4 तरीके आप एक स्वस्थ कंपनी को स्पॉट कर सकते हैं |

पूर्ण सेवा दलालों और निवेश की दिशा के लिए मुख्यधारा के व्यापार प्रेस पर भरोसा करने के बजाय, कई निवेशक अपने हाथों में मामलों को लेने का फैसला कर रहे हैं।

इंटरनेट पर स्वतंत्र रूप से उपलब्ध जानकारी के कॉर्नुकोपिया के साथ, आपको अपने स्वयं के, स्वतंत्र, निष्पक्ष निवेश विश्लेषण के उत्पादन से रोक नहीं है। अपने स्वयं के शोध करके आप अगली बार चट्टानों की ओर चार्ज करना शुरू कर लेते हुए खुद को झुकाव के झुंड से अलग कर सकते हैं।

निवेश की नींद बनने का पहला कदम लगातार शैक्षणिक सामग्री की तलाश करना है (आप पढ़ रहे हैं यह, इसलिए आप पहले से ही सही रास्ते पर हैं)।

लेकिन किसी भी कंपनी की आपकी समझ को तेज करने के लिए, आपको अपने वित्तीय विवरणों से परिचित होना चाहिए। केवल थोड़ी छेड़छाड़ के साथ, वित्तीय विवरणों में निहित जानकारी अंततः आपको जोखिम के स्तर और आपके संभावित निवेश की लाभ क्षमता बता सकती है।

वित्तीय विवरण प्रत्येक कंपनी की वार्षिक और त्रैमासिक रिपोर्ट का हिस्सा हैं। कंपनी की वेबसाइटों में आमतौर पर एक निवेशक संबंध लिंक होता है जो आपको वित्तीय विवरण, ऐतिहासिक स्टॉक मूल्य, प्रेस विज्ञप्ति, और अन्य अच्छी जानकारी के बारे में बताएगा। आप वित्तीय विवरणों को देखने के लिए www.sec.gov पर भी जा सकते हैं कि सभी सार्वजनिक रूप से व्यापार करने वाली कंपनियों को फाइल करने की आवश्यकता है।

जब हम "वित्तीय विवरण" कहते हैं तो हम बैलेंस शीट, आय विवरण और बात के बारे में बात कर रहे हैं नकदी प्रवाह विवरण। बैलेंस शीट आपको फर्म की संपत्ति और ऋण दिखाती है; आय विवरण आपको दिखाता है कि फर्म ने बिक्री में वृद्धि और न्यूनतम खर्च कितना अच्छा किया; और नकद प्रवाह विवरण आपको दिखाता है कि कंपनी ने साल भर नकदी कैसे बनाई और / या नकद का उपयोग किया।

मेरे पसंदीदा टूल लाइनों से प्राप्त सरल लेकिन शक्तिशाली संकेतकों का एक सेट बनाते हैं जो आप हर कंपनी के वित्तीय विवरणों में पा सकते हैं। मैं आपको दिखाऊंगा कि इन संकेतकों की गणना और व्याख्या कैसे करें, और फिर मैं उन पांच स्वस्थ कंपनियों को हाइलाइट करूंगा जो मेरे मानदंडों को पूरा करते हैं।

यहां एक स्वस्थ कंपनी की मेरी पसंदीदा वित्तीय विशेषताएं हैं:

संचालन पर लाभ मार्जिन (ऑपरेटिंग मार्जिन) उद्योग औसत से बढ़ रहे हैं और अधिक हैं।

ऑपरेटिंग मार्जिन की कुल बिक्री द्वारा ऑपरेटिंग आय को विभाजित करके गणना की जाती है। इन दोनों लाइन आइटम आय विवरण पर पाए जाते हैं।

ऑपरेटिंग मार्जिन एक कंपनी के व्यावसायिक संचालन की चल रही लाभप्रदता की एक तस्वीर चित्रित करता है। स्वस्थ लाभ मार्जिन एक मजबूत बाजार स्थिति और एक कुशल प्रक्रिया को दर्शाता है। अपने रिकॉर्ड उच्च 10 प्रतिशत के भीतर लाभ मार्जिन की तलाश करें।

स्वस्थ मुक्त (या अतिरिक्त) नकदी प्रवाह।

नि: शुल्क नकदी प्रवाह (एफसीएफ) की गणना कैपिटल व्यय से पूंजीगत व्यय घटाकर की जाती है। इन दोनों लाइन आइटम नकदी प्रवाह विवरण पर पाए जाते हैं।

एफसीएफ को कंपनी में उपलब्ध होने के बाद अतिरिक्त धन के रूप में सोचा जा सकता है। एक स्वस्थ कंपनी लगभग हमेशा सकारात्मक शुद्ध नकदी प्रवाह उत्पन्न करेगी, यहां तक ​​कि लाभ में भयानक होने पर भी।

कमाई की कमाई का प्रदर्शन।

आप गणना कर सकते हैं कि इस सूत्र के साथ कितनी तेजी से कमाई बढ़ रही है: (आज की कमाई - पिछली तिमाही की कमाई) / पिछले तिमाही की कमाई। कमाई आय विवरण पर पाई जाती है।

एक फर्म के पिछले कमाई प्रदर्शन को देखते हुए आपको यह संकेत मिल सकता है कि यह मंदी के दौरान कैसे copes। अधिमानतः, प्रबंधन आर्थिक मंदी के दौरान भी तिमाही कमाई में वृद्धि करने में सक्षम था।

एक उचित मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी / ई)।

अगले 12 महीनों के लिए प्रति शेयर कंपनी की अनुमानित कमाई देखें। प्रति शेयर वर्तमान स्टॉक मूल्य से इसे विभाजित करें। ज्यादातर मामलों में, पी / ई स्टॉक की कमाई वृद्धि दर से अधिक नहीं होनी चाहिए 25% से अधिक।

अब, यहां पांच महान कंपनियों की एक सूची है जो हमारे कठोर मीट्रिक पारित करती हैं: अपेक्षाकृत उच्च लाभ मार्जिन, मुफ्त नकद प्रवाह, तिमाही कमाई वृद्धि और एक उचित पी / ई अनुपात का प्रदर्शन किया।

शुरुआती बुनियादी मानदंडों को शुरुआती बिंदु के रूप में उपयोग करके, आप इन और अन्य मौलिक रूप से "स्वस्थ स्टॉक" को अपने आप खोज सकते हैं।