भी तोड़ सकती है। उतना ही महत्वपूर्ण, वह सेवानिवृत्ति के शुरुआती सालों में सोशल सिक्योरिटी समेत अन्य संपत्तियों को दूर कर सकती है, और बाद में रहने वाले खर्चों के लिए अपने पोर्टफोलियो में खोदना शुरू कर देती है।

दरअसल, यही सवाल है कि आपको खुद से पूछना चाहिए, रूथ: सेवानिवृत्ति के तुरंत बाद आपको अपने घोंसले के अंडे से दूर रहने की आवश्यकता होगी। यदि आपके पास अन्य संपत्तियां खींचना है, तो आपको थोड़ी देर के लिए इस पैसे की आवश्यकता नहीं हो सकती है।

उदाहरण के लिए, कई सेवानिवृत्त लोग अपने घर को बेचते हैं और एक छोटे से घर में डाउनसाइज करते हैं, जो अक्सर काफी मात्रा में नकद मुक्त कर सकते हैं।

देखो और प्रतीक्षा करें

बेशक, यह संपूर्ण तर्क कम ब्याज दरों के एक युग पर लागू होता है। और कोई गलती मत करो, यह युग हमेशा के लिए नहीं रहेगा। चाहे अब से 18 महीने या पांच साल हो, फिर भी अमेरिकी अर्थव्यवस्था स्वास्थ्य पर वापस आ जाएगी, और जब ऐसा होता है, तो ब्याज दरें अब से दो या तीन प्रतिशत अधिक होनी चाहिए। उस समय, स्टॉक से बॉन्ड में एक स्थिर बदलाव वास्तविक समझ में आता है।

फिर भी, आप सेवानिवृत्ति के पास अपने जैसे स्टॉक के प्रकार को समायोजित कर सकते हैं। यह कोई संयोग नहीं है कि आपकी पीढ़ी के कई लोग लाभांश-भुगतान करने वाले स्टॉक पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, जो विकास शेयरों की तुलना में अधिक स्थिर हैं। जब तक आप सेवानिवृत्त होने के लिए तैयार हों, तब तक आपके पोर्टफोलियो में बहुत कम जोखिम वाले, उच्च-इनाम स्टॉक और धनराशि शेष होनी चाहिए।

एक अंतिम विचार: जब ब्याज दरें बढ़ने लगती हैं और आप बॉन्ड के लिए अधिक जोखिम चाहते हैं, "बॉन्ड सीढ़ी" दृष्टिकोण लेना बुद्धिमानी है।

हर बार शॉर्ट-अवधि बांड में से एक रिडेम्प्शन के लिए आता है, आप यह तय कर सकते हैं कि आपको नकद की जरूरत है या धन को अन्य शॉर्ट-टर्म बॉन्ड में वापस रखना पसंद करते हैं, जबकि आपका दीर्घकालिक, उच्च-उपज वाले बॉन्ड पोर्टफोलियो को बरकरार रखना ।

याद रखें, रूथ, सिर्फ इसलिए कि सेवानिवृत्ति सिर्फ एक दशक दूर है, आप आने वाले कई दशकों तक रहने वाले खर्चों का सामना कर सकते हैं। यही कारण है कि समय-समय पर रक्षात्मक क्रॉच में बदलाव करना मूर्ख नहीं है।