कैसे निवेशक अपनी खुद की पोर्टफोलियो रिटर्न साबित कर सकते हैं

शेयर बाजार ने इस वर्ष उच्च रिकॉर्ड दर्ज किया है, लेकिन आपका पोर्टफोलियो इसे प्रदर्शित नहीं कर सकता है।

कुछ मायनों में, इसकी अपेक्षा की जा सकती है: एक संतुलित पोर्टफोलियो डॉव जोन्स औद्योगिक औसत या मानक और गरीब के 500 के समान रिटर्न पोस्ट नहीं करेगा, न ही इसे चाहिए। आपको बाजार में प्रदर्शन को दर्पण करने के लिए स्टॉक में 100% निवेश करना होगा, और उस तरह के आक्रामक आवंटन आपके जोखिम सहनशीलता या समय क्षितिज के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है।

लेकिन आम तौर पर बोलते हुए, अगर बाजार में अच्छा साल है, तो आपका पोर्टफोलियो भी होना चाहिए। यदि ऐसा नहीं है, तो आप अपने लिए एक उंगली इंगित करना चाह सकते हैं।

निवेश प्रबंधन फर्म नक्कर्न कैपिटल के एक व्यवहारिक वित्त विशेषज्ञ और संस्थापक डैनियल क्रॉस्बी कहते हैं, "सबसे बड़ा जोखिम बाजार की अस्थिरता नहीं बल्कि आपके अपने व्यवहार की अस्थिरता है।"

क्रॉस्बी का कहना है कि मनोवैज्ञानिकों ने उन व्यवहारों की पहचान की है जो हम निवेश के तरीके को नुकसान पहुंचा सकते हैं। यहां तीन ऐसे हैं जो आपके रिटर्न को खींचने की संभावना रखते हैं, साथ ही उन्हें रोकने के लिए रणनीतियों के साथ।

अतिसंवेदनशीलता अतिव्यापी होती है

लंबी अवधि के निवेशकों के विशाल बहुमत को अक्सर व्यापार नहीं करना चाहिए; जो लोग खुद को अधिक जोखिम के लिए नहीं खोलते हैं बल्कि लेनदेन शुल्क और कर परिणामों में भी वृद्धि करते हैं, जिनमें से दोनों रिटर्न खींच सकते हैं।

कैलिफ़ोर्निया विश्वविद्यालय, बर्कले में वित्त के प्रोफेसर टेरेन्स ओडेन कहते हैं, "निवेशकों के व्यवहार की खोज करने वाले बर्कले, वित्त मंत्री के प्रोफेसर टेरेन्स ओडेन कहते हैं," निवेशकों के व्यवहार की खोज करने वाले बर्कले ओडेन कहते हैं, "निवेशकों के व्यवहार से शोध करने वाले कारणों में से एक कारण निवेशकों को उनके मुकाबले ज्यादा व्यापार करना चाहिए। "वे सोचते हैं कि उनके पास उनके मुकाबले ज्यादा क्षमता है, वे व्यापार से अधिक अंत तक खत्म हो जाते हैं, और इससे उनके रिटर्न में दर्द होता है।"

यदि आप खरीद या बेचने वाले बटन पर उत्साही उंगली रखते हैं, तो अलग-अलग स्टॉक और उनकी अस्थिरता से दूर रहें, जो आपको लगातार व्यापार करने के लिए प्रेरित कर सकता है। इसके बजाय, इंडेक्स फंड के माध्यम से निवेश करें, जो बाजार के एक सेगमेंट को निष्क्रिय रूप से ट्रैक करता है।

ये फंड कम लागत वाली और अच्छी तरह से विविधतापूर्ण हैं, और वे अक्सर सक्रिय निवेशकों को भी सक्रिय करते हैं, जैसे कि सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के शीर्ष पर। मॉर्निंगस्टार के हालिया सक्रिय / निष्क्रिय बैरोमीटर के मुताबिक, जो अपने निष्क्रिय समकक्षों के खिलाफ सक्रिय रूप से प्रबंधित धन के प्रदर्शन को मापता है, निष्क्रिय फंडों में औसत डॉलर आम तौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित धनराशि में औसत डॉलर से बेहतर प्रदर्शन करता है।

हम हर कीमत पर हारने से बचते हैं

"हम तुलनात्मक रूप से आकार के मुकाबले जितना ज्यादा नुकसान करते हैं उससे ज्यादा नुकसान होता है। एक कैसीनो में $ 50 जीतें और यह 'मेह' है लेकिन आपके वॉलेट से $ 50 खो देता है और यह आपकी रात को बर्बाद कर देता है, "क्रॉस्बी का कहना है। इसके कारण, हम किसी भी नुकसान को पहचानने या मंदी के किसी भी संकेत पर नकद में भागने के लिए लंबे समय तक खराब निवेश कर सकते हैं।

जब बाजार कम हो रहा है, तो अपने पोर्टफोलियो को ऐसा करने की अपेक्षा करना उचित है - और इसे छोडना बुद्धिमानी है। दूसरी तरफ, यह नियमित रूप से मूल्यांकन करने और संभावित रूप से बाजार के आउटलुकों को छोड़ने के लायक है जो लगातार नुकसान या निवेश से पीड़ित हैं जो अब आपकी लंबी अवधि की योजना में फिट नहीं हैं।

हानि के डर को गुस्सा करने के लिए, दीर्घकालिक रणनीति निर्धारित करें और फिर डॉलर-लागत औसत का प्रयास करें, जिसमें नियमित अंतराल पर आपके निवेश में एक निश्चित राशि को ड्रिप करना शामिल है। यदि आप एक 401 (के) में योगदान करते हैं या एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते में निर्धारित स्थानान्तरण करते हैं, तो आप पहले से ही ऐसा करते हैं।

चूंकि आप हमेशा एक ही डॉलर की राशि का निवेश कर रहे हैं, इसलिए कीमतें कम होने पर कीमतें कम होने पर कम शेयर खरीद रहे हैं। पूर्व गिरने वाले बाजार से कुछ दर्द दूर कर सकते हैं, क्योंकि आप बाद की खरीद पर छूट की तरह महसूस कर रहे हैं।

इस तरह की एक पूर्व निर्धारित योजना के अनुसार निवेश खेल से बाहर भावना भी लेता है। क्रॉस्बी कहते हैं, "यदि आप उत्साहित हैं, तो यह एक बुरा विचार है।" "अच्छा निवेश दर्दनाक रूप से उबाऊ है।"

ब्लिंडर्स निर्णय लेने में बाधा डालता है

यदि आप केवल राजनीतिक वेबसाइटें पढ़ते हैं जो आपके विचारों के साथ संरेखित होते हैं या राजनीति का विरोध करने वाले फेसबुक मित्रों को अवरुद्ध करते हैं, तो आप पहले ही जानते हैं कि इसका क्या अर्थ है: यह आपकी स्थापना की मान्यताओं को अस्वीकार करने वाली जानकारी को छूटने की प्रवृत्ति है।

निवेशकों के रूप में, हम इसे कुछ हद तक करते हैं क्योंकि हमने पैसे दिए - कभी-कभी बहुत सारे पैसे - हमने जो निर्णय लिया है उसके पीछे। हम यह बुरा नहीं सुनना चाहते हैं।

लेकिन वह पैसा भविष्य में निवेश और आपके पास पहले से ही संतुलित अनुसंधान से लाभान्वित होगा। जब आप अपने पोर्टफोलियो को पुनर्व्यवस्थित करते हैं या अपनी रणनीति का पुनर्मूल्यांकन करते हैं, तो प्रत्येक निवेश को देखें जैसे कि आप इसे पहली बार खरीद रहे हैं, और विभिन्न स्रोतों से अनुसंधान में कूदते हैं।

और यदि आप ऐसा नहीं करना चाहते हैं या नहीं करना चाहते हैं? फिर आप एक इंडेक्स फंड पर वापस आ सकते हैं, एक वित्तीय सलाहकार के साथ काम कर सकते हैं या अपने खाते को स्वचालित वित्तीय सलाहकार पर रख सकते हैं - जिसे अक्सर रोबो-सलाहकार कहा जाता है - जो एक ऑनलाइन सेवा है जो आपके लिए निवेश का प्रबंधन करती है।

एरियल ओ'शेआ व्यक्तिगत वित्त वेबसाइट, नेरडवालेट में एक कर्मचारी लेखक हैं। ईमेल: [email protected]। ट्विटर: @arioshea।

यह आलेख नेर्डडलेट द्वारा लिखा गया था और मूल रूप से एसोसिएटेड प्रेस द्वारा प्रकाशित किया गया था।