क्या कार्ड अधिनियम वास्तव में व्यापार ऋण में गिरावट का कारण बनता है?

क्रेडिट कार्ड अधिनियम, फरवरी 2010 से प्रभावी, व्यक्तिगत क्रेडिट कार्ड से जुड़े फीस को प्रतिबंधित करने और मनमाने ढंग से ब्याज दरों में वृद्धि और वित्तीय विवरणों में पारदर्शिता की कमी जैसे प्रतिबंधित संदिग्ध बैंकिंग प्रथाओं को रोकने का प्रयास किया। हालांकि, व्यापार क्रेडिट कार्ड पर समान सुरक्षा के लिए बुलाए जाने वाले एक बिल कांग्रेस से गुजरने में नाकाम रहे। कार्ड अधिनियम के प्रभाव अभी भी हालिया परिचय के कारण अज्ञात हैं, लेकिन एक प्रवृत्ति निश्चित है: हाल के वर्षों में व्यक्तिगत क्रेडिट कार्ड अधिक लोकप्रिय हो गए हैं।

बिजनेसवीक का तर्क है कि कार्ड एक्ट व्यापार मालिकों के लिए जिम्मेदार है जो व्यवसाय क्रेडिट कार्ड की बजाय व्यक्तिगत रूप से स्थानांतरित हो रहे हैं, जिससे बदले में छोटे व्यवसाय ऋण में गिरावट आई है। यह स्पष्ट है कि व्यापार ऋण गिर गया है, लेकिन क्या यह बदलाव व्यावसायिक कार्ड से दूर है? मुश्किल से।

कार्ड वरीयता में एक शिफ्ट

पिछले दो वर्षों में, व्यक्तिगत क्रेडिट कार्ड का उपयोग कर छोटे व्यवसाय मालिकों की संख्या में 7% की वृद्धि हुई है, जबकि व्यवसाय क्रेडिट कार्ड का उपयोग करने वाले नंबर में 5% की कमी आई है। जबकि कार्ड कई समानताएं साझा करते हैं, केवल व्यक्तिगत कार्ड कार्ड अधिनियम द्वारा कवर किया जाता है। एक व्यक्तिगत कार्डधारक को बेहतर सुरक्षा की गारंटी दी जाती है, जैसे कि पहले वर्ष के लिए स्थिर ब्याज दरें।

छोटे व्यवसाय के मालिक ब्याज दर में वृद्धि और कार्ड अधिनियम द्वारा कवर नहीं की जाने वाली अन्य फीस को चकमा देने के लिए व्यावसायिक खर्चों के लिए व्यक्तिगत कार्ड का उपयोग करने का विकल्प चुन सकते हैं। अधिकांश छोटे व्यवसाय मालिक, चाहे व्यक्तिगत या व्यावसायिक कार्ड का उपयोग करते हैं, संतुलन नहीं लेते हैं, यह दर्शाते हैं कि वे पूंजी के बजाय लेनदेन की आसानी के लिए कार्ड का उपयोग करते हैं। केवल 28% छोटे व्यवसाय मालिक उधार लेने के लिए अपने कार्ड का उपयोग करते हैं।

एक 2012 एनएफआईबी रिपोर्ट से पता चलता है कि जब एक छोटा सा व्यवसाय मालिक व्यक्तिगत क्रेडिट कार्ड में व्यावसायिक खर्च लेता है, न केवल उन खर्चों का दो तिहाई हिस्सा चुकाया जाता है, बल्कि अतिदेय भुगतान का बहुमत $ 500 से कम है। इसका तात्पर्य यह है कि ये अतिदेय ऋण उचित नहीं हैं, क्योंकि वे व्यक्तिगत क्रेडिट कार्ड पर मामूली खर्च हैं जो व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए उपयोग किए जाते हैं। यदि इस डेटा को छोटे व्यवसाय मालिकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले व्यक्तिगत कार्ड पर भारी मात्रा में क्रेडिट का अनावरण करना था, तो हम अन्यथा अनुमान लगा सकते थे, लेकिन ऐसा नहीं है। इसके अलावा, 60% लोग जो दोनों कार्ड धारण करते हैं, कहते हैं कि उनके व्यक्तिगत कार्ड को उनके व्यक्तिगत कार्ड पर प्राथमिकता दी जाती है।

फेडरल रिजर्व का कहना है, "200 9 में, 83% छोटे व्यापार मालिकों ने अपने कारोबार के लिए क्रेडिट कार्ड का इस्तेमाल किया, और 18% उन पर उधार लिया।" हालांकि, एनएफआईबी काउंटर, "केवल 4% व्यवसाय जो क्रेडिट कार्ड का उपयोग करते हैं, भुगतान नहीं करते हैं मासिक रूप से उनके शेष राशि से बाहर, और क्रेडिट का कोई अन्य स्रोत नहीं है। "केवल व्यापार ही क्रेडिट कार्ड कंपनी की पूंजी का एकमात्र स्रोत है; वास्तव में, केवल वे ही शायद ही कभी एक स्रोत हैं।

स्वैपिंग क्रेडिट कार्ड से परे एक मुद्दा

छोटे व्यापार ऋण में कमी शायद ऋण के लिए मांग या आपूर्ति में गिरावट के लिए अधिक आसानी से जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। विशेष रूप से, क्रेडिट के कई वैकल्पिक स्रोत छोटे व्यवसायों के लिए टैप करने के लिए सामने आए हैं। शायद क्रेडिट कार्ड वरीयता में बदलाव के बजाए, क्रेडिट की नई लाइनों का उदय छोटे व्यवसाय उधार में रिपोर्ट की गिरावट के लिए ज़िम्मेदार है। एसबीए द्वारा रिपोर्ट किए गए क्रेडिट में हालिया गिरावट में केवल माइक्रो-लोन को छोड़कर छोटे व्यवसाय क्रेडिट कार्ड पर किए गए ऋण शामिल हैं। छोटे व्यवसाय माइक्रो-लोन लेनदेन को जिम्मेदार ठहराते हुए व्यक्तिगत और व्यावसायिक क्रेडिट कार्ड के बीच पूंजी में अनुमानित बदलाव को रद्द कर सकते हैं।

कैमियो के सीईओ क्लौडिया विइक के अनुसार, कई छोटे व्यवसाय पारंपरिक वित्तीय संस्थानों के बजाय ऋण के लिए सूक्ष्म उधारदाताओं और सामुदायिक विकास वित्तीय संस्थानों (सीडीएफआई) में बदल रहे हैं। विक कहते हैं, "मानक बैंक ऋण के विपरीत, सीडीएफआई आमतौर पर उनकी संपार्श्विक आवश्यकताओं के साथ अधिक लचीलापन और उचित शर्तों की पेशकश करते हैं"। कई माइक्रो-लोन कंपनियां छोटे व्यवसायों के लिए असुरक्षित कामकाजी पूंजी प्रदान करती हैं, व्यक्तिगत या व्यावसायिक क्रेडिट कार्ड की तुलना में सस्ती दर पर। तत्काल क्रेडिट प्री-स्वीकृति आमतौर पर सूक्ष्म उधारदाताओं से नकद अग्रिम कार्यक्रमों के माध्यम से भी दी जाती है। बैंक आमतौर पर छोटे व्यवसायों को वित्त पोषित करने में संकोच करते हैं क्योंकि ओवरहेड लागत समान होती है, चाहे ऋण का आकार चाहे। इसलिए वे एक जोखिमपूर्ण लघु व्यवसाय उद्यम की तुलना में स्थापित व्यवसाय को वित्त पोषित करने के लिए और अधिक इच्छुक हैं।

जबकि कार्ड अधिनियम ने व्यापार मालिकों के बीच व्यापार से व्यक्तिगत कार्ड में बदलाव किया है, न ही परंपरागत रूप से पूंजी के स्रोत के रूप में उपयोग किया जाता है। इसलिए, इस परिवर्तन के लिए छोटे व्यवसाय उधार में गिरावट को श्रेय देना मुश्किल है। वैकल्पिक वित्त पोषण के प्रभाव वर्तमान छोटे व्यवसाय व्यवहार को प्रतिबिंबित करने के लिए उधार विधियों की तुलना में अधिक स्पष्ट हैं। क्रेडिट कार्ड स्वैपिंग निश्चित रूप से पारदर्शिता के लिए उद्यमियों के पूर्वाग्रह को प्रदर्शित करता है, और यह कि हर कोई, चाहे व्यवसाय या उपभोक्ता, उस कार्ड के लिए कार्ड अधिनियम ढाल को दूध देना चाहता है।