3 तरीके जानने के लिए जब एक उच्च यील्डर वास्तव में एक अद्भुत खरीद है।

कई निवेशकों के लिए, उच्च उपज स्टॉक खरीदना भाप रोलर के सामने निकल लेने की तरह है। यह वास्तव में आसान पैसा लगता है जब तक आप एक गलती नहीं करते और कुचल नहीं जाते।

उदाहरण के लिए एनाली कैपिटल मैनेजमेंट, इंक। (एनवाईएसई: एनआईएलई) लें। यह उच्च उपज अगले मई में कम होने से पहले $ 10 के आसपास $ 16 पर कारोबार कर रहा था और लगभग 10 डॉलर नीचे गिर रहा था। उस समय 9.5% की कंपनी की लाभांश उपज आय का एक आकर्षक स्रोत था, लेकिन 25% पूंजी गिरावट ने निवेशकों को शुद्ध हानि के साथ छोड़ दिया।

लेकिन यह सच है कि उच्च उपज वाले शेयरों में अद्वितीय जोखिम होते हैं, वास्तविकता यह है कि वे उच्च जोखिम भी नहीं होना चाहिए। वास्तव में, कई उच्च उपज वाले स्टॉक हैं जो एक चिल्लाने वाली खरीद हैं। और आज मैं उन दुर्लभ अवसरों को खोजने के लिए अपनी कुछ पसंदीदा रणनीतियों को साझा करने जा रहा हूं। न केवल निवेशकों को सुपर-हाई उपज में लॉक करने का मौका देता है, बल्कि यह चार्ट और बड़े पूंजीगत लाभों की संभावना पर भी समर्थन प्रदान करता है। और यह किसी पोर्टफोलियो के लिए एक शक्तिशाली 1-2 पंच है।

लाभांश वृद्धि दर पर ध्यान केंद्रित करें

वर्तमान उपज बहुत बढ़िया है। प्रत्येक निवेशक आय की एक बड़ी धारा चाहता है। लेकिन ज्यादातर निवेशकों के लिए, एक उच्च लाभांश वृद्धि दर उतनी ही महत्वपूर्ण है। यह लागत पर उपज की वजह से है। लागत पर आधार लागत आधार के आधार पर लाभांश दर है। और यहां तक ​​कि मामूली उच्च लाभांश वृद्धि दर वाली कंपनियां लंबे समय तक लागत पर बहुत अधिक उपज पैदा करती हैं।

नीचे दिए गए उदाहरण में, कंपनी 1 की वर्तमान उपज 4.5% है और कंपनी 2 की वर्तमान उपज 5% है। सतह पर, यह उच्च उपज तक पहुंचने के लिए आकर्षक हो सकता है। लेकिन कंपनी की 10% लाभांश वृद्धि दर लंबे समय तक बहुत अधिक पैदावार पैदा करती है, जो कि केवल 10 वर्षों में पहले से ही सम्मानजनक 4.5% से 12% तक कूदती है। इस बीच, 3% वार्षिक लाभांश वृद्धि दर के साथ कंपनी 2 केवल 7% तक पहुंच गई।

ऐतिहासिक लाभांश वृद्धि दर भविष्य की विकास दर का कोई निश्चित संकेतक नहीं है। लेकिन लाभांश बढ़ाने के मजबूत इतिहास वाले कंपनियों में निवेश करना आपके पक्ष में प्रवृत्ति डालता है।

पेआउट अनुपात

आमतौर पर दो अलग-अलग पथ होते हैं जो स्टॉक उच्च उपज वाले बनने के लिए यात्रा कर सकते हैं। पहला कछुए का मार्ग है, प्रबंधन धीरे-धीरे कई सालों के दौरान लाभांश में वृद्धि के साथ। दूसरा खरगोश का मार्ग है। ऐसा तब होता है जब एक कंपनी की शेयर कीमत दुर्घटनाग्रस्त हो जाती है और कृत्रिम रूप से अधिक बढ़ जाती है।

किसी कंपनी के लाभांश उपज की स्थिरता पर गहराई से देखने के लिए जगह देखने का स्थान उसका भुगतान अनुपात है। भुगतान अनुपात एक कंपनी की आय के प्रतिशत को मापता है जो इसे लाभांश के रूप में भुगतान करता है। 25% -50% के बीच भुगतान अनुपात को आम तौर पर उच्च गुणवत्ता और वित्तीय रूप से टिकाऊ माना जाता है।

विंडस्ट्रीम होल्डिंग्स, इंक। (एनवाईएसई: जीत) , एक दूरसंचार सेवा प्रदाता और उच्चतम उपज एस एंड पी 500 11.6% पर। एक बार फिर, यह रसदार उपज आकर्षक लग रहा है। लेकिन 2.5 के लाभांश भुगतान अनुपात (लाभांश / शुद्ध आय के रूप में गणना) के साथ, यह उपज अस्थिर दिखती है। यह फर्स्टइनेर्जी कार्पोरेशन (एनवाईएसई: एफई) का एक तेज विपरीत है, एस एंड पी 500 का एक और सदस्य 6% की लाभांश उपज के साथ। वह 6% 11.6% के रूप में ग्लैमरस नहीं है, लेकिन 0.61 के लाभांश पेआउट अनुपात के साथ, यह लंबे समय तक बनाया गया है।

ऑपरेशंस एफएफओ से फंड

कई उच्च उपज रियल एस्टेट के रूप में आते हैं निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी)। आरईआईटी की विशिष्ट विशेषता यह है कि इसे अपने कर योग्य आय का 9 0% अपने शेयरधारकों को लाभांश के रूप में देना होगा। इससे उच्च उपज निवेशकों के लिए आरईआईटी लोकप्रिय स्थलों को बनाता है। लेकिन कमाई और पी / ई (मूल्य-से-कमाई) अनुपात के आधार पर मूल्यवान नियमित शेयरों के विपरीत, आरईआईटी का संचालन संचालन (एफएफओ) के आधार पर किया जाना चाहिए। यह एक महत्वपूर्ण भेद है क्योंकि संचालन से कमाई और धन एक ही तिमाही या वर्ष में तेजी से भिन्न हो सकते हैं। फिर एफएफओ को सामान्यीकृत या प्रीमियम मूल्यांकन पर आगे बढ़ने की उच्चतम संभावना वाले सबसे कम मूल्य वाले उच्च उपज वाले स्टॉक की पहचान करने के लिए बाजार टोपी द्वारा विभाजित किया जा सकता है।

निवेश उत्तर: उच्च उपज स्टॉक आय का एक शक्तिशाली स्रोत हैं। लेकिन उन उच्च पैदावार को जोखिम की अतिरिक्त सहायता के साथ आना नहीं है। इन अनुचित रणनीतियों और मीट्रिक का उपयोग न केवल जोखिम को कम करने का एक शानदार तरीका है, बल्कि बड़े पूंजीगत लाभ और दीर्घकालिक लाभांश बढ़ने के लिए उच्च उपज वाले स्टॉक भी मिलते हैं।