सबसे बड़ी गलती अधिकांश निवेशक बनाते हैं |

अधिकांश निवेशकों को बताया जाता है कि "विविधीकरण केवल एकमात्र मुफ्त भोजन है।" लेकिन इस लाइन को अक्सर "जितना अधिक स्टॉक आप पकड़ते हैं, उतना बेहतर" समझने के लिए गलत समझा जाता है।

हास्यास्पद।

कई लोगों का मानना ​​है कि विविधीकरण की यह समझ बाजार-धड़कन रिटर्न हासिल करने की कुंजी है, लेकिन यह बस नहीं है मामला … और यह सलाह दी जाती है।

इतिहास में सबसे सम्मानित (और सफल) निवेशक वॉरेन बफेट, वर्षों से विविधीकरण पर उनके विचारों के बारे में बहुत स्पष्ट हैं।

यहां उन्हें क्या कहना है मामला:

- "व्यापक विविधीकरण केवल तभी जरूरी है जब निवेशकों को यह नहीं पता कि वे क्या कर रहे हैं"

- "हम इसे खरीदने से बचने की कोशिश करते हैं या जब हम केवल व्यापार के बारे में कमजोर होते हैं या कीमत। जब हम आकर्षकता के रूप में आश्वस्त होते हैं, तो हम सार्थक मात्रा खरीदने में विश्वास करते हैं। "

-" यदि यह आपका गेम है, विविधीकरण समझ में नहीं आता है। यह आपकी पहली पसंद के बजाय 20 वीं पसंद में पैसे डालना पागल है यह 'लेब्रॉन जेम्स' समानता है। यदि आपके पास आपकी टीम पर लेब्रॉन जेम्स है, तो उसे बाहर मत निकालो खेल के किसी और के लिए जगह बनाने के लिए। "

तो क्या देता है?

यहां गंदे छोटे रहस्य हैं कि वॉल स्ट्रीट आपको विविधीकरण के बारे में नहीं बता रहा है: जितना अधिक स्टॉक आपके पास है, उतना ही अधिक संभावना है आपके पोर्टफोलियो में कम जोखिम। बस। बाजार को मारने के बारे में भूल जाओ।

विविधीकरण में मूल शोध से पता चलता है कि पोर्टफोलियो में होल्डिंग की संख्या बढ़ जाती है, पोर्टफोलियो व्यापक बाजार की तरह अधिक कार्य करता है। आप देख सकते हैं कि नीचे दिए गए चार्ट को देखकर मेरा क्या मतलब है …

उपरोक्त चार्ट से पता चलता है कि होल्डिंग्स की संख्या बढ़ने के साथ ही पोर्टफोलियो को व्यापक बाजार सूचकांक के समान जोखिम प्रदान करना चाहिए। जोखिम को परिभाषित किया गया है कि कैसे पोर्टफोलियो को ऐतिहासिक प्रदर्शन के आधार पर प्रदर्शन करना चाहिए, जिसे रिटर्न के मानक विचलन के रूप में भी जाना जाता है। और एक बार निवेशक के पास लगभग 20 या अधिक स्टॉक होते हैं, पोर्टफोलियो का जोखिम बाजार के समान होना चाहिए।

इसके बारे में सोचें। आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत इस साधारण तथ्य पर बहुत स्पष्ट है: आम तौर पर बोलते हुए, जितना अधिक स्टॉक आप धारण करते हैं, उतना अधिक आप बाजार हैं।

तो यदि आप बाजार हैं, तो दुनिया में क्यों आपको इसे हरा करने की उम्मीद करनी चाहिए?

अब, कुछ अपवाद हैं। और मैं निश्चित रूप से यह नहीं कह रहा हूं कि बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का एकमात्र तरीका जोखिम की एक बेतुका मात्रा को खड़ा करना है।

मेरे सहयोगी एमी कैलीस्ट्री इस विचार के बारे में बात करने का एक अच्छा काम करते हैं, महीने का स्टॉक । उसके न्यूज़लेटर में किसी भी समय उसके पास अधिकतम 12 होल्डिंग हैं।

उसका तर्क? किसी भी समय चयनित कुछ शेयरों पर ध्यान केंद्रित करके, वह अधिकांश विश्लेषकों की तुलना में अपने सर्वोत्तम विचारों में बहुत गहरी गोता लगाने में सक्षम है। और जब वह स्टॉक खरीदती है, तो वह अपने होल्डिंग्स को एक हॉक की तरह देख सकती है, और उसके पाठकों को होने वाले किसी भी बदलाव के बारे में जानकारी दे सकती है।

मैं जो कह रहा हूं वह यह है कि यदि आप वास्तव में बाजार को हरा रहे हैं, तो आप ' लंबे समय तक क्षितिज पर 20 या अधिक होल्डिंग्स के साथ ऐसा कभी नहीं करेंगे। इसके बजाए, एक सख्त पोर्टफोलियो रखें जो आपको लगता है कि आपके सर्वोत्तम विचार क्या हैं।

यह आलेख मूल रूप से StreetAuthority.com पर प्रकाशित हुआ था: सबसे बड़ी गलती अधिकांश निवेशक