मुझे कौन सा निवेश चुनना चाहिए?

रॉबर्ट रिडल, सीपीए, सीएफपी, एडब्ल्यूएमए द्वारा

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हाल के वित्तीय बाजारों में गिरावट और चल रही अमेरिकी सरकार की बजट परेशानियों को देखते हुए, यह समझना मुश्किल नहीं है कि क्यों संकोचजनक निवेशक अभी भी महत्वपूर्ण नकदी भंडार रखते हैं जब उन्हें दीर्घकालिक इक्विटी निवेश पर विचार करना चाहिए। जब एक निवेशक सवाल पूछता है,

"मुझे किस निवेश का चयन करना चाहिए?" सवाल अक्सर बाजार समय के सवाल के रूप में नहीं पूछा जाता है, लेकिन "मैं बाजार यांत्रिकी की जटिलताओं से कैसे निपटूं?"

उदाहरण के लिए, औसत निवेशक आज उनके लिए कितने अलग निवेश विकल्प उपलब्ध कराता है? अब एक वास्तविक संख्या के बारे में सोचें और सोचें …। यूएस और ग्लोबल म्यूचुअल फंड, यूएस अलग-अलग प्रबंधित खातों और यूएस एक्सचेंज ट्रेडेड फंडों के बारे में सोचें कि आज कितने अलग निवेशक और पोर्टफोलियो निर्माण में औसत निवेशक समीक्षा कर सकते हैं।

आइए निवेश विकल्पों का एक संक्षिप्त सारांश देखें:

• यूएस ईटीएफ का 1,510
• यूएस अलग-अलग प्रबंधित खातों 6,873
• यूएस स्टॉक 16,825
• यूएस म्यूचुअल फंड 27,65 9
• वैश्विक म्यूचुअल फंड 53,974
• वैश्विक स्टॉक 94,244

जब आप इन निवेश विकल्पों की संख्या को गठबंधन करते हैं, तो आपके पास चुनने के लिए 201,085 विभिन्न निवेश विकल्प होंगे! दूसरी ओर, आप उन्हें केवल जोड़ नहीं सकते हैं, आपको एक विविध पोर्टफोलियो भी बनाना होगा …। इस प्रकार, यदि आप उपर्युक्त सूची से सबसे छोटी श्रेणी लेना चाहते हैं, तो यूएस ईटीएफ ने अपने विविध पोर्टफोलियो में 15 ईटीएफ की सीमा निर्धारित की है, फिर अपने पसंदीदा पोर्टफोलियो का चयन करें, फिर भी आपके पास 345,031,052,000,000,000,000,000,000,000,000,000 से चुनने के लिए विभिन्न पोर्टफोलियो विकल्प होंगे !! हाँ, गणित सही है !! अब कल्पना करें कि आपके 15 निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए सभी 201,085 उपलब्ध निवेश विकल्प शामिल किए जाने पर कितने अद्वितीय पोर्टफोलियो विकल्प मौजूद होंगे !!!!! संख्या दिमागी दबदबा है!

तो अब कुछ बड़े विचारों से निपटें, न केवल बड़ी संख्या में। सीधे शब्दों में कहें, मुझे सच में लगता है कि निवेशकों को अपनी निवेश प्रक्रिया को सरल बनाना होगा ताकि वे उस प्रक्रिया को समझ सकें और उत्पादित दीर्घकालिक परिणामों के साथ सहज रह सकें। एक निवेश प्रक्रिया शुरू करने के लिए छह पहलू हैं जो हर गैर पेशेवर निवेशक को पता होना चाहिए:

1. निवेश शुरू करने से पहले अपने व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता को परिभाषित करने, वर्णन करने और मापने में सक्षम होने के लिए ताकि आप उचित परिसंपत्ति आवंटन स्थापित कर सकें। उदाहरण के लिए आप 70/30 स्टॉक और बॉन्ड जोखिम प्रोफाइल हैं, आपके द्वारा बनाए गए कुल पोर्टफोलियो में 70% स्टॉक और 30% बॉन्ड शामिल होना चाहिए। फिर आपको उन दो बड़े आवंटन को उप श्रेणियों में विभाजित करना होगा। उदाहरण के लिए, आपके स्टॉक पोर्टफोलियो में लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप, माइक्रो-कैप, इंटरनेशनल और उभरते स्टॉक शामिल होने की आवश्यकता है, जिन्हें विकास या मूल्य श्रेणियों में उप-विभाजित करने की आवश्यकता है। आपको वास्तव में यह समझने की जरूरत है कि आप जिस धन का निवेश कर रहे हैं वह आपकी जोखिम पूंजी है और आपके लिए एक सफल दीर्घकालिक निवेशक बनने के लिए इन फंडों को व्यापक रूप से विविधता और व्यापक रूप से विविधता के लिए पांच से दस साल के लिए निवेश किया जाना चाहिए ताकि विविधीकरण को अधिकतम किया जा सके एक बाजार चक्र। दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य लें और कम से कम सालाना पोर्टफोलियो आवंटन को पुनर्व्यवस्थित करें।
2. निवेश प्रक्रिया से अपनी भावनाओं को हटाएं या दबाएं। लालच कारक बाजारों को प्यार करता है और भय कारक गिरने वाले बाजार को बर्दाश्त नहीं कर सकता है। दोनों कारक आपको लंबे समय तक गुमराह करेंगे और आपको एक अक्षम अल्पकालिक दिन व्यापारी बनने के लिए प्रोत्साहित करेंगे।
3. एक निवेश आवंटन बनाएं और इस बात से परिचित हो जाएं कि आपकी संपत्ति विभिन्न बाजार स्थितियों के प्रति कैसे प्रतिक्रिया देती है। बाजारों में बदलाव के रूप में धीरे-धीरे इस आवंटन को पुन: संतुलित करें और आप पुनर्वितरण के लाभों के साथ अधिक आरामदायक हो जाएं। जब आप पुनर्वित्त करते हैं तो आप अपनी श्रेणियों को बेच रहे हैं (उच्च बिकते हैं) और अपनी निरंतर जोखिम प्रोफाइल को बनाए रखने के लिए कमजोर श्रेणियों को वापस खरीदते हैं (कम खरीदते हैं)।
4. निवेश की अपनी सभी लागतों को जानें। सुनिश्चित करें कि आप प्रत्येक निवेश विकल्प की लागत जानते हैं क्योंकि लागत उन कुछ वस्तुओं में से एक है जिन्हें आप पूरी तरह से नियंत्रित कर सकते हैं। इन लागतों में म्यूचुअल फंड, व्यापार और हिरासत लागत, प्रबंधक लागत और एक स्वतंत्र सलाहकार की लागत में आंतरिक निवेश लागत शामिल होनी चाहिए यदि आप एक का उपयोग कर रहे हैं। किसी भी निवेश विकल्प में एक डॉलर का निवेश करने से पहले आपकी सभी लागत पूरी तरह से निर्धारित और पारदर्शी होनी चाहिए। याद रखें, पोर्टफोलियो की कुल लागत जितनी अधिक होगी, इन लागतों का भुगतान करने के लिए आवश्यक वार्षिक रिटर्न जितना अधिक होगा। कम रिटर्न वातावरण में, आपका मेहनती लागत नियंत्रण एक पूर्ण आवश्यकता है।
5. अंत में और सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि आपको सलाह देने के लिए अनुभव और पेशेवर पदनाम (सीएफपी, सीएफए, सीएआईए, सीपीए, एडब्ल्यूएमए इत्यादि) के साथ एक पेशेवर, स्वतंत्र, शुल्क आधारित, और जानकार सलाहकार खोजें। और नहीं, यह मेरे पेशे के लिए एक लापरवाही वाणिज्यिक नहीं है; जब मैं अपने जीवन में महत्वपूर्ण जानकारी की आवश्यकता होती हूं तो मैं व्यक्तिगत रूप से डॉक्टरों, वकीलों, लेखाकारों, फूलों, मैकेनिक्स और सुतारों से सलाह लेता हूं। जब निवेश की बात आती है तो आपको वही करना चाहिए! वित्तीय विशेषज्ञता पर विचार करें कम से कम एक स्तर के तल या मामूली कार्डियक सर्जरी के बराबर है। मुझे सच में विश्वास है कि पूरी तरह से योग्य वित्तीय पेशेवर से परामर्श करना एक महत्वपूर्ण कदम है क्योंकि, "आप नहीं जानते कि आप क्या जानते हैं"। पेशेवर का ज्ञान और अनुभव अमूल्य होगा और उनके पेशेवर शुल्क के लायक होगा। अध्ययनों से पता चला है कि कर बचत के बाद निवेश पेशेवर का योगदान और कम पोर्टफोलियो अस्थिरता उनके सलाहकार शुल्क को ऑफ़सेट करने से कहीं अधिक है। इसके अलावा, दीर्घकालिक सोचना याद रखें, क्योंकि अगर अचानक आपके साथ कुछ ऐसा होता है, तो वह ज्ञान, वित्तीय योजना और रिश्ते जो आपने स्थापित किया है, अब सीधे आपकी सबसे मूल्यवान संपत्ति का ख्याल रखने में मदद कर रहा है … आपके परिवार के आर्थिक कल्याण के दौरान चुनौतीपूर्ण समय और परे।

मुझे उम्मीद है कि आपने अपनी व्यावसायिक अंतर्दृष्टि मूल्यवान और सहायक पाई है क्योंकि आप निवेश करने और निर्णय लेने की अपनी प्रक्रिया शुरू करते हैं, "मुझे कौन सा निवेश चुनना चाहिए?"