वैकल्पिक निवेश: खरीदने से पहले क्या जानना है

अमेरिकी बाजारों में कुछ विशेषताएं हैं गोल्डिलॉक्स पहचान सकते हैं: स्टॉक की कीमतें बहुत अधिक हैं लेकिन बॉन्ड उपज अभी भी बहुत कम है। कुछ निवेशकों ने विकल्पों की तलाश की है।

कई लोगों के लिए, यह खोज अनिवार्य रूप से वैकल्पिक निवेश की ओर ले जाएगी। इस व्यापक पहुंच श्रेणी में मुद्राएं, वस्तुएं, अचल संपत्ति, निजी इक्विटी और यहां तक ​​कि कला या संग्रह भी शामिल हैं - मूल रूप से स्टॉक और बॉन्ड बाजारों के बाहर कुछ भी।

वैकल्पिक पोर्टफोलियो सिर्फ आपके पोर्टफोलियो के लिए सही हैं? जरुरी नहीं। निवेश करने से पहले आपको यह जानने की जरूरत है।

वैकल्पिक संपत्तियां: एक अलग दुनिया

पारंपरिक परिसंपत्ति वर्गों से परे वेंचरिंग प्रयास करता है - और अच्छे कारण के लिए। जबकि गोल्डिलॉक्स में चुनने के लिए दलिया, कुर्सियों और बिस्तरों के अपूर्ण विकल्प थे, वैकल्पिक निवेश में कुछ जोखिम भरा विकल्प शामिल थे। "आल्ट्स," जैसा कि वे जानते हैं, आम तौर पर उच्च शुल्क, जोखिम और कर होते हैं - और अक्सर कम पारदर्शिता (मूल्य निर्धारण) और तरलता (संपत्ति खरीदने या बेचने में कितनी आसान होती है)।

अधिकतर वैकल्पिक संपत्ति ऑनलाइन-केवल दलालों के माध्यम से खरीदने का विकल्प नहीं होगी; वे पैसा प्रबंधकों और संपत्ति प्रबंधन फर्मों से उपलब्ध हैं। आल्ट्स में विशिष्टता की हवा होती है, कम से कम नेट-लायक आवश्यकताओं और निवेश के लिए सुलभ चैनलों के लिए धन्यवाद। (खो गया महसूस कर रहा है? इस गाइड को पैसे कैसे निवेश करें इस पर देखें।)

आप एक निवेश सलाहकार (या परिचित) से बिक्री पिच कर सकते हैं जो विविधीकरण लाभ और संभावित रूप से एलटीएस के उच्च रिटर्न का पता लगाता है। वित्तीय संकट के बाद से, ये पिच अधिक मुख्यधारा बन गए हैं क्योंकि निवेशक अपने पोर्टफोलियो को बाजार स्विंग से बचाने के तरीकों की तलाश करते हैं - वैकल्पिक निवेश आमतौर पर स्टॉक और बॉन्ड के साथ सिंक में नहीं जाते हैं।

वैकल्पिक निवेश में ऐसी संपत्तियां शामिल हैं जिनके पास आप पहले से ही हो सकते हैं, जैसे रीयल इस्टेट निवेश ट्रस्ट फंड (या आरईआईटी) जो कई सेवानिवृत्ति योजनाओं में आम हैं, साथ ही आम तौर पर पेशेवर निवेशकों के लिए आरक्षित हैं: वस्तुओं, मुद्राओं, वायदा, निजी इक्विटी और हेज फंड। लेकिन वह सूची पूरी नहीं है - और आपके लिए क्या फर्क पड़ता है किसी और के लिए एक आम निवेश हो सकता है।

क्या चालबाजी है?

विभिन्न प्रकार के अध्ययन अलर्ट के दो मुख्य बिक्री बिंदुओं के बारे में बताते हैं: बेहतर विविधीकरण और रिटर्न। एक रिपोर्ट के मुताबिक पोर्टफोलियो में वैकल्पिक निवेश जोड़ना (प्रत्येक को हेज फंड और प्राइवेट इक्विटी के लिए कुल आवंटन का 10% तक) प्रदर्शन में वृद्धि हुई और 1 99 0-2016 की अवधि में जोखिम में कमी आई, जब स्टॉक और बॉन्ड से बना पोर्टफोलियो की तुलना में, वेल्स फार्गो निवेश संस्थान।

लेकिन इन निवेशों की संभावित डाउनसाइड्स को भी ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

विशिष्ट उत्पादों के रूप में, वैकल्पिक निवेश आम तौर पर परंपरागत संपत्तियों की तुलना में अधिक शुल्क लेते हैं - और कभी-कभी यह फीस ठीक से कम करना मुश्किल होता है। इसके अतिरिक्त, आपको किसी भी संभावित निवेश के लिए कर प्रभावों की खोज करने और स्टॉक और बॉन्ड के लिए उन लोगों की तुलना करने की आवश्यकता होगी, जिन्हें 401 (के) या आईआरए जैसे कर-स्थगित खातों में रखा जा सकता है।

फिर पारदर्शिता का मुद्दा है। कई वैकल्पिक संपत्तियों की अपारदर्शी प्रकृति उनके आकर्षण में जोड़ सकती है, जैसे ही आप पैसे कमाने के रूप में वाष्पीकरण कर सकते हैं।

किसी भी खरीद से पहले पूछने के लिए महत्वपूर्ण प्रश्न: क्या आप जानते हैं कि आप क्या खरीद रहे हैं? क्या आप एक प्रतिष्ठित स्रोत से खरीद रहे हैं जिसने उचित परिश्रम किया है? सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन और फाइनेंशियल इंडस्ट्री नियामक प्राधिकरण ने इन मुद्दों में से कुछ को हल करने के लिए अलर्ट जारी किए हैं, लेकिन आपको भी अपना शोध करने की आवश्यकता होगी।

अंत में, निवेश की पारंपरिक दुनिया में आपके अनुभव अब लागू नहीं हो सकते हैं, इसलिए सुनिश्चित करें कि आप जानते हैं कि हिस्सेदारी क्या है। जब आपको आवश्यकता हो तो अपने पैसे में टैप करना कितना आसान होगा? आपको किस जानकारी की कमी है कि व्यापार के दूसरी तरफ किसी के पास पहुंच है? शेयर बाजार में, सभी निवेशकों के लिए विभिन्न प्रकार के डेटा आसानी से उपलब्ध हैं। आमतौर पर वैकल्पिक निवेश के मामले में यह मामला नहीं है।

कितना सही है?

बहुत से लोग अपने निवेश के जीवनकाल के दौरान स्टॉक और बॉन्ड से दूर नहीं जाएंगे, लेकिन वैकल्पिक संपत्तियों में बढ़ती दिलचस्पी है। वित्तीय सलाहकार, लॉन्गबोर्डएसेट प्रबंधन द्वारा जून में प्रकाशित एक अध्ययन के मुताबिक, वित्तीय सलाहकार विविधता के नए तरीकों की तलाश करते हैं, लेकिन इनमें से अधिकतर सलाहकार वैकल्पिक निवेश के लिए अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो का 10% से अधिक आवंटित नहीं कर रहे हैं। वित्तीय योजना का जर्नल।

निवेश के सही मिश्रण को समझना सभी निवेशकों के लिए एक चुनौती है। क्या वैकल्पिक निवेश आपके पोर्टफोलियो में एक स्थान के लायक है, जो जोखिम के लिए आपकी भूख से काफी हद तक नीचे आ जाता है। स्टॉक और बॉन्ड बाजारों में निवेश की योग्यता अच्छी तरह से प्रलेखित हैं, लेकिन यह सभी प्रकार के एलटीएस के मामले में नहीं है।

तो सुनिश्चित करें कि आप समझते हैं कि आप किस निवेश में निवेश कर रहे हैं और इसके जोखिम - और शुरुआत में आपकी कुल परिसंपत्तियों के एक छोटे से अंश को समर्पित नहीं करते हैं।

विकल्पों के लिए एक विकल्प क्या है?

अलर्ट के साथ डुबकी लेने के लिए तैयार नहीं है? यह भी ठीक है। मुख्यधारा के निवेश में छिपे विकल्प हो सकते हैं जो आपको अपने पोर्टफोलियो को मिश्रित करने की अनुमति देते हैं।

व्यक्तिगत स्टॉक, म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंडों के बीच हजारों विकल्पों के साथ, अमेरिकी शेयर बाजार देखने के लिए एक जगह है।आप अक्सर शेयर बाजार के अच्छी तरह से पहने पथ को छोड़ दिए बिना वैकल्पिक निवेश के विविधीकरण को प्राप्त कर सकते हैं। (शेयर बाजार के बारे में और पढ़ें।)

उदाहरण के लिए, सोने लो। 2010 और 2011 में, निवेशक राजनीतिक और आर्थिक अनिश्चितता से एक सुरक्षित सुरक्षित आश्रय के रूप में वस्तु के लिए आ गए। लेकिन सोना खनन बुखार पकड़ने का एक और तरीका था: सोना खनन कंपनियों से बना एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड में निवेश करना। इक्विटी बाजार में वैकल्पिक निवेश की दुनिया को टैप करने का एक तरीका यह सिर्फ एक उदाहरण है। (ईटीएफ द्वारा चिंतित? ईटीएफ निवेश के लिए सर्वोत्तम दलालों के इस विश्लेषण की जांच करें।)

अन्ना-लुईस जैक्सन व्यक्तिगत वित्त वेबसाइट, नेरडवालेट में एक कर्मचारी लेखक हैं। ईमेल: [email protected]। ट्विटर: @ aljax7।

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