इक्विटी क्रॉउडफंडिंग: कूल अवधारणा, लेकिन क्या आपको निवेश करना चाहिए?

स्टीव ब्रैंटन द्वारा

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क्रॉउडफंडिंग एक अच्छी अवधारणा है: नियमित रूप से लोग एक-दूसरे के पैसे उधार देते हैं जब बड़े रुपये वाले बड़े लोग बस दिलचस्पी नहीं रखते हैं। कुछ विकासशील देशों में, इसने छोटे व्यापार मालिकों को गरीबी से बाहर उठाने में मदद की है। इसने निवेश की दुनिया के राजमार्ग में भी अपना रास्ता बना दिया है, जिससे औसत निवेशकों को नई कंपनियों के लॉन्चिंग और फंडिंग में भाग लेने का मौका मिलता है।

अब, यदि आपके पास कुछ रुपये शेष हैं, तो आप उस निफ्टी नए व्यवसाय में निवेश कर सकते हैं जो आपका मित्र शुरू हो रहा है और सैद्धांतिक रूप से, जब इसे बंद कर दिया जाता है तो इसकी सफलता में हिस्सा लेते हैं। यह निवेशकों और स्टार्टअप के लिए एक समान जीत की तरह लग सकता है, लेकिन आपको भाग लेने से पहले सावधानी से सोचना चाहिए।

जॉब्स अधिनियम के नियम

जंपस्टार्ट हमारे बिजनेस स्टार्टअप एक्ट, 2012 में पारित, स्टार्टअप के लिए एक रास्ता प्रदान करता है जो सार्वजनिक रूप से कारोबार नहीं किया जाता है - और उद्यमियों के लिए आकर्षक नहीं है - छोटे निवेशकों से पूंजी तलाशने के लिए। यह गहरे जेब वाले अभिजात वर्ग के लिए आरक्षित होने के बाद कई लोगों को एक निवेश अवसर में भाग लेने देता है।

2015 के अंत में, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमिशन ने उन नियमों को अंतिम रूप दिया जो इक्विटी भीड़ को नियंत्रित करेंगे। मई से शुरू, कोई भी स्टार्टअप में निवेश कर सकता है जो एसईसी के साथ भीड़ के लिए पंजीकरण करता है। एजेंसी के नियम निवेशकों और स्टार्टअप को प्रभावित करते हैं:

• 12 महीने की अवधि में भीड़फंडिंग के माध्यम से $ 1 मिलियन जुटाने के लिए स्टार्टअप को प्रतिबंधित करना
• उन लोगों द्वारा अधिकतम निवेश सीमित करना जो 12 महीने की अवधि में प्रति वर्ष $ 100,000 या उससे कम $ 2,000 या अपनी वार्षिक आय या शुद्ध मूल्य (जो भी कम हो) का 5%
• उन लोगों द्वारा अधिकतम निवेश सीमित करना जिनकी वार्षिक आय और शुद्ध मूल्य 12 महीने की अवधि में वार्षिक आय या शुद्ध मूल्य (जो भी कम है) का 10% या उससे अधिक है
• $ 100,000 पर भीड़फंडिंग के माध्यम से वार्षिक राशि को किसी एक या अधिक स्टार्टअप में निवेश कर सकते हैं

मुख्य विचार

लेकिन सिर्फ इसलिए कि आप अपने निवेश पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में भीड़ में शामिल हो सकते हैं, इसका मतलब है कि आपको चाहिए? जवाब, ज़ाहिर है, यह निर्भर करता है।

इक्विटी crowdfunding छोटे पैमाने पर निवेशकों के लिए कुछ फायदे हैं। यह आपके निवेश में सामाजिक रूप से जागरूक होना आसान बना सकता है। उदाहरण के लिए, आप ऐसी कंपनी में निवेश कर सकते हैं जो विकासशील देशों में कम लागत वाली जल-शुद्धिकरण इकाइयों का निर्माण और वितरण करे। इससे आपको स्टार्टअप में इक्विटी हिस्सेदारी भी मिल सकती है जो आपको लगता है कि अगला बड़ा विजेता है। हमेशा ऐसा मौका है कि आप अगले फेसबुक को चुन लेंगे।

फिर भी, स्टार्टअप में निवेश जोखिम भरा है। यहां तक ​​कि यदि आप एसईसी के नियमों का पालन करते हैं, तो इक्विटी भीड़ में उतरने से पहले आपको अन्य महत्वपूर्ण कारकों पर विचार करना चाहिए:

1. स्टार्टअप में उच्च विफलता दर होती है। स्टार्टअप का विशाल बहुमत विफल रहता है, ऑपरेशन के पहले कुछ वर्षों में कई। यदि आपके द्वारा शुरू की गई स्टार्टअप इनमें से एक बन जाती है, तो संभवतः आप अपने शुरुआती निवेश के हर पैसे खो देंगे।
2. स्टार्टअप वित्तीय पारदर्शी नहीं हो सकता है। कंपनियां जो कि बड़े निवेश की समस्याओं को उजागर करने के उद्देश्य से गहराई से ऑडिटिंग समेत, पारंपरिक निवेश बैंकिंग प्रक्रियाओं को बाईपास करने का विकल्प चुनती हैं। निवेशक जो भीड़फंड को नहीं जानते कि वे क्या प्राप्त कर रहे हैं, जिसका अर्थ है कि नुकसान का जोखिम अधिक हो सकता है।
3. अनुमानित मूल्यांकन गलत हो सकता है। कंपनियां जो भीड़फंड पारंपरिक निवेश मूल्यांकन को बाईपास करती हैं। इसके बजाए, उनके निवेश में "अनुमानित उचित मूल्य" की कीमत है। जब कीमतें आसानी से उपलब्ध नहीं होती हैं, तो इन मूल्यों को अक्सर एक सामान्य भागीदार या प्रायोजक द्वारा निर्धारित किया जाता है जो कंपनी के साथ शामिल होता है। ये सर्वोत्तम अनुमान अनुमान वास्तविक बिक्री को प्रतिबिंबित नहीं कर सकते हैं जो बिक्री में महसूस किया जाएगा।

सबसे पहले, अपने आप से इन प्रश्न पूछें

जोखिम लगभग किसी भी निवेश में एक कारक है। निवेश करने से पहले आपको हमेशा संभावित झटके का मौसम करने की अपनी क्षमता पर विचार करना चाहिए - खासकर भीड़-भरने में।

यह तय करने के लिए कि क्या आप वास्तव में तैयार हैं, अपने आप से इन दो महत्वपूर्ण प्रश्न पूछें:

• क्या मैं मानसिक रूप से, भावनात्मक रूप से और आर्थिक रूप से इस पूरे निवेश को खोने के लिए तैयार हूं?
• अगर मैं अपना पैसा खो देता हूं, तो मुझे अपने पोर्टफोलियो के इस हिस्से को पुनर्निर्माण करने में कितना समय लगेगा - और क्या मेरे पास समय है?

यहां तक ​​कि बहुत ही स्मार्ट उद्यम पूंजीपतियों के साथ-साथ स्टार्टअप के हर पहलू की जांच करने से पहले वे अपने निवेश खोने को समाप्त करते हैं। उनके पास गहरे जेब हैं और आमतौर पर नुकसान का जोखिम उठा सकते हैं। क्या आप वही कह सकेंगे? और यदि स्टार्टअप आप सफल होने में निवेश करते हैं, तो आपके निवेश पर वापसी देखने से पहले भी वर्षों लग सकते हैं। क्या आप उस लंबे समय तक इंतजार कर सकेंगे?

कई वित्तीय योजनाकार अनुशंसा करते हैं कि आप अपने सट्टा निवेश को सीमित करें - जैसे कि भीड़-निवेश निवेश - आपके 5% से 10% तकसंपूर्ण निवेश पोर्टफोलियो यदि आप एक छोटे निवेशक हैं। और यह माना जा रहा है कि आप वास्तव में पूरे निवेश को खोने का जोखिम उठा सकते हैं। यदि आपके पास रूढ़िवादी जोखिम सहनशीलता है या पूर्ण नुकसान से ठीक होने का समय नहीं है, तो आपको शायद सट्टा निवेश से पूरी तरह से बचाना चाहिए।

यदि आप निर्णय लेते हैं कि भीड़फंडिंग आपके लिए है, तो अपने वित्तीय योजनाकार से पूछें कि आप इसे सही तरीके से कैसे कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप पहले अपने नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति बचत वाहनों में बचत की उपेक्षा नहीं करना चाहेंगे। और किसी भी निवेश उपकरण के साथ, आपकी समग्र वित्तीय तस्वीर पर विचार किए बिना, भीड़ में कभी भी सिल्फ़ंडिंग नहीं की जानी चाहिए।

स्टीव ब्रैंटन, सीएफपी, एडीपीए, के साथ एक वरिष्ठ वित्तीय योजनाकार है मोज़ेक वित्तीय भागीदार. मोज़ेक के बारे में और जानें वित्तीय स्वास्थ्य चुनौती.

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