बफेट का "बिग फोर" स्लीप-एट-नाइट पोर्टफोलियो |

शायद सबसे अच्छी सलाह वॉरेन बफेट ने निवेशकों को दिया था "पंच कार्ड "तर्क।

बस रखो, बफेट ने तर्क दिया कि उसके करियर की शुरुआत में एक निवेशक को केवल 20 छेद के साथ एक पंच कार्ड दिया जाना चाहिए, जिससे निवेश की संख्या सीमित हो सकती है। हां, पूरे करियर में केवल 20 निवेश की अनुमति है।

करियर में 20 निवेश तक सीमित होने तक, बफेट एक निवेशक अपने निर्णयों के परिणामों को अधिक सावधानी से वजन देगा। न केवल प्रदर्शन को बढ़ाया जाएगा, बल्कि जोखिम पर भी बहुत कम किया जाएगा।

बफेट ने निश्चित रूप से ग्रह पर सबसे अमीर लोगों में से एक बनने की अपनी यात्रा पर उस दर्शन का पालन किया। उनके अधिकांश अरबों को केवल कुछ महान निवेश के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। (मेरे सहयोगी, एमी कैलिस्ट्री, इस हालिया आलेख में बफेट के तर्क के कई लाभ बताते हैं।)

जो वास्तव में बाहर निकलता है वह है अमेरिकन एक्सप्रेस (एनवाईएसई: एएक्सपी) में बफेट का निवेश। 1 9 64 में कुख्यात "सलाद तेल घोटाला" का नतीजा - जहां कंपनी हुक पर थी, ऋण के लिए $ 150 मिलियन संपार्श्विक की गारंटी के लिए जो अस्तित्व में नहीं था - अमेरिकी एक्सप्रेस शेयरों को गिरफ्तार किया गया था। कंपनी की संभावित देयता ने निवेशकों को पहाड़ियों के लिए दौड़ भेजा। इसके शेयर में कंपनी ने लगभग 58 मिलियन डॉलर की लागत से 50% से अधिक की गिरावट दर्ज की।

जबकि हर कोई बाहर निकल रहा था और अपने नुकसान काट रहा था, बफेट ने इसे सुनहरे अवसर के रूप में देखा। उनका मानना ​​था कि आखिरी देनदारी पर डर खत्म हो गया था, और उन्होंने अमेरिकन एक्सप्रेस में एक बड़ा केंद्रित निवेश किया।

वास्तव में, बफेट ने वास्तव में बफेट साझेदारी के अंदर अपने निवेश नियमों को बदल दिया, जिस अवसर को पूरी तरह से अवसर का फायदा उठाने के लिए उसे एक स्थिति में 40% तक रखने की अनुमति दी गई थी। अमेरिकन एक्सप्रेस से पहले, बफेट ने निवेशकों से वादा किया था कि बफेट भागीदारी के 25% से अधिक कोई भी निवेश नहीं करेगा।

जाहिर है, बफेट इस कंपनी की ताकत में अपनी धारणा के आधार पर एक बड़ी प्रतिबद्धता बना रहा था। और दो साल के भीतर बफेट ने अमेरिकन एक्सप्रेस पर अपने पैसे को दोगुना कर दिया, जिससे उनके पहले संदेहजनक निवेशकों को भयभीत हो गया।

वास्तव में, अमेरिकन एक्सप्रेस की सफलता के पीछे मूलभूत सिद्धांत बाजार के ऊंचे और निम्न स्तर के माध्यम से समय की परीक्षा में खड़े हुए हैं। और आज शेयर अभी भी बर्कशायर हैथवे के लगभग 117% पोर्टफोलियो का लगभग 12% बनाते हैं।

मुझे विश्वास है कि अभी बफेट के नेतृत्व का पालन करने का एक महत्वपूर्ण समय है …

हम अब हाल के शेयर बाजार दुर्घटना के पांच साल पहले हैं। मार्च 200 9 की शुरुआत में, एसएंडपी इंडेक्स 666 (नीरस दाएं?) के हर समय कम था, लेकिन तब से तीन गुना हो गया है।

ऐसा लगता है जैसे शेयर बाजार में कहीं भी नहीं जाना है, अतीत बनाना निवेशकों पर पांच साल आसान लेकिन अगले पांच और अधिक कठिन होने की संभावना है।

बाजार के नीचे से सबसे ज्यादा रन बनाने वाले कई शेयर छोटे पूंजीकरण, क्रैकी बिजनेस मॉडल या कमजोर बैलेंस शीट वाले हैं। आपने शायद वाक्यांश सुना है: "एक बढ़ती ज्वार सभी नौकाओं को लिफ्ट करती है।"

जब अपरिहार्य बाजार सुधार आता है, हालांकि, ये भी स्टॉक हैं जो सबसे दूर तक गिरेंगे। अब, एक भयानक पांच साल के अंत में, यह समय (बफेट की तरह) गुणवत्ता में ध्यान केंद्रित करने का समय हो सकता है।

मैं यह सुझाव नहीं दे रहा हूं कि हमें सिर्फ बफेट की तरह बनने की कोशिश करनी चाहिए। मैं कह रहा हूं कि हमें अपने पोर्टफोलियो पर ध्यान देना चाहिए जहां बफेट ने अपना ध्यान केंद्रित किया है।

आदमी के पास अविश्वसनीय रूप से उच्च गुणवत्ता वाले स्टॉक में 117% अरब डॉलर का पोर्टफोलियो है। ये ऐसे स्टॉक हैं जो एक कठिन स्टॉक बाजार में अच्छी तरह से बढ़ने के लिए साबित हुए हैं।

इन चार प्रमुख कंपनियों में बर्कशायर हैथवे की होल्डिंग्स का टूटना यहां दिया गया है:

कंपनी

शेयर (लाखों)	लागत (अरबों)	मूल्य (अरब)	पोर्टफोलियो का%	यील्ड
					कोका-कोला (केओ)
400	1,29 9	16,524	14.06%	3.00%	वेल्स फार्गो (डब्लूएफसी)
483	11,871	21,950	18.68%	2.70%	अमेरिकन एक्सप्रेस (एएक्सपी)
151	1,287	13,756	11.71%	1.10%	आईबीएम (आईबीएम)
61	11,681	12,778	10.87%	2.40%
					कुल
	26,138	65,008	55.32%	2.38%	स्टॉक # 1 कोका-कोला (एनवाईएसई: केओ)

बफेट ने कोका-कोला में बर्कशायर की स्थिति को तीन साल में एकत्रित किया 1 9 80 के दशक के उत्तरार्ध और 1 99 0 के दशक की शुरुआत में। बफेट के मुताबिक, एक प्रतिस्पर्धी कोटा कोला ब्रांड के आसपास असीमित बजट के साथ घास को नुकसान नहीं पहुंचा सकता।

स्टॉक # 2 वेल्स फार्गो (एनवाईएसई: डब्लूएफसी)

बफेट को वेल्स फार्गो से कितना प्यार है? मुझे रास्तों की गिनती करने दीजिए। उनमें से लगभग 22 अरब डॉलर, जो बर्गशायर की तरफ से बफेट ने बैंक में निवेश किए गए डॉलर की संख्या है। यह सबसे अधिक पैसा है कि बफेट ने कभी सार्वजनिक रूप से व्यापार किए गए स्टॉक में निवेश किया है।

वेल्स फार्गो के लिए बफेट का प्यार अपने विशाल, स्थिर, कम लागत वाले जमा आधार से उत्पन्न होता है जो एक बड़े प्रतिस्पर्धी लाभ है।

स्टॉक # 3 अमेरिकन एक्सप्रेस (एनवाईएसई: एएक्सपी)

हां, बफेट इन सभी वर्षों के बाद भी अमेरिकी एक्सप्रेस रखता है। बर्कशायर का 151 मिलियन डॉलर का प्रारंभिक निवेश $ 1.2 बिलियन हो गया है।

कोका कोला की तरह, अमेरिकन एक्सप्रेस का एक प्रमुख वैश्विक ब्रांड है जो इसे बहुत ही बढ़िया दरों पर इक्विटी को जोड़ता है। और अमेरिकी एक्सप्रेस क्या रिटर्न की उच्च दर पर पुनर्निवेश नहीं कर सकता है, कंपनी लाभांश के माध्यम से शेयरधारकों को वापस लेती है और पुनर्भुगतान साझा करती है।

स्टॉक # 4 अंतर्राष्ट्रीय व्यापार मशीनें (एनवाईएसई: आईबीएम)

बफेट ने घोषणा की कि हर कोई हैरान था एक प्रौद्योगिकी कंपनी में $ 12 बिलियन का निवेश किया था। लेकिन बफेट इस बिंदु पर एक हार्डवेयर तकनीक कंपनी की तुलना में आईबीएम को अधिक से अधिक सेवाओं की फर्म के रूप में देखता है।

अपने सभी चार बड़े निवेशकों में आज बगेट के औसत मूल निवेश के निकट आईबीएम खरीद सकते हैं।

मुझे लगता है कि निवेशक अच्छी तरह से करेंगे बफेट के नेतृत्व का पालन करने और छोटी और निम्न गुणवत्ता वाली कंपनियों के संपर्क में ट्रिम करने और बफेट के बड़े चारों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए। स्टॉक मार्केट रिट्रीट के किसी भी प्रकार में, ये स्टॉक बाजार की तुलना में काफी बेहतर होने जा रहे हैं। और आज गुणवत्ता पर ध्यान केंद्रित करने का समय है।

विचार करने के लिए जोखिम

: यदि उग्र बैल बाजार जारी रहता है तो ये बड़ी टोपी कंपनियां अस्थायी रूप से कुल सूचकांक का पता लगा सकती हैं। लेने के लिए कार्रवाई

- -> बफेट के बड़े चार शेयरों को खरीदें और अच्छी तरह से सोएं कि एक और मुश्किल शेयर बाजार में ये सबसे अच्छी कंपनियों के मालिक हो सकते हैं।