कोई दर्द नहीं, कोई लाभ नहीं: निवेश जोखिम और सेवानिवृत्ति योजना

जेफ स्टोफर द्वारा

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निम्नलिखित दो परिदृश्यों को चित्रित करें। सबसे पहले, आप अपना मेल खोलें और $ 500 के लिए चेक पाएं। दूसरे में, आप अपनी कार में जाते हैं और $ 500 पार्किंग टिकट खोजते हैं। अपनी प्रतिक्रियाओं की तुलना करें। आप पैसे खर्च करने के मजेदार या व्यावहारिक तरीकों की सोच, चेक के बारे में बहुत अच्छा महसूस करते हैं। पार्किंग टिकट, हालांकि - इतना नहीं। क्या डाउनर! वास्तव में, आप कह सकते हैं कि नुकसान के बारे में आपको दो बार बुरा लगता है क्योंकि आपको लाभ के बारे में अच्छा लगा।

पिछले 40 वर्षों में, व्यवहार वित्त के क्षेत्र ने महत्वपूर्ण डेटा इकट्ठा किया है ताकि यह सुझाव दिया जा सके कि पैसे के बारे में हमारी भावनाएं हमें ऐसे फैसले में त्रुटियां कर सकती हैं जिनके बारे में हम भी अवगत नहीं हैं। पैसे खोने के संबंध में, ऐसा प्रतीत होता है कि लाभ से पूर्ण आनंद हानि से पूर्ण दर्द से बहुत कम तीव्र होता है। घटना को नुकसान विकृति कहा जाता है। जिस तरह से हम नुकसान के बारे में महसूस करते हैं, हमारे निवेश विकल्पों पर एक बड़ा प्रभाव पड़ता है।

विजेताओं और हारने वाले बेचना

नुकसान का डर विभिन्न प्रकार के अजीब और जरूरी तर्कसंगत निर्णयों में नहीं हो सकता है। हम "निश्चित" लाभ में लॉक करने के लिए जल्द ही जीतने वाले निवेश बेच सकते हैं। इसके विपरीत, हम अपने नुकसान पर बहुत लंबे समय तक पकड़ सकते हैं। एक और अजीब क्रमपरिवर्तन तब होता है जब, यदि हमें कुछ नुकसान का सामना करना पड़ता है (जैसे कि खोने वाले निवेश को बेचना), तो हम पूरी तरह से नुकसान को फिर से भरने या टालने का प्रयास करने के लिए एक बड़ा जोखिम लेने की अधिक संभावना बन जाते हैं। यह कुछ हद तक एक खोने वाले जुआरी की मजबूती के समान है जो खोए हुए जमीन को वापस पाने के लिए एक बेताब प्रयास में अपने दांव बढ़ाता है।

या तो इसे प्रयोग करें या इसे गंवा दें

हानि विचलन के लिए एक और प्रतिक्रिया है कि वे किनारे पर रहें और निवेश न करें। अगर आपको लगता है कि आपके पैसे के लिए एकमात्र सुरक्षित स्थान बैंक में है, तो आप वास्तव में एक बड़ा जोखिम ले रहे हैं क्योंकि मुद्रास्फीति आपके पैसे की क्रय शक्ति को मिटा देती है। यद्यपि कई लोग सेवानिवृत्ति खातों में योगदान देते हैं, फिर भी वे इससे परे निवेश नहीं करते हैं, जो नुकसान से बचने के लिए सबसे सुरक्षित विकल्प मानते हैं। हानि की अत्यधिक संवेदनशीलता वास्तव में प्रतिकूल है। बचत होने का लाभ यह है कि यह हमें उन परिसंपत्तियों में निवेश करने की इजाजत देता है जो समय के साथ सराहना करेंगे, मुद्रास्फीति के साथ गति बनाए रखेंगे, या आदर्श रूप से, मुद्रास्फीति से अधिक की दर से बढ़ रहे हैं।

कुछ भी करने का प्रयास करें

हानि की संवेदनशीलता का सबसे स्पष्ट उदाहरण बाजार में घबराहट बेच रहा है। पैसे खोने से उत्पन्न भावनाएं गहन हैं - मस्तिष्क के ट्रिगरिंग क्षेत्र जहां हम खतरे का अनुभव करते हैं। सुरक्षा की भावना बहाल करने की आवश्यकता है कि हम कुछ करते हैं। इस स्थिति में, हम कुछ भी नहीं करने पर कार्य करने के लिए मजबूर महसूस कर सकते हैं, जो हमें बेहतर सेवा प्रदान करेगा। जब हमारी भावनाएं प्रभारी हों तो तूफान से बाहर निकलना बेहद मुश्किल हो सकता है।

संक्षेप में, हमें लाभ का एहसास करने के लिए दर्द का प्रबंधन करने की आवश्यकता है। हमें अपनी पूंजी को हमारे लिए काम करने के लिए रखना चाहिए, दूसरों से बचने के लिए कुछ जोखिम लेना चाहिए। अगर हम मानते हैं कि हम नुकसान का सामना कर रहे हैं, तो हमें बेसबॉल के समानता का उपयोग करने के लिए "एकल और युगल हिट" करने के लिए केवल उचित जोखिम लेना चाहिए, जिससे हम अपने लक्ष्यों की ओर लगातार प्रगति कर सकते हैं। घर चलाने के लिए बड़े झुकाव लेना उन हानियों के दर्द को दूर करने के लिए पर्याप्त संतुष्ट होने की संभावना नहीं है जो बहुत आक्रामक या सिर्फ सादा गलत होने से उत्पन्न हो सकते हैं। हमें पैसे के साथ अपने विकल्पों के तहत बेहोश और भावनात्मक ताकतों के प्रभावों को पहचानने की जरूरत है।