5 वॉरेन बफेट उद्धरण आपको बेहतर निवेशक बना सकते हैं

60 से अधिक वर्षों के निवेश में, वॉरेन बफेट ने निवेश के अनुभव के कई जीवनकाल एकत्र किए हैं और किसी भी प्रश्न के लिए सही तेज, उद्धृत कूप देने की कला को महारत हासिल कर लिया है।

बुफेटीम्स की पुस्तकालय पूरी तरह से ध्वनि काटने के लिए तैयार की जा सकती है, लेकिन शब्दों की अर्थव्यवस्था से मूर्ख मत बनो। बारीकी से सुनो और आपको गहराई, ज्ञान और व्यावहारिक टेकवे मिलेगा चाहे आप एक नया निवेशक, अनुभवी स्टॉक व्यापारी या सावधान रहें।

यहां शेयरधारकों, साक्षात्कार और जीवनी के लिए बर्कशायर हैथवे प्रमुख के वार्षिक पत्रों के खजाने के ट्रोव से पांच हैं।

1. 'निवेश में सफलता आईक्यू से संबंधित नहीं है … आपको जो चाहिए वह उन लोगों को नियंत्रित करने का स्वभाव है जो निवेश में अन्य लोगों को परेशानी में डालते हैं।'

रीयल-टाइम स्टॉक कोट्स से बैल बनाम भालू विश्लेषकों को लाइव टीवी पर इसे बाहर निकालने के लिए, आजकल विकृतियों का निवेश करने का एक दिन है जो हमारे दिमाग को मानसिक जंक फूड का एक स्थिर आहार खिलाता है। इस शोर के बीच, बड़ा चित्र फोकस घटता है और हम जो कुछ भी तत्काल खतरा लूम (एक ट्रम्प-अप क्लिकबेट शीर्षक, एक क्षणिक बाजार व्यवधान) पर प्रतिक्रिया करने के लिए मजबूर महसूस करते हैं।

भावनाओं को निवेश निवेश निर्णय लेना सबसे आम निवेश गलतियों में से एक है। 401 (के) खाताधारकों के रिटर्न पर विचार करें जिन्होंने बाजार से पैसा निकाला और वित्तीय संकट के दौरान अलगाव पर बैठे। सितंबर 2008 से मार्च 2010 तक, 11 मिलियन से अधिक 401 (के) खातों के फिडेलिटी अध्ययन के मुताबिक, वे अपने खातों में लगभग 7% की औसत हार गए।

निवेशकों ने मंदी की सवारी की, अपने स्टॉक आवंटन को बनाए रखा और उसी समय फ्रेम के दौरान अपने सेवानिवृत्ति खाते में नियमित योगदान देना जारी रखा, जिसमें उनके 401 (के) शेष में लगभग 22% की वृद्धि हुई। सबूत, जैसा कि बफेट कहते हैं, कि प्रतिक्रिया करने में विफलता - या दृढ़ता, वास्तव में - एक शक्तिशाली निवेश उपकरण है।

2. 'हमारी पसंदीदा होल्डिंग अवधि हमेशा के लिए है।'

यहां बफेट लोगों को कभी भी स्टॉक बेचने की सलाह नहीं दे रहा है। उनका पूरा उद्धरण (बर्कशायर हैथवे शेयरधारकों को 1 9 88 के पत्र में) बताता है कि वह स्थिर कंपनियों को चुनने के बारे में बात कर रहे हैं जो निवेशकों को दिमाग की शांति प्रदान करते हैं: "जब हमारे पास उत्कृष्ट प्रबंधन के साथ उत्कृष्ट व्यवसायों के हिस्से होते हैं, तो हमारी पसंदीदा होल्डिंग अवधि हमेशा के लिए होती है। हम केवल उन लोगों के विपरीत हैं जो कंपनियां अच्छी तरह से प्रदर्शन करते हैं और मुनाफा बुक करते हैं, लेकिन जो निराशाजनक व्यवसायों पर निराश होते हैं।"

बफेट का लक्ष्य महान कंपनियों के पार्ट-मालिक बनना है, जो समय के साथ, निवेशकों को अल्पकालिक दांवों के समूह की तुलना में एक बड़ा भुगतान प्रदान करते हैं। वचनबद्धता स्टीरियोटाइपिकल सक्रिय स्टॉक व्यापारी के लिए कार्ड में नहीं है, जो निकट अवधि के शेयर मूल्य आंदोलनों पर त्वरित पैसा बनाने पर केंद्रित है।

एक व्यक्तिगत निवेशक को प्रतिबद्धता-योग्य व्यवसाय कैसे मिलते हैं? ओमाहा के ओरेकल ने उस पर भी सलाह दी है: वह ऐसा कहता है कि आपके पास जीवन भर में निवेश निर्णय लेने वाला कार्ड है जिसमें केवल 20 पेंच हैं। और उन कंपनियों को ढूंढना जो उन स्थानों में से एक के लायक हैं? पढ़ते रहिये …

3. 'एक कंपनी में खरीदें क्योंकि आप इसका स्वामित्व करना चाहते हैं, न कि क्योंकि आप स्टॉक को ऊपर जाना चाहते हैं।'

कोई भी स्टॉक खरीद सकता है। व्यवसायों के लिए बफेट की दुकानें, टिकर प्रतीकों नहीं। और याद रखें कि आप खरीद रहे हैं, उधार नहीं ले रहे हैं, शेयर। (याद रखने के लिए एक और आसान दिशानिर्देश: "यदि आप 10 वर्षों तक स्टॉक के मालिक नहीं हैं, तो 10 मिनट के लिए इसे खरीदने के बारे में भी सोचें।")

एक संभावित व्यापारिक साझेदार के परिप्रेक्ष्य से एक कंपनी का मूल्यांकन करना (आखिरकार, शेयरों में निवेश वास्तव में है) यह देखने के बारे में है कि व्यवसाय कितना अच्छा चल रहा है, चाहे उसके क्षेत्र में प्रतिस्पर्धात्मक लाभ हो और यदि प्रबंधन टीम के पास क्या है यह लंबी अवधि के विकास को चलाने और अल्पकालिक झटके के माध्यम से प्रबंधन करने के लिए लेता है।

उन कंपनियों में विश्वास इतना मजबूत है कि वह खरीदते हैं कि जब बफेट और उनके निवेश सह-पायलट चार्ली मुंगर के पास निवेश करने के लिए अतिरिक्त डॉलर हैं, तो वे कहीं और देखने से पहले वे पहले से ही कंपनियों के पोर्टफोलियो की खरीदारी करते हैं। परिचित व्यवसायों के प्रति अपनी वचनबद्धता को नवीनीकृत करना ऐसी चीजों को सरल बना देता है जहां निवेश विकल्पों की भारी संख्या है।

निवेश करने के लिए महान कंपनियों को ढूंढना चरण एक है। मोटे और पतले के माध्यम से न केवल पकड़ने की क्षमता, बल्कि परेशानी के हिट के दौरान खरीदना जारी रखने की क्षमता - यह एक अच्छा स्टॉक पिकर और एक महान निवेशक के बीच का अंतर है।

4. 'भयभीत रहें जब दूसरे लालची और लालची हों, जब दूसरे भयभीत हों।'

आपने अपने शोध किए हैं और उन कंपनियों में शेयर खरीदे हैं जो लंबी अवधि के पुरस्कार देने के लिए अच्छी स्थिति में हैं। फिर अपरिहार्य होता है। शेयर की कीमत गिर गई है। हो सकता है कि यह एक समग्र बाजार डुबकी के दौरान संपार्श्विक क्षति का शिकार हो, या शायद मंदी कम अल्पकालिक कमाई या कंपनी / उद्योग-विशिष्ट संकट से जुड़ी हुई है।

यह सच्चाई का क्षण है, या बफेट ने 2001 में डॉट-बम संकट के दौरान शेयरधारकों को अपने पत्र में डाल दिया: "आप केवल यह पता लगाते हैं कि ज्वार बाहर निकलने पर नग्न तैराकी कौन कर रही है।"

बफेट की सफलता का एक अच्छा हिस्सा यह है कि वह न केवल असुविधा का सामना करता है, बल्कि वह उन अवसरों को भी गले लगाता है जो इसे लाता है। "सबसे अच्छी चीज जो हमारे साथ होती है वह तब होती है जब एक महान कंपनी अस्थायी परेशानी में पड़ जाती है। … हम उन्हें ऑपरेटिंग टेबल पर खरीदना चाहते हैं।"

5।'निवेश में, असाधारण परिणामों को पाने के लिए असाधारण चीजें करना जरूरी नहीं है।'

बफेट निवेश को आसान बनाता है। भ्रामक रूप से आसान है। लेकिन हकीकत में उनकी सफलता असाधारण चीजों को करने की उनकी क्षमता के कारण है: उन्होंने अपनी भावनाओं को महारत हासिल कर लिया है (प्राकृतिक प्रवृत्तियों को नियंत्रित करने के लिए स्वभाव रखने के लिए जो निवेशकों को भटकते हैं), एक अत्याचारी बौद्धिक जिज्ञासा (अंदर और बाहर अनुसंधान के लिए) है और एक दीर्घकालिक निवेश परिणामों पर ध्यान केंद्रित करना।

बफेट के पास मास्टर बनने के लिए काफी समय था, यही कारण है कि व्यक्तिगत निवेशकों को उपरोक्त उद्धरण की अधिक शाब्दिक व्याख्या लेनी चाहिए। और वह है: फैंसी न करें और अत्यधिक जटिल निवेश न करें।

हाल ही में सीएनबीसी साक्षात्कार में कहा गया है कि अधिकांश निवेशकों के लिए बफेट की सलाह सरल है: "यह चाल सही कंपनी नहीं चुननी है।" "यह चाल अनिवार्य रूप से एस एंड पी 500 के माध्यम से सभी बड़ी कंपनियों को खरीदना है।"

वह इंडेक्स म्यूचुअल फंड में निवेश के बारे में बात कर रहा है। उत्तेजित करनेवाला? ज़रुरी नहीं। प्रभावी? बिल्कुल: मानक और गरीब 500 (यू.एस. में 500 सबसे बड़ी कंपनियों की एक सूचकांक) ने 1 9 28 से लगभग 10% की औसत वार्षिक रिटर्न पोस्ट की है।

फॉर्च्यून उन लोगों का पक्ष लेता है जो लगातार और लागत प्रभावी ढंग से निवेश करते हैं, उन्होंने समझाया। निवेश शुल्क निवेश रिटर्न का दुश्मन हैं। साधारण इंडेक्स फंड उनकी बहुत कम प्रबंधन लागत के लिए जाने जाते हैं, और कम लागत वाले ऑनलाइन ब्रोकर का उपयोग सुनिश्चित करता है कि आपकी अधिक बचत आपके लिए काम कर रही है। (दलालों की दुनिया के लिए नया? शुरुआती लोगों के लिए सर्वश्रेष्ठ स्टॉक ब्रोकरों का हमारा साइट विश्लेषण देखें।)

बफेट के निवेश के लिए इस सरल दृष्टिकोण के बारे में इतना मजबूत है कि शेयरधारकों को उनके 2013 के पत्र में उन्होंने खुलासा किया कि उन्होंने ट्रस्टी के लिए अपने उत्तराधिकारियों के लिए धन प्रबंधन के प्रभारी के लिए वही निर्देश दिए हैं: "मुझे विश्वास है कि ट्रस्ट का दीर्घकालिक इस नीति से परिणाम अधिकांश निवेशकों द्वारा प्राप्त किए गए लोगों से बेहतर होंगे - चाहे पेंशन फंड, संस्थान या व्यक्ति - जो उच्च शुल्क प्रबंधकों को रोजगार देते हैं।"

दयाना योचिम एक व्यक्तिगत वित्त वेबसाइट, नेरडवालेट में एक कर्मचारी लेखक हैं। ईमेल: [email protected]। ट्विटर: @dayanayochim।