म्यूचुअल फंड भूल जाएं - डॉलर के अरबों इनका पालन कर रहे हैं ... |

म्यूचुअल फंड महान में से एक हैं वित्तीय सेवाओं के इतिहास में सफलता की कहानियां।

1 9 70 में, संयुक्त राज्य अमेरिका में केवल 360 फंड मौजूद थे, जिसमें 48 अरब डॉलर के प्रबंधन के तहत संपत्तियां थीं। 2011 के अंत तक, 14,000 से अधिक म्यूचुअल फंड थे - $ 13 ट्रिलियन की संपत्ति के साथ। इन फंडों के लिए धन्यवाद, निवेशकों के नए वर्ग बाजार तक पहुंच सकते हैं, और वित्तीय सेवाओं उद्योग ने भारी लाभ प्राप्त किया।

लेकिन अब, दशकों के विकास के बाद, म्यूचुअल फंड उद्योग पर हमला किया जा रहा है। ब्लोएटेड फीस स्ट्रक्चर, अपर्याप्त पारदर्शिता, ब्याज के चल रहे संघर्ष और कम प्रदर्शन के वर्षों के साथ, म्यूचुअल फंड उद्योग पूंजी प्रवाह की ज्वारीय लहर का अनुभव कर रहा है। 2012 में घरेलू इक्विटी फंडों में $ 154 बिलियन संपत्तियां खो गईं - लगातार पांचवें वर्ष में उद्योग ने वार्षिक बहिर्वाह का अनुभव किया है।

म्यूचुअल फंड से शिफ्ट को दूर करने में क्या चल रहा है? एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (जिसे ईटीएफ भी कहा जाता है)।

निवेशक म्यूचुअल फंड पर ईटीएफ चुनते हैं क्योंकि वे कम महंगे, अधिक पारदर्शी होते हैं और बढ़े हुए कर लाभ प्रदान करते हैं। मेरे सहयोगी डेविड स्टरमैन ने अपने लेख "द सिंपल, लो-कॉस्ट अल्टरनेटिव टू म्यूचुअल फंड्स" में ईटीएफ के लाभों पर प्रकाश डाला।

म्यूचुअल फंड से दूर आने वाले निवेशकों के लिए सबसे लोकप्रिय स्थलों में एस एंड पी 500 इंडेक्स ईटीएफ हैं। लगभग 9 0% प्रबंधित म्यूचुअल फंड अपने बेंचमार्क को कम प्रदर्शन करते हुए, एसएंडपी 500 ईटीएफ एक लोकप्रिय विकल्प बन गए हैं क्योंकि उन्हें स्टॉक जैसे एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है और कम प्रबंधन शुल्क होता है।

वास्तव में, एसपीडीआर एस एंड पी 500 (एनवाईएसई: एसपीवाई) ईटीएफ दुनिया में सबसे लोकप्रिय ईटीएफ है, जिसमें 137 अरब डॉलर के प्रबंधन के तहत संपत्तियां हैं। iShares कोर एस एंड पी 500 (एनवाईएसई: आईवीवी) $ 42 बिलियन के प्रबंधन के तहत संपत्ति के साथ चौथा स्थान है। वेंगार्ड के एस एंड पी 500 ईटीएफ (एनवाईएसई: वीओओ) संपत्ति के साथ शीर्ष 30 में है $ 6 बिलियन के प्रबंधन के तहत।

लेकिन हालांकि इन तीन एस एंड पी 500 ईटीएफ को प्रमुख इक्विटी बेंचमार्क को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, उनके बीच बड़े अंतर हैं। यहां तीन सबसे लोकप्रिय एस एंड पी 500 ईटीएफ पर नजर डालें और प्रत्येक निवेशक को यह पता होना चाहिए कि वे कैसे भिन्न हैं …

एसपीडीआर एस एंड पी 500

यह एसपीडीआर एस एंड पी 500 बाजार में सबसे पुराने और लोकप्रिय ईटीएफ में से एक है, सबसे पहले 1 99 3 में सूचीबद्ध। औसत दैनिक मात्रा 126 मिलियन के साथ, एसपीडीआर एस एंड पी 500 बड़े संस्थागत निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय गंतव्य है, जहां बाजार में लाखों डॉलर तैनात करते समय बहुत अधिक तरलता की आवश्यकता होती है।

केवल एक व्यय अनुपात के साथ 0 9%, एसपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ दुनिया में अपेक्षाकृत कम लागत वाला है, लेकिन यह अपने कुछ एस एंड पी 500 सहकर्मियों की तुलना में अधिक महंगा है।

एसपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ के प्रमुख भेदों में से एक यह है कि यह एक इकाई के रूप में संरचित है निवेश ट्रस्ट, जो इसे पुनर्वित्त लाभांश और प्रतिभूतियों को रखने से रोकता है, सूचकांक में नहीं, जैसे डेरिवेटिव्स। यद्यपि यह लागत को थोड़ा अधिक ले जाने की ओर जाता है, यह फंड को अपने सटीकता के साथ अपने बेंचमार्क को ट्रैक करने में भी सक्षम बनाता है।

इससे सक्रिय और अत्यधिक तरल विकल्प बाजार सामने आए हैं जहां डेरिवेटिव व्यापारियों ने सटीकता को ट्रैक करने की मांग की है। एसपीडीआर एसएंडपी 500 की पूर्व-लाभांश तिथि और लाभांश के भुगतान के बीच एक महीने की देरी भी है।

एसपीडीआर एस एंड पी 500 बड़े, संस्थागत निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प है जो बड़े व्यापारों को अवशोषित करने की क्षमता के साथ अत्यधिक तरल बाजार का महत्व रखते हैं। । इसके सक्रिय, तरल विकल्प बाजार भी डेरिवेटिव का उपयोग कर निवेशकों के लिए एक महान गंतव्य बनाता है।

iShares कोर एस एंड पी 500 ईटीएफ

iShares कोर एस एंड पी 500 ईटीएफ एक और सुपरस्टार है, जिसमें लाखों डॉलर के ट्रेडों को अवशोषित करने के लिए पर्याप्त तरलता है।

एसपीडीआर एस एंड पी 500 और iShares कोर एस एंड पी 500 के बीच दो प्राथमिक अंतर हैं। पहला यह है कि iShares का कम खर्च अनुपात 0.7% है। दूसरा यह है कि iShares को अपने बेंचमार्क को ट्रैक करने के लिए डेरिवेटिव्स का उपयोग करने की अनुमति है, जिससे खर्चों को कम करते हुए इसे अभी भी अपने बेंचमार्क को दोहराया जा सकता है।

IShares की एक और महत्वपूर्ण विशेषता यह है कि एसएंडपी 500 के घटकों में लाभांश को पुन: निवेश करने की अनुमति है जब तक कि इसे शेयरधारकों को वितरण करने की आवश्यकता न हो।

नियमित निवेशकों के लिए जिन्हें भारी व्यापारों के लिए तरलता के पहाड़ों की आवश्यकता नहीं होती है, iShares ' कम व्यय अनुपात इसे एक बहुत ही आकर्षक विकल्प बनाता है। लाभांश को पुनर्निवेश करने की इसकी क्षमता उन निवेशकों के लिए एक आकर्षक विशेषता है जो पूरी तरह से तैनात और अपने खातों में नकदी शेष को सीमित करना चाहते हैं।

वेंगार्ड एस एंड पी 500 ईटीएफ

समूह का सबसे छोटा, वेंगार्ड एस एंड पी 500 ईटीएफ औसत है 1.2 मिलियन की दैनिक मात्रा।

वेंगार्ड कम लागत वाली निवेश उत्पादों में एक मार्केट लीडर है, और यह दर्शन इस फंड में दिखाई देता है, जो कि समूह के सबसे कम व्यय अनुपात को केवल 0% पर दावा करता है।

औसत के साथ एक म्यूचुअल फंड का व्यय अनुपात 1% से अधिक में घूमता है, केवल कम लागत वाले ईटीएफ के खर्च अनुपात के साथ.05% निवेशकों को बड़ा लाभ प्रदान करता है। $ 1 मिलियन खाते के लिए, सालाना 1% की फीस कम करने से $ 10,000 बचाता है। वह $ 10,000 30 साल के लिए मिश्रित है और सालाना केवल 4% की वापसी $ 615,717 हो जाएगी।

सूची में सबसे कम लागत वाला विकल्प नहीं है, इसकी संरचना में कर लाभ प्रदान करने की क्षमता है।

विभिन्न से रिडेम्प्शन अनुरोध शेयरधारकों के समूह वेंगार्ड को पूंजीगत लाभों को ऑफसेट करने के लिए उच्च लागत-आधार प्रतिभूतियों को बेचने का विकल्प देते हैं।

वेंगार्ड एस एंड पी 500 निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प है जो लागत कम करने और फीस को कम करने पर केंद्रित है। यह निवेशकों के लिए संभावित लाभ भी प्रदान करता है जो पूंजी लाभ को ऑफ़सेट करने और कर देयता को कम करने का अवसर चाहते हैं।

निवेश उत्तर: एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड ख़रीदना आसान और सस्ता दोनों है। म्यूचुअल फंड के विपरीत, ईटीएफ सूचीबद्ध प्रतिभूतियां हैं और सीधे एक्सचेंज के माध्यम से खरीदे जा सकते हैं। म्यूचुअल फंड की तुलना में वे खरीदना भी कम महंगे होते हैं, जो आमतौर पर खरीदने या बेचने के लिए $ 50 होते हैं और कभी-कभी सामने और बैक-एंड लोड लेते हैं। लेकिन सूचीबद्ध प्रतिभूतियों के रूप में, ईटीएफ में कम कमीशन होता है जो आमतौर पर स्टॉक लेनदेन को निष्पादित करने के अनुरूप होता है।