5 मनी नियम जो सिर्फ गलत गलत हैं |

किसी भी कारण से, वित्तीय उद्योग में हम में से जो लोग एक ही निवेश मंत्रों को पुन: व्यवस्थित करते हैं और फिर, हम जो कह रहे हैं उसके बारे में गंभीर रूप से सोचने के बिना रोक दिए। इसलिए, मैंने सोचा कि पुराने समय के कुछ नियमों को संबोधित करने का समय था, मुझे पैसे के बारे में सिखाया गया था, और मुझे लगता है कि उन्हें डंप करने का समय क्यों है।

यदि आप कचरा में इस पारंपरिक ज्ञान को पकड़ने के लिए तैयार नहीं हैं, मुझे आशा है कि आप कम से कम उन वित्तीय नियमों पर एक दूसरे नज़र डालने के लिए प्रेरित हैं जिन्हें आपने अपनाया है ताकि वे वास्तव में आपके लिए समझ सकें या नहीं।

यहां दी गई त्रुटिपूर्ण धन नियमों की मेरी सूची यहां दी गई है, और "नए नियम" जिन्हें उन्हें प्रतिस्थापित करना चाहिए। यदि आप अन्य पैसे मिथकों के बारे में सोच सकते हैं जिन्हें आप समझ में नहीं आते हैं, या यदि आप यहां मेरे मूल्यांकन से असहमत हैं, तो मुझे इसके बारे में बताने के लिए [email protected] पर एक ईमेल शूट करें।

पुराना नियम: अधिक जोखिम लेना तुम जवान हो।

मैंने लगभग 10 साल पहले अपना करियर शुरू किया था। और क्योंकि मुझे कॉलेज के छात्र की तरह रहने के लिए इस्तेमाल किया जाता था, इसलिए मैं हर महीने थोड़ी सी बचत को स्क्रैप करने में सक्षम था। युवा और प्रभावशाली होने के नाते, मैंने पूरी तरह से बहुत अधिक जोखिम / इनाम अवधारणा में खरीदा है कि वित्तीय उद्योग चिल्लाने का बहुत शौकिया है। मुझे नहीं लगता कि मैं अकेला था। विचार इतना आसान है: यदि आप जोखिम लेते हैं, तो आपको पुरस्कृत किया जाएगा।

कई अन्य निवेशकों की तरह, पिछले दशक में मुझे जोखिम बनाम इनाम में एक शक्तिशाली सबक सिखाया गया। इसलिए जब मैं आपको बताता हूं तो कृपया मुझे सुनें:

जोखिम अस्थिरता नहीं है। यह कीमत में उतार-चढ़ाव नहीं है। यह "पूंजी का स्थायी नुकसान" की संभावना है। स्थायी। सदैव। जोखिम / इनाम संबंध यह है: आप अधिक वापसी के साथ मुआवजे के साथ की उम्मीद के साथ जोखिम लेते हैं। लेकिन पूंजी के स्थायी नुकसान के साथ आपको मुआवजा दिया जा सकता है। यह व्यापार बंद है।

और समय के साथ, पूंजी का स्थायी नुकसान विनाशकारी है।

मान लीजिए कि यह अगस्त 2000 है, और मैंने $ 10,000 बचा लिया है। मैं अपने शुरुआती 20 के दशक में हूं, और पारंपरिक ज्ञान यह है कि जब मैं जवान हूं तो मुझे अधिक जोखिम उठाने की ज़रूरत है।

परिदृश्य ए के तहत, मैं कहता हूं, "मज़ा आता है! चलो इसे करते हैं!" मैं बड़े पुरस्कार पाने के लिए कुछ बड़े जोखिम लेने के लिए तैयार हूं। ऐसा ही होता है कि फॉर्च्यून पत्रिका "पिछले दशक में दस स्टॉक" की एक सूची डाली, तो अब मेरे पास एक योजना है। मैं अपने $ 10,000 को विभाजित करूंगा और इस खरीद-और-पोर्टफोलियो के लिए सुझाए गए प्रत्येक स्टॉक के $ 1,000 मूल्य खरीदूंगा: नोकिया, नॉर्टेल, एनरॉन, ओरेकल, ब्रॉडकॉम, वायाकॉम, यूनिवर्सन, श्वाब, मॉर्गन स्टेनली और जेनटेक। मुझे बस इतना करना है कि 10 साल का इंतजार करें (22 साल के लिए एक लंबा लंबा समय), और मैं जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए अपने रास्ते पर अच्छा होगा।

परिदृश्य बी के तहत, मुझे एहसास हुआ कि मैं अपने तत्व से बाहर हूं और मेरे पास कंपनियों, व्यवसायों, उद्योगों और / या उन देशों में कोई व्यवसाय निवेश नहीं है जिन्हें मैं समझ नहीं पा रहा हूं। इसलिए मैंने वेंगार्ड के इंटरमीडिएट-टर्म ट्रेजरी फंड में $ 5,000 डाल दिया, जो 5-10 साल के ट्रेजरी में निवेश करता है, और वेंगार्ड कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड में 5,000 डॉलर का निवेश करता है, जो पूरे शेयर बाजार में निवेश करता है।

क्या आप देख सकते हैं कि यह विचार प्रयोग कहां है जा रहा है?

10 सालों के बाद, मेरा रूढ़िवादी $ 10,000 पोर्टफोलियो स्टॉक और बॉन्ड म्यूचुअल फंड के बीच समान रूप से विभाजित है, अब $ 14,488 के लायक है।

मेरा जोखिम भरा पोर्टफोलियो, 2000 के सबसे बढ़ते विकास शेयरों में 100% निवेश किया गया है, अब $ 6,745 के लायक है।

लेकिन यह भी सबसे बुरा नहीं है। अगले 30 वर्षों में पूंजी के स्थायी नुकसान का प्रभाव यहां दिया गया है:

पवित्र गाय। इस बात पर ध्यान दिए बिना कि अगले 30 सालों में मेरा पैसा कितना तेज़ी से बढ़ता है, यह मेरे 62 वर्षीय स्वयं के पारंपरिक ज्ञान के बाद मेरे 22 वर्षीय आत्म के लिए भुगतान करने का बड़ा जुर्माना है।

आज, मैं एक अलग रणनीति का पालन करता हूं। मैं बचाता हूं हर डॉलर कीमती है, और मैं इसे सुरक्षित रखना चाहता हूँ। वॉरेन बफेट के निवेश के दो नियम हैं। नियम # 1 "पैसे कम नहीं करें" है। नियम # 2 "नियम # 1 कभी नहीं भूलना है।" यदि दर्शन वॉरेन बफेट के लिए पर्याप्त है, तो यह मेरे लिए काफी अच्छा है। इन दिनों, मैं जोखिम / इनाम संबंधों और समय और परिसंचरण की जादुई शक्तियों पर अधिक जोर देता हूं।

नया नियम: अधिक जोखिम, जितना अधिक नुकसान का मौका। पुराने-पुराने परिसर पर भरोसा करना बेहतर है ताकि आप अपने पास सबसे मूल्यवान संपत्ति का लाभ उठा सकें।

पुराना नियम: स्वामित्व आपका घर एक महान निवेश है।

सबसे पहले, एक कबुलीजबाब: मेरा घर है। लेकिन हर दिन मैं इसके लिए चलता हूं, मेरी इच्छा है कि मैंने नहीं किया। मैं इसे देखता हूं और लॉक किए गए पैसे का एक ढेर देखता हूं, जो कि मुक्त होने की इच्छा रखते हैं। और मेरे नीचे भुगतान के माध्यम से पैसे की मेरी दुखी ढेर, वास्तव में 6% छोटी है क्योंकि मुझे पता है कि मुझे बेचने पर मुझे अपने रियल एस्टेट एजेंट और खरीदार के एजेंट को उनके कमीशन का भुगतान करना होगा।

मैं नहीं हूं केवल घरमालक की मिथक पर सवाल उठाने वाला व्यक्ति। जेम्स अल्तुचेर ने अभी एक लेख लिखा है, "क्यों मैं कभी नहीं जा रहा हूं"।

# - ad_banner_2- # लेख में, अल्तुचेर बताते हैं कि घरों में बदसूरत निवेश के सभी लक्षण हैं। वे एक हैं) अपरिपक्व, बी) असफल होने के बिना हर साल कर योग्य, सी) समय के साथ प्रयोग किया जाता है, और डी) एक पिंजरे।

घर बेचने में बहुत समय और प्रयास लगता है, और केवल तभी भाग्यशाली आप एक खरीदार के साथ खत्म हो जाएगा जो वित्त पोषण के लिए अर्हता प्राप्त करता है। आपको हर साल अपना संपत्ति कर बिल मिलता है, भले ही आपको आय प्राप्त हो या पूंजीगत लाभ का एहसास हो। उम्र बढ़ने के साथ, आपका घर टूट जाएगा और मरम्मत की आवश्यकता होगी। और अपने "निवेश" को समाप्त करना आसान नहीं है और यदि आप चाहें तो शहर छोड़ दें, किसी भी कारण से। वे कुछ गंभीर डाउनसाइड्स हैं।

लेकिन अल्तुचेर के विपरीत, मुझे नहीं लगता कि घर कभी भी अच्छा निवेश नहीं होता है। यह देखने के लिए कि आपका घर योग्य है या नहीं, खुद से यह पूछें: अगर मैं किराए पर था, तो मैं इस घर को कितना किराए पर ले सकता हूं? अब, अपने मासिक प्रिंसिपल, ब्याज, कर और बीमा भुगतान (पीआईटीआई) घटाएं और 12 तक गुणा करें। यदि आप भाग्यशाली हैं, तो संख्या सकारात्मक है। लेकिन अगर आप ज्यादातर मकान मालिकों की तरह हैं, तो संख्या नकारात्मक है। इसका मतलब है कि आप अपने घर में रहने के लिए अधिक भुगतान कर रहे हैं, और चोट के अपमान को जोड़ने के लिए, शायद आपके पास इक्विटी में बंधे परिवर्तन का एक अच्छा हिस्सा है - जैसे मैं करता हूं।

चलो एक उदाहरण के माध्यम से चलते हैं। मान लें कि मेरा घर $ 1,200 महीने के लिए किराए पर लेगा लेकिन मैं पीआईटीआई में प्रति माह $ 1,400 का भुगतान करता हूं। प्रत्येक महीने मैं इस विशेष घर में रहने के विशेषाधिकार के लिए $ 200 से अधिक भुगतान कर रहा हूं, साथ ही मैं पहले बताए गए पैसे की दुखी ढेर तक नहीं पहुंच सकता।

अब मान लें कि मैं $ 1,600 के लिए अपना घर किराए पर ले सकता हूं । इस परिदृश्य के तहत, मैं प्रति वर्ष $ 2,400 "बना देता हूं क्योंकि मैं अनिवार्य रूप से $ 200 के लिए अपने घर को किराए पर ले रहा हूं, अन्यथा मैं भुगतान करता हूं। अगर मैं इसे अपने इक्विटी निवेश से विभाजित करता हूं (मान लें कि मेरे पास इक्विटी में $ 48,000 है) मैं अपनी "लाभांश उपज:" $ 2,400 / $ 48,000 = 5% की गणना कर सकता हूं।

यह बहुत बुरा नहीं है। लेकिन किराए पर समकक्ष शर्तों में एक घर के बारे में सोचकर ही यह एक निवेश पर विचार करना समझ में आता है। और, बस इतना ही पता है, ऐसे कई आवास बाजार नहीं हैं जहां किराये के समीकरण मालिक के पक्ष में कम से कम सही बल्ले से बाहर निकलते हैं।

मैं एक निवेश के रूप में विरोधी अचल संपत्ति नहीं हूं। मुझे विश्वास है कि मूल्य समीकरण को काम करने की जरूरत है। निवेश की अंतर्दृष्टि के सर्वोत्तम टुकड़ों में से एक मैंने कभी सुना (मुझे लगता है कि यह हेवीवेट जेम्स ग्रांट का निवेश कर रहा था), "कोई बुरी संपत्ति नहीं है, केवल खराब कीमतें हैं।"

नया नियम: आप किसी और चीज की तरह निवेश करें, एक अच्छी कीमत पर आप जो घर खरीदते हैं वह एक अच्छा निवेश हो सकता है। लेकिन यह स्वचालित नहीं है।

पुराना नियम: जितनी जल्दी हो सके अपने बंधक का भुगतान करें।

बहन की सलाह "आपका घर एक अच्छा निवेश है "है," जितना तेज़ हो सके अपने बंधक का भुगतान करें। " इसके पीछे तर्क यह है: अपने बंधक का भुगतान करके, आप बैंक की जेब में ब्याज को कम करने के अंत में समाप्त होते हैं। इसके अलावा, एक बार जब आप अपने बंधक का भुगतान करते हैं, तो आपका आवास खर्च समाप्त हो जाता है।

इस तर्क में कुछ त्रुटियां हैं। सबसे पहले, चाहे आप मालिक हों या किराए पर लें, आपके पास आवास व्यय है। यदि आपके पास घर का मालिक है, तो आप अपने घर में निवेश किए गए पैसे से ब्याज या लाभांश प्राप्त नहीं कर रहे हैं, और आय की कमी एक अवसर लागत है जो आप कर रहे हैं। और यदि आपके पास बंधक के साथ घर है, तो आपके पास ब्याज व्यय है। आप परवाह किए बिना खर्च कर रहे हैं। यह वास्तव में कोई फर्क नहीं पड़ता कि किस खर्च का भुगतान किया जा रहा है।

तो यदि आपके पास बंधक है, तो मैं आपको उस गणना का उपयोग करने के लिए प्रोत्साहित करता हूं जो मैं समय और समय पर वापस आ जाता हूं: कर-बंधक ब्याज दर = वार्षिक बंधक दर x (1 - आपकी सीमांत कर दर)। इससे आपको अपने बंधक ऋण पर कर-ब्याज दर मिल जाएगी, जो आपको यह तय करने में मदद कर सकती है कि क्या आपके बंधक को तेजी से भुगतान करने का लाभ है या नहीं। मुझे समझाएं।

यदि आपके पास 6% पर बंधक है, और आप 25% टैक्स ब्रैकेट में हैं, तो आपकी प्रभावी ब्याज दर 4.5% है क्योंकि आप अपनी कर वापसी पर ब्याज व्यय घटाते हैं (कर के बाद: 6% (1- 0.25) = 4.5%)। अपने आप पर, 4.5% न तो अच्छा है और न ही बुरा है। यह सिर्फ एक संख्या है। लेकिन जब आप वहां अन्य निवेश के अवसरों के बारे में सोचते हैं तो यह वास्तव में महत्वपूर्ण हो जाता है।

यदि आप अपने बंधक पर 4.5% का भुगतान करते हैं, तो क्या आपको कोई अन्य निवेश मिल सकता है जो करों के बाद 4.5% से अधिक कमाएगा? यदि, अपने बंधक का भुगतान करने के बजाय, आप अपनी बचत को अपने रोथ आईआरए में डालते हैं और एक निवेश पाते हैं जो आपको कम से कम 4.5% प्रति वर्ष भुगतान करता है, और बूट करने के लिए अधिक तरल है, क्या यह आपके लिए शुद्ध लाभ नहीं है?

हां।

इसके विपरीत, यदि आपको एक उचित निवेश नहीं मिल रहा है जो आपको प्रति वर्ष 4.5% से अधिक भुगतान करता है, तो यह आपके बंधक का भुगतान करना समझ में आता है। 4.5% आपकी व्यक्तिगत "बाधा दर" है।

वैसे, यह समीकरण छात्र ऋण के लिए भी काम करता है। अपनी बाधा दर जानने से आप अपनी बचत कर सकते हैं जहां वे आपको सबसे अच्छा करते हैं। यदि आपकी बंधक दर या छात्र ऋण दरें अधिक हैं, तो उन्हें जल्दी भुगतान करने का अर्थ हो सकता है। लेकिन यदि नहीं, तो आप शायद बेहतर तरीके से कर सकते हैं, अगर बेहतर नहीं है, तो काफी सुरक्षित बॉन्ड या लाभांश-भुगतान स्टॉक में निवेश करना।

नया नियम: शून्य निवेश की संभावना से बहकाया न जाए यदि आपके निवेश पर वापसी कहीं और अधिक हो जाएगी।

पुराना नियम: तुरंत अपने बच्चे की शिक्षा के लिए बचत करना शुरू करें।

ठीक है, एक और कबुली । मेरे पास कोई बच्चा नहीं है लेकिन मेरे माता-पिता हैं, और उन्होंने मेरे कॉलेज ट्यूशन का भुगतान नहीं किया। क्या मेरे माता-पिता बुरे माता-पिता हैं? नहीं। क्या मैं अभी भी 10 साल बाद छात्र ऋण चुका रहा हूं? हाँ। क्या यह सबसे बुरी चीज है जो कभी मेरे साथ हुई है? नहीं। मैंने निवेश किया है, और अब मैं सैद्धांतिक रूप से उच्च कमाई क्षमता के माध्यम से इनाम काट रहा हूं। मुझे उचित लगता है।

इस तरह मैं इसके बारे में सोचता हूं: यदि कॉलेज शिक्षा एक निवेश है, तो यह कॉलेज में व्यक्ति के लिए केवल एक निवेश है, है ना? हम कॉलेज में निवेश करते हैं क्योंकि हम भविष्य में अधिक पैसा बनाने का मौका चाहते हैं। लेकिन अगर आप निवेश कर रहे हैं, और आपके बच्चे को भुगतान मिल जाता है, तो मुझे समझ में नहीं आता कि कम से कम मोटे तौर पर आपकी वापसी की गणना कैसे करें।

इस लेख में, हम निवेश के बारे में बात कर रहे हैं, परोपकार नहीं कर रहे हैं, और भुगतान नहीं कर रहे हैं आपके बच्चे की कॉलेज शिक्षा के लिए निवेश की तुलना में वास्तव में महंगा उपहार की तरह लगता है। और यह एक बड़ी समस्या बन जाती है जब लोगों को कम बचत समयरेखा वाले लोगों द्वारा वास्तव में महंगा उपहार दिया जाता है, जो अधिक समय बचाने वाली समय सीमा के साथ होते हैं। यह पूरी तरह से पीछे की तरफ है। माता-पिता जो बाद के वर्षों में अपने बच्चों पर समर्थन के लिए भरोसा करते हैं, वे सबसे बड़े छात्र ऋण की तुलना में बहुत अधिक वित्तीय देयता हैं। और यह भावनात्मक देयता को भी ध्यान में रखता नहीं है। अगर मेरे माता-पिता अपने सुनहरे सालों से संघर्ष कर रहे थे तो मुझे अच्छा लगेगा क्योंकि उन्होंने अपनी सारी बचत कॉलेज में भेज दी थी।

नया नियम: पहले तय करें कि आप वास्तव में इसे बर्दाश्त कर सकते हैं या वास्तव में यह बलिदान है या नहीं। यदि आप अपने बच्चों को इतना महंगा उपहार देने की स्थिति में हैं, तो इसके लिए जाएं। बस याद रखें कि लोग कॉलेज के लिए ऋण ले सकते हैं, लेकिन वे सेवानिवृत्ति के लिए ऋण नहीं ले सकते हैं।

पुराना नियम: आपको अपना नकद काम पर रखना होगा।

आज की उपज पर भी नकद बेकार नहीं है। नकद एक सुरक्षा नेट है और सूखे पाउडर का एक छिद्र है जिसे अविश्वसनीय अवसरों को अपनाने के लिए उपयोग किया जा सकता है। और यहां एक छोटा सा रहस्य है: फेड ने जानबूझकर शून्य पर अल्पकालिक दरें निर्धारित की हैं क्योंकि वे चाहते हैं कि आप जोखिम उठाएं, और उम्मीद है कि अर्थव्यवस्था को जंपस्टार्ट करें। ध्वनि जोखिम भरा? यह है। जब भी सरकार सार्वजनिक नीति के मामले में कुछ करने के लिए आपको प्रोत्साहित करती है, तो सावधान रहें। याद रखें कि लाखों मकान मालिकों के लिए "गृहस्वामी की संस्कृति" कैसे काम करती है? अच्छा नहीं।

मेरे बहुत पसंदीदा निवेशकों और लेखकों में से एक, जेम्स मॉन्टियर, इसे इस तरह से कहते हैं: "धैर्य रखें और वसा पिच की प्रतीक्षा करें।" हाथ पर नकद लगाने से आपको उछालने में मदद मिलेगी जब उन "बुरी कीमतों" का उल्लेख पहले किया गया था "अच्छी कीमतें"। तो नकद में अपने पोर्टफोलियो का कुछ प्रतिशत छोड़ने के बारे में बुरा मत समझो। जब सौदेबाजी शुरू हो जाती है, तो आप खुश होंगे कि आपने किया था।

नया नियम: नकद अभी भी राजा है। जीवन रेखा की तरह अपने पास पकड़ो और सुनहरे अवसर की प्रतीक्षा करें। अवसर हमेशा आते हैं - सुनिश्चित करें कि आप उनका लाभ लेने के लिए तैयार हैं।