बहुत बड़ा असफल - हम कहाँ खड़े हैं?

संघीय नियामक बड़े बैंकों को भविष्य में वित्तीय संकट के खिलाफ अर्थव्यवस्था की रक्षा के लिए कुछ बड़ी आवश्यकताओं को देने के लिए तैयार हैं, जिसने 2008-2009 के मंदी को ट्रिगर किया था, जो ग्रेट डिप्रेशन के बाद से सबसे बड़ा माना जाता है।

अमेरिकी नियामकों ने हाल ही में नए नियमों का अनावरण किया जिसमें आठ सबसे बड़े अमेरिकी बैंकों को ऋण के बजाय शेयरधारक इक्विटी जैसे फंडिंग स्रोतों पर भरोसा करने के प्रयास में 68 अरब अमेरिकी डॉलर के पूंजीगत स्तर को बढ़ावा देने की आवश्यकता है।

योजना के मुख्य भाग में प्रत्येक बड़े बैंक को कुल परिसंपत्तियों के 5% के बराबर पूंजीगत भंडार रखने की आवश्यकता होती है। बीमाकृत बैंक सहायक, जो आम तौर पर जोखिम भरा उधार गतिविधि में संलग्न होती हैं, को कुल पूंजी का 6% अपनी पूंजी जुटाने की आवश्यकता होगी। छोटे बैंकों को पूंजी में 3% संपत्तियां रखने की आवश्यकता होगी।

जेपी मॉर्गन चेस, सिटीग्रुप, बैंक ऑफ अमेरिका, वेल्स फार्गो, गोल्डमैन सैक्स, मॉर्गन स्टेनली, बैंक ऑफ न्यूयॉर्क मेलन और स्टेट स्ट्रीट समेत आठ बड़े बैंकों को 2018 तक परिवर्तनों को लागू करना होगा।

नियम परिवर्तन की घोषणा के बाद, फेड चेयर जेनेट येलेन ने कहा कि फेड बैंकों पर कठोर नियम लगाने के संभावित प्रभावों की समीक्षा कर रहा है। एक भाषण में, येलिन ने सुझाव दिया कि वर्तमान पूंजी नियम सभी खतरों को संबोधित नहीं करते हैं। उन्होंने कहा कि आठ सबसे बड़े बैंकों की आवश्यकता है, जिन्हें "असफल होने के लिए बहुत बड़ा" कहा जाता है, और अधिक पूंजी पकड़ने के लिए उन जोखिमों से रक्षा नहीं होती है जो छोटे बैंकों को उलझन में डाल सकते हैं। इसलिए फेड इस बात पर विचार कर रहा है कि आगे के उपायों की क्या आवश्यकता हो सकती है, जिसमें आवश्यकताओं को क्षेत्रीय बैंकों और गैर-बैंक वित्तीय संस्थानों के लिए अधिक व्यापक रूप से लागू किया जा सकता है।

शब्द "बहुत बड़ा असफल" 2008-2009 के दौरान वित्तीय संस्थानों के लिए एक लोकप्रिय संदर्भ बन गया, जिसे व्यापक अर्थव्यवस्था माना जाता था और व्यापक अर्थव्यवस्था से जुड़ा हुआ था कि उनकी विफलता विनाशकारी होगी। विफलता के लिए बहुत बड़ी धारणा में विश्वास ने वेल्स फार्गो, बैंक ऑफ अमेरिका, मॉर्गन स्टेनली और गोल्डमैन सैक्स जैसे वित्तीय संस्थानों के सरकारी बकाया को जन्म दिया। एक संस्था जिसे असफल होने के लिए बहुत बड़ा नहीं माना गया था वह लेहमन ब्रदर्स था, जो सितंबर 2008 में दिवालियापन के लिए दायर किया गया था। एक खरीदार को खोजने में असमर्थ, लेहमैन अंततः समाप्त हो गया था।

कुछ विश्लेषकों का मानना ​​है कि बड़े बैंकों पर रखे गए अधिक नियम गैर-बैंकों और कुछ छोटे बैंकों के नियमों को स्कर्ट करने के लिए अधिक प्रोत्साहन देते हैं।

वाशिंगटन में फेडरल फाइनेंशियल एनालिटिक्स के एक विश्लेषक करेन शॉ पेट्रो ने एसोसिएटेड प्रेस को बताया कि "यदि आप सब कुछ बड़े बैंकों को नियंत्रित करते हैं तो जोखिम यह है कि जोखिम गैर-बैंकों में जाएगा।"

यह उस समस्या का एक प्रमुख हिस्सा था जो मंदी का कारण बनता है। उपप्रवाह बंधक उधारदाताओं ने कम उधार मानकों का पालन करना शुरू किया और जोखिम भरा ऋण की पेशकश की। उपप्रवाह बंधक की संख्या ने ऐतिहासिक रूप से 8% बंधक बनाये, लेकिन 2004-2006 के दौरान यह संख्या 20% तक बढ़ी, जिससे ग्रेट मंदी हुई। 2006 में लगभग 9 0% उपप्रवाह बंधक की एक बड़ी संख्या समायोज्य दर बंधक (एआरएम) थी।

जब उन एआरएम पर दरें बढ़ीं, तो मकान मालिकों ने उच्च भुगतान के साथ संघर्ष किया और अंत में यह बंधक चूक और मंदी को ट्रिगर करने में फौजदारी में वृद्धि हुई। आखिरकार एक ही प्रकार के उच्च जोखिम वाले ऋण ने बड़े बैंकों को प्रभावित किया, जो ऋण मानकों को कड़ा कर देते थे - जिससे क्रेडिट क्रंच होता है। बाद में, बड़े बैंकों ने सरकार को स्वीकार्य बकाया राशि में विफल होने के लिए बहुत बड़ा देखा।

हालांकि, चूंकि क्षेत्रीय बैंकों या स्थानीय सामुदायिक बैंक या क्रेडिट यूनियन जैसे छोटे वित्तीय संस्थानों को बकाया नहीं मिला क्योंकि वे भी अपने पैर को वापस पाने के लिए संघर्ष कर रहे थे और संघर्ष जारी रखते थे। उच्च बेरोजगारी दर जो मंदी के परिणामों में से एक थी, का मतलब है कि कम से कम लोग अपने समुदाय बैंक, क्रेडिट यूनियन या यहां तक ​​कि क्षेत्रीय बैंकों से उधार ले रहे थे, जिससे इन बैंकों पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा।

चूंकि बैंकिंग में परिवर्तन और मंदी के बाद अर्थव्यवस्था एक नए सामान्य में समायोजित होती है, इसलिए अधिक वित्तीय संस्थान बंधक से सब कुछ के लिए खाते की जांच करने के लिए ग्राहकों को बुला रहे हैं।

ग्राहकों के पास बैंकिंग विकल्पों का विस्तृत चयन होता है और नए नियमों के बावजूद कई बड़े बैंकों से दूर हो रहे हैं, जो कुछ ग्राहक, और यहां तक ​​कि कई नियामक भी असफल होने के लिए बहुत बड़े हैं, ठीक करने के लिए बहुत बड़े हैं।

हालांकि नवीनतम बैंकिंग नियम बड़े बैंकों पर दृढ़ नियंत्रण रखकर एक और वित्तीय संकट को रोकने का प्रयास करते हैं, फिर भी 2008-2009 के महान मंदी में अंततः कई मुद्दे थे। नए नियमों को मंजूरी देकर फेड यह सुनिश्चित करने का प्रयास करता है कि बैंक गंभीर नुकसान का सामना कर सकें। इस बीच नियामकों ने बाजार पर कड़े नियंत्रण हासिल करने के रास्ते तलाशने के लिए जारी रखा है जो छोटे संस्थानों के खिलाफ खड़े हो सकते हैं।

शटरस्टॉक के माध्यम से बैंक बिल्डिंग की छवि।