5 घातक गलतियों मूल्य निवेशक बनाओ |

संपादक का नोट: यह आलेख 30 अक्टूबर, 2013 को अपडेट किया गया था।

मूल्य स्टॉक को लंबे समय से माना जाता है विकास शेयरों की तुलना में सुरक्षित निवेश। वे कम मूल्यांकन खेलते हैं और अक्सर कम अपेक्षाओं से डरते हैं। इसलिए किसी भी स्टम्बल को आगे बढ़ाया जा सकता है।

लेकिन निवेशकों को वैल्यू स्टॉक पर तेजी से उछालने से पहले अपना होमवर्क करना होगा। एक छोटी खुदाई आसानी से लाल झंडे को बदल सकती है जो किसी भी मूल्य के खेल को चमकती है।

यहां देखने के लिए पांच त्रुटियां हैं, क्योंकि वे उस मूल्य को मारने को समाप्त कर सकते हैं जिसे आप ढूंढने की उम्मीद कर रहे हैं:

1 । पुस्तक मूल्य को कम करने वाले नुकसान।

मूल्य निवेशकों को पुस्तक मूल्य से कम स्टॉक ट्रेडिंग में आकर्षित किया जाता है (जिसका अर्थ है कि कंपनी का बाजार मूल्य बैलेंस शीट पर प्राप्त शेयरधारक इक्विटी से कम है)। समस्या यह है कि अगर कंपनी पैसे खो रही है या प्रमुख लेखन-बंद कर रही है (आय विवरण पर मिली जानकारी), तो शेयरधारक इक्विटी खराब होने की संभावना है।

इस लैंडमाइन को हटाने के लिए, " पुस्तक के नीचे "स्टॉक जो वास्तव में लाभदायक हैं। ("नीचे बुक" स्टॉक पर आगे पढ़ने के लिए, मेजर अपसाइड के साथ इन 3 डीप वैल्यू स्टॉक देखें।)

2। कैश फ्लो जो कभी नकद नहीं बनता है।

विश्लेषकों अक्सर शेयरों के बारे में बताते हैं जो सस्ते नकद प्रवाह के आधार पर सस्ते दिखाई देते हैं। दरअसल, नकद प्रवाह आमतौर पर एक बहुत अच्छा मीट्रिक होता है, क्योंकि यह साबित करता है कि एक कंपनी अपने परिचालन से पर्याप्त रिटर्न उत्पन्न कर सकती है।

जब कोई कंपनी तेजी से क्लिप पर बढ़ रही है, तो यह प्रबंधन के लिए समझ में आता है कि नकद प्रवाह वापस दोबारा निवेश करें व्यापार में, जिससे सड़क पर और भी वृद्धि हुई। लेकिन कुछ कंपनियां पुनर्वितरण मोड में लगातार फंसती दिखती हैं, प्रतिस्पर्धा के साथ बने रहने के लिए लगातार पैसे वापस कारोबार में डालती हैं। ताकि नकद प्रवाह कभी बढ़ते नकद स्तरों में अनुवाद न करे।

3। एक अनिश्चित लाभांश उपज।

उच्च उपज लाभांश स्टॉक अक्सर मूल्य स्टॉक के रूप में देखा जाता है। पूंजी सराहना के लिए शेयरों की सीमित क्षमता होने पर भी वे आय का एक आकर्षक स्रोत प्रदान कर सकते हैं। लेकिन कई निवेशक गलती से असामान्य रूप से उच्च लाभांश उपज के साथ स्टॉक का पीछा करते हैं। और अत्यधिक उच्च पैदावार - उदाहरण के लिए, 10% से अधिक में - एक संकेत हो सकता है कि लाभांश को काटने की जरूरत है।

4। कम पी / ई गिरावट ई के साथ

कम मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात वाले स्टॉक अक्सर सर्वोत्तम मूल्य का प्रतिनिधित्व करते हैं, लेकिन केवल अगर कमाई फ्लैट या बढ़ती है। फिर भी कुछ निवेशक कम पी / ई शेयर खरीदते हैं, यह देखते हुए कि कमाई लंबी अवधि के गिरावट के बीच में होती है।

# - ad_banner_2- # 5। बैलेंस शीट पर अधिक मूल्यवान संपत्तियां।

जैसा कि इस सूची के पहले आइटम में उल्लेख किया गया है, पुस्तक मान का उपयोग करने वाले मूल्य उपायों को नमक के अनाज के साथ लिया जाना चाहिए। कई कंपनियां अपनी पुस्तकों पर संपत्तियां लेती हैं जो वास्तविक वास्तविक दुनिया के मूल्यों से संबंधित नहीं हैं।

निवेश का जवाब: "स्टॉक एक कारण के लिए सस्ते हैं" एक कोशिश-और-सही निवेश सिद्धांत है। तो जब आप एक मूल्य स्टॉक में आते हैं, तो स्टॉक के खिलाफ कारणों की तलाश करें, इसके लिए नहीं। यदि आपको वित्तीय विवरणों के बीच या भविष्य के बारे में निवेशक धारणाओं के बीच कोई बड़ी समस्या नहीं मिल रही है, तो मूल्य स्टॉक पुरस्कृत साबित होने की संभावना है।