भालू बाजार उत्तरजीविता: 5 सुरक्षित स्टॉक लक्षणों के लिए देखने के लिए 5 सुरक्षित स्टॉक लक्षण |
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तीन साल में दो भालू बाजार। हम इसमें से कितना अधिक ले सकते हैं?
उन स्लंप (एक भालू बाजार को हाल ही में चोटी से 20% की गिरावट के रूप में परिभाषित किया गया है) बहुत निराशाजनक हो सकता है, जिससे कई निवेशक आसानी से तौलिया में फेंक सकते हैं और स्टॉक मार्केट से पूरी तरह से बच सकते हैं।
यह एक बुरा कदम है।
कई अध्ययनों से पता चलता है कि स्टॉक एक बहु-दशक के समय-सीमा पर बॉन्ड और नकद से बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं - और शेयर बाजार से बचने के लिए पूरी तरह से इसे बनाना कठिन होता है पर्याप्त सेवानिवृत्ति घोंसला अंडे।
स्टॉक से बचने के बजाय, उन शेयरों से बचने के लिए बेहतर है जो सबसे बड़ा जोखिम पेश करते हैं।
कम जोखिम वाले स्टॉक आपको रात में बेहतर सोने की अनुमति देते हैं जबकि अभी भी मजबूत दीर्घकालिक लाभ प्रदान करते हैं।
ये अपेक्षाकृत सुरक्षित स्टॉक कई रूपों में आते हैं, लेकिन वे कुछ महत्वपूर्ण लक्षण साझा करते हैं।
आपको यह देखने की आवश्यकता है।
सुरक्षित स्टॉक विशेषता # 1: स्थिर और बढ़ती लाभांश
जो कंपनियां भुगतान करती हैं लाभांश काफी परिपक्व होते हैं। वे काफी समय से रहे हैं और वे अपने उद्योगों को काफी अच्छी तरह से जानते हैं। चाहे यह एक स्थानीय विद्युत उपयोगिता है जैसे कॉन एडिसन (एनवाईएसई: ईडी) या एक खाद्य विशालकाय क्राफ्ट (एनवाईएसई: केएफटी) , आप एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड खरीद रहे हैं, और वास्तव में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है कि एक कमजोर अर्थव्यवस्था व्यापार को खत्म कर देगी।
अधिक महत्वपूर्ण, उन लाभांश उपज प्रयास समय में भयभीत निवेशकों के लिए एक चुंबक की तरह हैं। यदि लाभांश भुगतान स्टॉक मूल्य में पड़ता है, तो इसकी लाभांश उपज बढ़ जाती है, जो केवल ताजा खरीदारी समर्थन और रिबाउंडिंग स्टॉक मूल्य लाती है। उपरोक्त वर्णित कंपनियों की तरह आम तौर पर 3% से 4% का भुगतान करते हैं।
[कुछ कंपनियां कठिन बाजारों में जीवित रहने और यहां तक कि संपन्न होने के विशेषज्ञ हैं। हमने स्टॉक के एक समूह का चयन किया है जिसमें "हमेशा के लिए पकड़ने के लिए 10 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक" की हमारी सूची में ठोस (और बढ़ते) लाभांश भुगतान का इतिहास है। शेयरों में से एक ने लगातार 89 भुगतान किए हैं … और 2004 के बाद से इसके लाभांश 28.9% बढ़ गए हैं। शेयरों की हमारी सूची के बारे में अधिक जानने के लिए इस पृष्ठ पर जाएं "हमेशा के लिए"।
सुरक्षित स्टॉक विशेषता # 2: एक इतिहास बढ़ती बिक्री और लाभ
कंपनियों की एक विस्तृत श्रृंखला सभी प्रकार के आर्थिक वातावरण में बिक्री और मुनाफे को बढ़ावा देने के लिए प्रबंधन करती है। उदाहरण के लिए, अस्पताल आपूर्तिकर्ता एबॉट लैब्स (एनवाईएसई: एबीटी) ने पिछले 20 वर्षों से हर साल बिक्री में वृद्धि की है। मंदी या नहीं, 2012 में भी बिक्री की संभावना है।
ऐसा कुछ नहीं है जो ज्यादातर कंपनियों के बारे में सुनिश्चित हो सकता है। हालांकि ज्यादातर कंपनियां हर साल बढ़ती बिक्री राजस्व नहीं देखती हैं, कुछ - जैसे ऐप्पल (एनवाईएसई: एएपीएल) - करें। मजबूत राजस्व वृद्धि के साथ महान कंपनियों के और उदाहरण खोजने के लिए आय विवरणों को देखना शुरू करें।
सुरक्षित स्टॉक विशेषता # 3: मजबूत और स्थिर मुक्त नकद प्रवाह
यदि 2008 की परेशानियों के लिए चांदी की अस्तर थी और 200 9, यह है कि हमें यह देखना है कि जब मुश्किल हो रही है तो वास्तव में कौन सी कंपनियां बनाई जाती हैं।
जैसा कि मैंने पिछले लेख में उल्लेख किया था, "आज का अधिकांश अस्थिर बाजार बनाना", मुफ्त नकद प्रवाह (एफसीएफ) एक के रूप में काम करता है शुद्ध आय की तुलना में बेहतर सफलता संकेतक, क्योंकि इससे पता चलता है कि किसी कंपनी को अपने कर्ज को कम करने, नए उत्पादों को विकसित करने, अपनी बचत या विस्तार करने के लिए कितना नकद है।
कई कंपनियां अभी भी काफी नकद प्रवाह उत्पन्न करने में कामयाब रही हैं (जिसे ऑपरेटिंग लाभ माइनस पूंजी व्यय के रूप में परिभाषित किया जाता है) उन कठिन दौरों के दौरान, जिसका अर्थ है कि अगर अर्थव्यवस्था मंदी में वापस आती है तो भी वे ऐसा करने की संभावना रखते हैं।
उदाहरण के तौर पर, प्रौद्योगिकी फर्म डेल (नास्डैक: डीएलएल) आम तौर पर $ 3 बिलियन से अधिक मुफ्त नकद प्रवाह में कमाता है हर साल। वित्तीय (जनवरी) 200 9 एक असली चुनौती थी: बिक्री 13% गिर गई और मुफ्त नकदी प्रवाह 1.5 अरब डॉलर तक गिर गया। यह अभी भी एक प्रभावशाली है, और बताता है कि कैसे डेल ने अपनी मौजूदा बैलेंस शीट पर $ 17 बिलियन से ज्यादा नकद पंप करने में कामयाब रहे हैं। इस तरह स्वस्थ मुक्त नकद प्रवाह एक कंपनी को नकदी बफर बनाने और / या बाजार की स्थिति बदलने के लिए जल्दी से प्रतिक्रिया देने की अनुमति देता है।
सुरक्षित स्टॉक विशेषता # 4: बुलेट प्रूफ बैलेंस शीट्स
जब बैलेंस शीट एक मोटा खिंचाव हिट करती है तो बैलेंस शीट हमेशा आपका ध्यान केंद्रित होना चाहिए। बहुत सी नकदी और छोटे कर्ज वाली कंपनियां बिना किसी झुकाव के कठिन समय निकाल सकती हैं और अगर आर्थिक रूप से कमजोर प्रतिद्वंद्वियों को मंदी के दौरान पीछे हटने की ज़रूरत होती है तो आक्रामक रूप से बाजार हिस्सेदारी ले सकते हैं।
# - ad_banner_2- # मेमोरी चिप निर्माता को देखें माइक्रोन टेक्नोलॉजी (एनवाईएसई: एमयू) एक उदाहरण के रूप में। मेमोरी चिप्स के लिए कीमतों में गिरावट के चलते कंपनी का शेयर अभी दबाव में है। अच्छी खबर: माइक्रोन के तीन मुख्य प्रतिद्वंद्वियों - एशिया में मुख्यालय - बहुत सारे कर्ज लेते हैं और वास्तव में अधिक पैसा कमाने का जोखिम नहीं उठा सकते हैं, इसलिए उन्हें इन चिप्स के उत्पादन में कटौती करनी होगी।
चूंकि माइक्रोन $ 2 बिलियन से अधिक नकदी में बैठा है, इसलिए कंपनी नए उत्पादों में भारी निवेश करने में सक्षम है, जिससे उन्हें अपने बेकार प्रतिद्वंद्वियों के विपरीत बढ़ने की इजाजत मिल जाएगी जो कि किसी और नकदी को जलाने से बचने के लिए संघर्ष कर रहे हैं।
सुरक्षित स्टॉक विशेषता # 5: रक्षात्मक स्थितियां
अंत में, आप उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं जो वास्तव में एक कमजोर अर्थव्यवस्था में बढ़ती मांग को देखते हैं। उदाहरण के लिए, जब उपभोक्ता वापस आ रहे हैं, तो वे अपनी कारों को लंबे समय तक पकड़ते रहते हैं। नतीजतन, ऑटो पार्ट्स या मरम्मत वाहन बेचने वाले खुदरा विक्रेता रक्षात्मक खेल हैं।
ऑटो मरम्मत श्रृंखला मोनो मफलर (नास्डैक: एमएनआरओ) वित्तीय वर्ष (मार्च) 2008 में बिक्री में केवल 5% की वृद्धि हुई क्योंकि पिछले वर्षों में नई कारों की बिक्री मजबूत रही थी। फिर भी अर्थव्यवस्था धीमी हो गई, और कारें बढ़ीं, मोनरो की बिक्री अगले दो वर्षों में संचयी 33% बढ़ी। अन्य रक्षात्मक शेयरों में फैमिली डॉलर (एनवाईएसई: एफडी) और वैल्यू ओरिएंटेड डाइनिंग चेन जैसे मैकडॉनल्ड्स (एनवाईएसई: एमसीडी) जैसे डिस्काउंट स्टोर्स शामिल हैं। [
[रक्षात्मक स्टॉक के बारे में और जानें: आज के बाजार में मंदी-सबूत स्टॉक कहां खोजें]
निवेश का जवाब: अर्थव्यवस्था के लिए दृष्टिकोण, शेयर बाजार और कई व्यक्तिगत शेयर आगे तिमाहियों में अंधेरे में रह सकते हैं। लेकिन कंपनियों की एक विस्तृत श्रृंखला अभी भी काफी आकर्षक है, चाहे वे मजबूत बैलेंस शीट खेलें, लगातार ठोस नकदी प्रवाह उत्पन्न करें, या बस एक प्रभावशाली और टिकाऊ लाभांश उपज प्रदान करें। तूफानी समुद्रों पर सबसे सुरक्षित जहाजों हैं।
