सही यील्ड उद्धरण का उपयोग करके सबसे मजबूत ईटीएफ खोजें।

समय-समय पर, मुझे पाठकों से प्रतिक्रिया मिलती है कि क्यों उपज सूचीबद्ध है एक वित्तीय वेबसाइट पर दूसरे पर दिए गए आंकड़ों से पूरी तरह से अलग हो सकता है।

यह विसंगति परेशान है - और नौसिखिया निवेशकों के लिए यह वास्तव में परेशान हो सकता है। यदि एक स्रोत का दावा है कि किसी फंड के पास 8% का भुगतान होता है और दूसरा 6% कहता है, तो आप किस पर भरोसा करते हैं?

समस्या का हिस्सा इस तथ्य से उत्पन्न होता है कि कोई मानकीकृत गणना नहीं है। कुछ कंपनियां पिछले 12 महीनों के दौरान किए गए पिछला वितरण का उपयोग करना पसंद करती हैं। अन्य का मानना ​​है कि अगले 12 महीनों में सबसे अधिक महत्वपूर्ण बात है, इसलिए वे वर्तमान भुगतान को सालाना बनाते हैं।

लेकिन जब दृष्टिकोण समान है, तब भी कुछ भ्रम है। अधिकतर निवेशक समझदारी से आय के रूप में लाभांश और ब्याज की गणना करते हैं। हालांकि, अन्य में पूंजीगत लाभ वितरण शामिल हैं, जो कृत्रिम रूप से संख्या को बढ़ाते हैं और उनका अलग से इलाज किया जाना चाहिए। अनुमानित लाभ साल-दर-साल काफी भिन्न होते हैं, इसलिए नियमित आवर्ती आय के रूप में उन पर भरोसा करना सबसे अच्छा नहीं है। सभी चीजों के बराबर, मैं कर दक्षता के लिए बाहरी पूंजीगत लाभ वितरण के साथ धन से बचना पसंद करता हूं।

शायद सबसे भ्रामक प्रबंधन वितरण नीतियों के आधार पर उपज उद्धरण हैं, जिनमें आय, लाभ और पूंजी के संभावित रिटर्न शामिल हैं। एक फंड 10% पेआउट का दावा कर सकता है, लेकिन वास्तविक निवेश आय केवल आधे तक जोड़ सकती है - इन फर्जी उपजों से सावधान रहें।

भ्रम को दूर करने और निवेशकों को सूचित करने में मदद करने के लिए, सेब-टू-सेब की तुलना, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) 30-दिन की यील्ड के साथ आया। इस संख्या की गणना पिछले 30 दिनों के दौरान फंड के होल्डिंग्स द्वारा अर्जित शुद्ध लाभांश और ब्याज को वार्षिक करके, 12 तक गुणा करके और फिर पोर्टफोलियो में कुल संपत्तियों द्वारा विभाजित करके की जाती है।

हमेशा एक फंड के नज़र में देखना अच्छा विचार है 30-दिन एसईसी यील्ड यह देखने के लिए कि क्या यह वास्तव में अपने मासिक या तिमाही वितरण को कवर करने के लिए पर्याप्त आय निकाल रहा है। यदि संपत्ति का प्रत्येक डॉलर प्रति वर्ष आय के निकल को मंथन कर रहा है, तो हम जानते हैं कि 5% पेआउट वाला फंड ठीक आकार में है। लेकिन यदि प्रत्येक डॉलर केवल एक पैसा निचोड़ रहा है, तो आपको यह निर्धारित करना होगा कि अंतराल कैसे भरा जा रहा है।

उदाहरण के तौर पर, आइशर्स डॉ जोन्स यू.एस. रियल एस्टेट फंड (एनवाईएसई: आईवाईआर) पर विचार करें। आरईआईटी के पोर्टफोलियो में 3.15 बिलियन डॉलर का शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य है। पिछले महीने के दौरान इन होल्डिंग्स ने 10.6 मिलियन डॉलर के शुद्ध वितरण को हटा दिया है। यदि वर्तमान गति जारी है, तो वे एक पूर्ण वर्ष में $ 126.7 मिलियन वितरित करेंगे - 30% की 30 दिनों की एसईसी यील्ड के लिए।

ध्यान रखें, एक फंड क्या दे सकता है और यह क्या भुगतान करता है अक्सर दो अलग-अलग चीजें होती हैं - इसलिए जो उपज आप सूचीबद्ध देखेंगे वह 30-दिन एसईसी यील्ड से अधिक या कम हो सकती है। इस मामले में, पिछले तिमाही भुगतान मार्च के अंत में $ 0.4889 प्रति शेयर का वितरण था। यह 3.7% की उपज के लिए प्रति वर्ष लगभग $ 1.95 के बराबर है।

स्पष्ट रूप से, आईवाईआर तिमाही भुगतान का समर्थन करने के लिए पर्याप्त पोर्टफोलियो आय लाता है - लेकिन कई अन्य फंड घाटे का सामना कर रहे हैं। और 30-दिवसीय एसईसी उपज के लिए धन्यवाद, आप कमज़ोरों को मजबूत से अलग करने में सक्षम होंगे।