मूल्यांकन अनुपात परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

एक मूल्यांकना अनुपात एक म्यूचुअल फंड के अल्फा का जोखिम उसके जोखिम में है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

मूल्यांकना अनुपात के लिए सूत्र है:

मूल्यांकन अनुपात = अल्फा / फंड का अनियंत्रित जोखिम

मान लें कि म्यूचुअल फंड XYZ का अल्फा है 0.06 और 0.60 का एक अनिश्चित जोखिम। इस जानकारी और उपर्युक्त सूत्र का उपयोग करके, म्यूचुअल फंड XYZ का मूल्यांकन अनुपात 0.06 / 0.60 = 0.01 है।

विशिष्ट धनराशि के लिए अल्फा और अनिश्चित जोखिम जोखिम मूल्य: morningstar.com, tdameritrade.com और अन्य ऑनलाइन ब्रोकर साइटों पर मिल सकते हैं।

यह क्यों मायने रखता है:

मूल्यांकन अनुपात जोखिम की प्रति इकाई के एक फंड की वापसी को मापता है। हालांकि, प्रश्न में वापसी केवल अल्फा है - रिटर्न का वह हिस्सा आमतौर पर फंड मैनेजर के स्टॉक-पिकिंग और फंड-मैनेजमेंट कौशल के लिए जिम्मेदार होता है। इस प्रकार, मूल्यांकन अनुपात एक उपाय है कि फंड प्रबंधक प्रति जोखिम की एक इकाई को कितना रिटर्न देता है। प्रश्न में जोखिम अनिश्चित जोखिम है - सामान्य रूप से पूरे प्रतिभूति बाजार से जुड़े जोखिम के बजाय निवेश के जोखिम से जुड़े जोखिम का वह हिस्सा।