5 इतिहास के सबसे शानदार कॉर्पोरेट मेलडाउन के 5 |

मोबस्टर से लेकर धोखाधड़ी के हास्यास्पद स्तर तक धोखाधड़ी से, ये कॉर्पोरेट मंदी आपके रन-ऑफ-द नहीं थे दिवालियापन तक। जानें कि कैसे गलत हुआ और अगले बड़े पतन का शिकार बनने से खुद को कैसे बचाया जाए।

1) फ्रैंकलिन स्क्वायर नेशनल बैंक - माफिया को पैसे लूटने का एक और अधिक प्रभावी तरीका मिल गया।

पृष्ठभूमि: लॉन्ग आइलैंड में फ्रैंकलिन स्क्वायर नेशनल बैंक, 1 9 74 में जब यह असफल रहा तो अमेरिका का 20 वां सबसे बड़ा बैंक था। उस समय तक अमेरिकी इतिहास में यह सबसे बड़ी बैंक विफलता थी।

विफलता के आस-पास की परिस्थितियां सामान मोबस्टर हैं फिल्में बनाई गई हैं। 1 9 72 में, मिशेल "द शार्क" सिंडोना ने फ्रैंकलिन स्क्वायर में एक नियंत्रित रुचि खरीदी। सिंडोना ने वेटिकन और सिसिलियन दवा कार्टेल समेत कई वैध और गैरकानूनी इतालवी कंपनियों के बैंकर और वित्तीय सलाहकार के रूप में सेवा करके 450 मिलियन डॉलर का भाग्य बनाया।

कथित तौर पर अपने प्रतिद्वंद्वियों को धक्का देने के लिए अपने राजनीतिक संबंधों का इस्तेमाल करने के बाद, सिंडोना शुरू हुआ फ्रैंकलिन स्क्वायर का उपयोग मनी लॉंडरिंग ऑपरेशन और विदेशी मुद्रा अनुमानों के लिए कंड्यूट के रूप में करना। 1 9 74 में शेयर बाजार दुर्घटना के बाद 30 मिलियन डॉलर की विदेशी मुद्रा हानि हुई, बैंक को दिवालिया घोषित कर दिया गया।

1 9 80 में, सिंधोना को संयुक्त राज्य अमेरिका में षड्यंत्र, धोखाधड़ी और झूठी गिनती के 65 मामलों का दोषी पाया गया था और बाद में हत्या के आरोपों का सामना करने के लिए इटली में प्रत्यर्पित 1 9 86 में, उन्होंने इटली में जीवन की सजा देने के दौरान साइनाइड-लस्ड कॉफी पीने से आत्महत्या की (या हत्या कर दी थी, जिस पर आप बात करते थे)।

क्या गलत था: यह स्पष्ट रूप से एक चरम मामला है, लेकिन जब एक बड़ा, नया शेयरधारक कदम उठाता है और लेता है, तो सुनिश्चित करें कि उसकी रुचियां आपके साथ संरेखित हों।

अपने आप को कैसे सुरक्षित रखें: अपने स्वामित्व वाली प्रत्येक कंपनी के प्रबंधन को जानें।

2) एनरॉन - सबसे स्मार्ट कमरे में लोग आखिरकार बाहर निकल गए।

पृष्ठभूमि: ह्यूस्टन, टेक्सास में स्थित एक अमेरिकी ऊर्जा कंपनी एनरॉन ने 2001 तक एक उलझन में वित्तीय वेब बनाया, जब अंततः यह पता चला कि कंपनी अरबों डॉलर छुपा रही है असफल सौदों और परियोजनाओं से ऋण। यह वर्तमान में हर समय दूसरी सबसे बड़ी अमेरिकी दिवालियापन के रूप में शासन करता है, और पुरस्कार विजेता ब्रॉडवे उत्पादन को प्रेरित करने के लिए एकमात्र कॉर्पोरेट दिवालियापन है।

कई कारकों ने एनरॉन के पतन का कारण बना दिया, लेकिन अंततः इसका उपयोग करने के कारण चालाक, लेकिन भ्रामक, लेखांकन प्रथाओं। राष्ट्रपति और सीओओ जेफ़री स्किलिंग के मार्गदर्शन में, एनरॉन ने "अनुमानित" भविष्य के मुनाफे की गणना वर्तमान संपत्ति के रूप में की, जिससे कंपनी को "लाभ" रिकॉर्ड करने की इजाजत मिली जो वास्तव में नुकसान हो गई। कंपनी के वित्तीय वक्तव्य इतने शांत थे कि कुछ लोग वास्तव में उनकी जांच करने के लिए पर्याप्त मेहनत कर रहे थे।

यह सब यह सुनिश्चित करने के लिए किया गया था कि शेयर की कीमतें चढ़ाई जारी रहें। जब तक पूंजी प्रदान करने के लिए निवेशक की इच्छा के कारण एनरॉन बच गया, और स्किलिंग को पता था कि स्टॉक की कीमतों में गिरावट से कर्ज पर उग्र कंपनी को किनारे पर धक्का दिया जाएगा।

एनरॉन के लेखांकन उल्लंघन का इतिहास सामने आने के बाद, घबराहट निवेशकों ने शुरू किया जहाज से कूद। शेयरधारकों ने करीब 11 अरब डॉलर खो दिए क्योंकि एनरॉन की शेयर कीमत $ 1 से कम हो गई। अंत में, 16 लोगों ने कंपनी में किए गए अपराधों के लिए दोषी ठहराया, और परीक्षण में पांच और दोषी पाए गए।

एनरॉन के पतन को भी वैधता के इतिहास में सबसे बड़ी विफलता कहा जा सकता है। एनरॉन का चरडे उस समय से बहुत अधिक समय तक चला गया, जो लेखांकन फर्म आर्थर एंडर्सन के हिस्से में धन्यवाद, जो कंपनी के लेखापरीक्षा करता था। जबकि एक लेखापरीक्षा ने एनरॉन की रचनात्मक लेखांकन युक्तियों को प्रकट किया होगा, आर्थर एंडर्सन उन्हें कवर करने में प्रसन्न थे; एनरॉन के लेखापरीक्षा और परामर्श बिल ने ह्यूस्टन कार्यालय की सार्वजनिक ग्राहक फीस के 25% से अधिक के लिए जिम्मेदार ठहराया।

क्या हुआ गलत: बढ़ती शेयर कीमत को किसी कंपनी की अपारदर्शी नीतियों के बारे में प्रश्न पूछने से न दें।

अपने आप को कैसे सुरक्षित रखें: कठिन प्रश्न पूछें, भले ही उत्तरदाता आपको ऐसा करने के लिए बेवकूफ महसूस करने की कोशिश करता हो। सावधान रहें यदि कोई कंपनी अच्छे, स्पष्ट उत्तरों के साथ प्रतिक्रिया नहीं दे सकती है।

3) दीर्घकालिक पूंजी प्रबंधन - दो नोबेल पुरस्कार और एक रूसी मुद्रा पतन एक बड़ी बकाया के बराबर है।

पृष्ठभूमि: यह यूएस हेज फंड 1 99 8 में शानदार रूप से असफल रहा, जिसके चलते बड़े पैमाने पर $ 3 बिलियन फेड-पर्यवेक्षित बकाया हो गया।

एलटीसीएम के पास सफल होने के लिए प्रमाण पत्र थे। इसकी स्थापना 1 99 4 में सैलमोमन ब्रदर्स में पूर्व उपाध्यक्ष और बॉन्ड ट्रेडिंग के प्रमुख ने की थी, और इसके निदेशक मंडल के दो सदस्यों, माइरॉन शॉल्स और रॉबर्ट मेर्टन ने 1 99 7 में इकोनॉमिक साइंसेज में नोबेल पुरस्कार जीता था।

इसके पहले कुछ सालों में, फंड ने संप्रभु बंधन की कीमतों में छोटे उतार चढ़ाव का लाभ उठाकर भारी वार्षिक रिटर्न (+ 40% से अधिक) अर्जित किया। आखिरकार कंपनी ने अत्यधिक लीवरेजेड पदों के साथ अधिक आक्रामक व्यापार करके लाभ बढ़ाने के दबाव को महसूस किया। जब 1 99 8 में रूसी सरकार ने चूक की, तो निवेशकों ने अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड में भाग लिया, एलटीसीएम के सावधानीपूर्वक तैयार किए गए घरों के कार्ड को कम कर दिया और एक महीने में 1.85 अरब डॉलर खोने का कारण बना दिया।

यह सोचकर कि एलटीसीएम की विफलता बैंकिंग में भारी श्रृंखला प्रतिक्रिया उत्पन्न कर सकती है सिस्टम, फेडरल रिजर्व ने गुप्त रूप से $ 3 बिलियन से अधिक की बकाया का आयोजन किया। बैंकों को फंड का 9 0% दिया गया था और यह अगले कई वर्षों में चुपचाप अवांछित था।

क्या गलत था: अतिसंवेदनशील और अधिक लीवरेज हेज फंड मैनेजर एक अचार में समाप्त हुए जब उनके जोखिम भरा व्यापार की नींव सीमों पर अलग हो गए।

अपने आप को कैसे सुरक्षित रखें: हेज फंड या सट्टा कंपनियों जैसे जोखिम-संचालित निवेशों के लिए अपने पोर्टफोलियो का केवल एक हिस्सा ही प्रदान करें; दुर्घटना के दौरान पूरी तरह से एलटीसीएम में निवेश किया गया कोई भी जहाज के साथ नीचे चला गया होगा।

4) साउथ सागर कंपनी - बुलबुले के लंबे इतिहास में पहले में से एक।

पृष्ठभूमि: 1711 में स्थापित और 1720 तक निष्क्रिय, दक्षिण सागर कंपनी ब्रिटिश सरकार द्वारा एक चतुर ऋण-के-इक्विटी स्वैप की सुविधा के लिए बनाई गई थी।

जब ब्रिटिश सरकार के अधिकारियों को एहसास हुआ कि वे स्पेनिश युद्ध के दौरान अर्जित ऋण का भुगतान नहीं कर पाएंगे, तो वे एक शानदार योजना के साथ आया: उन्होंने साउथ सागर ट्रेडिंग कंपनी बनाई और इसे दक्षिण अमेरिका में एक व्यापार-एकाधिकार प्रदान किया।

सरकारी बॉन्ड के धारकों को उन्हें नई कंपनी में शेयरों के बदले बदलने और नए की क्षमता काटने के लिए प्रोत्साहित किया गया। विश्व। सरकार ने महसूस किया कि यह एक आकर्षण की तरह काम करने के बाद इस एक्सचेंज के कई राउंड हुए।

पूरे रूज के दौरान, साउथ सागर कंपनी वैधता के आभा में खुद को झुकाव में कामयाब रही। इस धारणा को बढ़ावा देने के लिए कि कंपनी संपन्न हो रही है, इसके प्रबंधन ने शानदार सामानों के साथ कार्यालयों को प्रस्तुत करने में पैसा खर्च किया। निवेशक इसके लिए गिर गए, हुक, लाइन और सिंकर, और छत के माध्यम से शेयर की कीमतें भेजीं।

अंत में, 1720 की गर्मियों में, दक्षिण सागर कंपनी की प्रबंधन टीम ने महसूस किया कि कंपनी की शेयर कीमत किसी भी तरह से इसके वास्तविक मूल्य को प्रतिबिंबित नहीं करती है - इसलिए उन्होंने चुपचाप अपने शेयर बेचे, उम्मीद करते हुए कि निवेशक कंपनी के निराशाजनक आकार को नहीं देख पाएंगे। जब शब्द निकला, तो लोगों ने अब बेकार शेयरों को बेचने की कोशिश की। आतंक फैल गया और दक्षिण सागर बुलबुला जल्दी फट गया।

कंपनी के दुर्घटना के बाद ब्रिटिश सरकार ने स्टॉक सर्टिफिकेट जारी करने से इनकार कर दिया, एक कानून जिसे 1825 तक निरस्त नहीं किया जाएगा।

क्या गलत था: अटकलों में लिपटे निवेशक यह निर्धारित करने के लिए समय लेना भूल गए कि वास्तव में शेयर कीमतों में क्या चल रहा था।

अपने आप को कैसे सुरक्षित रखें: मौलिक विश्लेषण के महत्व को याद रखें।

5) रेफको - नकली कंपनियां हो सकती हैं बैलेंस शीट को साफ करने में बेहद उपयोगी।

पृष्ठभूमि: न्यूयॉर्क स्थित वित्तीय सेवा कंपनी रेफको, जब यह पता चला कि उसके सीईओ ने बुरे ऋणों में सैकड़ों लाख डॉलर छुपाए थे।

2005 में, शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज पर रेफको सबसे बड़ा ब्रोकर था। उस वर्ष उसने सार्वजनिक होने का फैसला किया, और अगस्त 2005 में इसके आईपीओ ने फर्म की मजबूत कमाई रिपोर्ट और ठोस बैलेंस शीट में निवेशकों से भारी रुचि ली। आईपीओ के दिन, निवेशकों ने शेयर की कीमत 25% तक बढ़ा दी, जिसकी कीमत 3.5 अरब डॉलर थी। केवल दो महीने बाद, रेफको ने जनता को यह घोषणा की कि सीईओ फिलिप बेनेट ने रेफको की बैलेंस शीट से 430 मिलियन डॉलर के खराब कर्ज में स्थानांतरित करने के लिए एक विस्तृत रूज को जन्म दिया था।

2000 के आरंभ में, रेफको के पास बुरा ऋण था उनके बाजार मूल्य पर लिखा है। लेकिन क्योंकि इससे रेफको कमाई पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ता है, बेनेट ने फैसला किया कि वह किसी को पूर्ण मूल्य पर ऋण खरीदने के लिए ढूंढ पाएगा।

वह "कोई" जिसे वह मिला वह एक गुप्त इकाई थी जिसे केवल बेनेट को रिफको ग्रुप होल्डिंग्स के बारे में पता था। इस योजना को इस तरह सामने आया: एक वैध रेफको सहायक कुछ हेज फंड को कुछ पैसे देगी, और हेज फंड चारों ओर घूम जाएगा और इसे रेफको ग्रुप होल्डिंग्स को उधार देगा। रेफको ग्रुप होल्डिंग्स फिर खराब रेफको ऋण खरीदेंगे। रेफको अनिवार्य रूप से अपने खुद के बुरे ऋण को खरीदने के लिए धन उधार दे रहा था।

बेनेट अक्टूबर 2005 तक गेंदों को एआई में रखने में कामयाब रहे, जब किसी ने एक रहस्यमय $ 430 मिलियन ऋण पर सवाल उठाया कि रिफ्को अपनी बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध है। 1 9 अक्टूबर, 2005 को, स्टॉक का व्यापार रोक दिया गया था। रुकावट से पहले, रेफको स्टॉक $ 28 पर कारोबार किया। जब तक व्यापार शुरू हो गया, तो यह $ 0.80 पर था।

बेनेट को प्रतिभूति धोखाधड़ी के लिए चार्ज किया गया था, और कंपनी ने दिवालियापन के लिए दायर किया, उम्मीद है कि वह खुद को अपने लेनदारों से बचाने की उम्मीद कर रहा है। पतन के समय, रेफको के पास 75 अरब डॉलर की देनदारियों के साथ लगभग $ 75 बिलियन संपत्तियां वित्त पोषित थीं।

क्या हुआ गलत: एक तरफ से सीईओ ने निवेशकों, उधारदाताओं और उनकी अपनी कंपनी को चीजों को सोचने से धोखा दिया वे थे।

अपने आप को कैसे सुरक्षित रखें: यह अनुमान करना मुश्किल है कि एक उच्च रैंकिंग कार्यकारी आपको लूप के लिए फेंकने वाला है, लेकिन इस घोटाले से पहले, रेफको ने नियामकों के साथ बुरी प्रतिष्ठा अर्जित की थी। हमेशा जांच करें कि आपके द्वारा निवेश की जाने वाली किसी भी कंपनी में एक साफ स्लेट है।