टीज़र ऋण परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

ए टीज़र ऋण आमतौर पर एक समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) होता है कृत्रिम रूप से कम प्रारंभिक ब्याज दर।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

एआरएम पर ब्याज दर एक विशिष्ट बेंचमार्क (अक्सर प्राइम रेट, लेकिन कभी-कभी LIBOR, एक वर्ष निरंतर परिपक्वता खजाना, या अन्य मानक) प्लस एक अतिरिक्त फैलाव (जिसे मार्जिन भी कहा जाता है और अक्सर उधारकर्ता के क्रेडिट स्कोर पर आधारित होता है)। बेंचमार्क प्लस फैलाव ऋण पर ब्याज दर के बराबर है; इसे पूरी तरह अनुक्रमित दर कहा जाता है। कुछ एआरएम पहले साल या उससे भी कम समय के दौरान एक छूट सूचकांक दर प्रदान करते हैं, जिसे टीज़र दर भी कहा जाता है। इससे उन्हें टीज़र ऋण मिल जाता है।

यह समझने के लिए कि समायोज्य ब्याज दरें उधारकर्ता के भुगतान को कैसे प्रभावित करती हैं, मान लीजिए कि एक बैंक संभावित उधारकर्ता को $ 100,000 एआरएम प्रदान करता है। 10% की टोपी के साथ ब्याज दर प्राइम प्लस 5% है। यदि प्राइम रेट 3% है, तो उधारकर्ता की ब्याज दर 8% (5% + 3%) है, और मासिक भुगतान $ 733.77 है। यदि प्राइम रेट बढ़ता है, तो कहें, 4%, तो ऋण की ब्याज दर 9% (5% + 4%) हो जाती है, और भुगतान 804.63 डॉलर हो जाता है।

कई मामलों में, एआरएम के पास कैप्स होते हैं: इस पर सीमाएं उच्च (और कभी-कभी कितना कम) ब्याज दर जा सकती है, और वे किसी एक वर्ष, महीने या तिमाही में कितना स्थानांतरित कर सकते हैं। कुछ मामलों में, ब्याज दर केवल समायोजित होगी - यानी, यदि ब्याज दरों में गिरावट आती है तो उधारकर्ताओं को कोई फायदा नहीं होगा। अक्सर, रणनीति बहुत दूर जाने से पहले ऋण पुनर्वित्त करना है।

यह क्यों मायने रखता है:

टीज़र एआरएम के पीछे विचार जोखिम (और इसी संभावित इनाम) को स्वीकार करना है कि दरें अनुकूल रूप से बदल जाएंगी और इस प्रकार उधारकर्ता या ऋणदाता को लाभ होता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई उधारकर्ता एआरएम लेता है जो वर्तमान में 7% ब्याज दर लेता है, तो वह उम्मीद कर रहा है कि दरें गिर जाएंगी और उसके भुगतान तदनुसार गिरेंगे; दूसरी ओर, ऋणदाता उम्मीद कर रहा है कि ब्याज दरें बढ़ेगी, जो ऋण उत्पन्न करने वाले लाभ की राशि बढ़ाती है (उधारकर्ता के भुगतान में वृद्धि करके)। इस जोखिम व्यवस्था के कारण, एआरएम अक्सर निश्चित दर बंधक की तुलना में कम ब्याज दरें लेते हैं, जो बदले में उधारकर्ताओं को निश्चित दर बंधक के तहत अधिक उधार लेने की अनुमति दे सकता है। एक टीज़र दर अक्सर इस मुद्दे को बढ़ा देती है।

जैसा कि आप देख सकते हैं, एआरएम के जटिल प्रभाव हो सकते हैं। इस प्रकार, जैसा कि किसी भी बंधक या अन्य ऋण के मामले में है, उधारकर्ताओं को ऋणदाता के दस्तावेज को पढ़ने और समझना और ब्याज दरों में परिवर्तन के प्रभावों पर विचार करना सुनिश्चित करना चाहिए। उधारकर्ताओं को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे उच्चतम बंधक भुगतान की अनुमति देने के लिए मजबूर होने के सबसे बुरे मामले परिदृश्य को संभाल सकें। उधारदाताओं को कानूनी रूप से यह खुलासा करना आवश्यक है कि उधारकर्ता का मासिक भुगतान कितना अधिक हो सकता है।