रियल लाइफ पोर्टफोलियो से आम निवेशक गलतियाँ

हमने सभी को यौगिक ब्याज की शक्ति के बारे में सुना है। कंपाउंडिंग गलतियों का रिवर्स इफेक्ट हो सकता है: धन बनाने में मदद करने के बजाय, वे धन का क्षरण पैदा कर सकते हैं। निर्णय के समय आज छोटी गलतियों के परिणामस्वरूप महत्वपूर्ण पोर्टफोलियो क्षति हो सकती है। एक ऑनलाइन खाता-एग्रीगेटर सेवा में आयोजित वास्तविक जीवन पोर्टफोलियो की समीक्षा, विश्लेषकों को कुछ आम निवेशक त्रुटियां मिलीं। देखें कि क्या आपके पोर्टफोलियो में एक ही दोष है।

तरलता के साथ संतृप्त

माइकल रुडरमैन पर्सनल कैपिटल के साथ एक मार्केटिंग मैनेजर है, जो 200 9 में तकनीकी हेवीवेइट्स बिल हैरिस (पहले पेपैल और इंट्यूट) और रॉब फोरगियर (पहले फिडेलिटी और एवरबैंक के साथ) द्वारा स्थापित एक ऑनलाइन निवेश प्रबंधन मंच था। रुडरमैन के पास व्यक्तिगत पूंजी के उपयोगकर्ताओं द्वारा आयोजित पोर्टफोलियो द्वारा संचालित विश्लेषिकी तक पहुंच है। मैक्रो व्यू बताता है कि फर्म के विश्लेषकों को क्या लगता है कि एक चमकदार गलती है: कई निवेशक बाजार से बाहर हैं और किनारे पर हैं।

रुद्रमैन का कहना है, "पर्सनल कैपिटल डैशबोर्ड उपयोगकर्ताओं के नमूने को देखते हुए, हमने पाया कि हमारे निवेश पोर्टफोलियो में उनकी तुलना में औसतन तीन गुना अधिक नकद है।" "औसत उपयोगकर्ता अपने पोर्टफोलियो का 14% नकद में रखता है। हमारे उपयोगकर्ताओं के लगभग 10% के लिए, हमने पाया कि ब्रोकरेज खातों में नकदी उनके पूरे निवेश पोर्टफोलियो मूल्य का 50% से अधिक प्रतिनिधित्व करती है।"

बैंक खातों को विश्लेषण से बाहर रखा गया था। यह देखते हुए कि नकद या नकद समकक्ष कम आमदनी निवेश होते हैं जो आम तौर पर मनी मार्केट फंड, शॉर्ट टर्म बैंक सीडी या ट्रेजरी बांड में आयोजित होते हैं, रुद्रमैन सोचता है कि नकद आवंटन "खतरनाक" है।

"हमारी निवेश समिति आम तौर पर मानती है कि किसी भी निवेशक को दीर्घकालिक निवेश पोर्टफोलियो में 5% से अधिक नकदी नहीं रखनी चाहिए। एक विशिष्ट निवेशक की स्थिति के आधार पर हमेशा एक अपवाद हो सकता है, लेकिन हमें लगता है कि यह सिर्फ 'अपवाद' है, "वह कहता है। "कल्पना कीजिए कि वे लोग बाजार में कितना कमा सकते हैं यदि वे पैसे पर काम करते हैं!"

बहुत अधिक म्यूचुअल फंड

यह कई निवेशकों के लिए एक आश्चर्य के रूप में आ सकता है, लेकिन रुद्रमैन एक और पोर्टफोलियो जुर्माना झुकाव: म्यूचुअल फंड।

"हमने पाया कि हमारे नमूना सेट में लगभग 60% व्यक्तिगत पूंजी डैशबोर्ड उपयोगकर्ताओं के पास म्यूचुअल फंड में उनके आधे से अधिक निवेश पोर्टफोलियो हैं।" "म्यूचुअल फंड व्यक्तिगत निवेशकों के लिए एक महंगा विकल्प है, जिसका औसत व्यय अनुपात 1.16% है। वे एक बार बढ़ रहे थे, जब व्यक्तिगत निवेशकों के लिए पेश किए जाने पर एक विविध पोर्टफोलियो वापस पाने का पहला तरीका प्रदान किया गया। लेकिन अब, वे महंगे और कर अक्षम हैं, उनके आधुनिक समकक्ष, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) की तुलना में।"

हालांकि ईटीएफ में आम तौर पर कम खर्च अनुपात होता है, फिर भी कुछ स्थितियां हैं जहां म्यूचुअल फंड अधिक आकर्षक विकल्प हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, कई म्यूचुअल फंड कोई लेनदेन शुल्क के साथ उपलब्ध नहीं हैं, जबकि निवेशकों को अक्सर ईटीएफ खरीदने पर लेनदेन शुल्क का भुगतान करना होगा। निवेश के आधार पर, लेनदेन शुल्क कम व्यय अनुपात का सामना कर सकता है। निवेशकों को जो सबक लेना चाहिए वह यह है कि निवेश करते समय, उन्हें सभी लागतों से अवगत होना चाहिए।

नोबेल पुरस्कार विजेता अर्थशास्त्री विलियम एफ। शार्प लंबे समय से संभावित रिटर्न बढ़ाने के तरीके के रूप में कम लागत वाले निवेश के वकील रहे हैं। उन्होंने पिछले साल इस शोध को प्रकाशित शोध में संशोधित किया वित्तीय विश्लेषकों जर्नल, "निवेश व्यय के अंकगणित" के बेहद हकदार।

इन सभी वर्षों के बाद उनका निष्कर्ष उनके मूल सिद्धांत के समान था। शार्प ने लिखा, "व्यावहारिक परिस्थितियों में, कम लागत वाले निवेशों को चुनने वाले सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने वाले व्यक्ति के पास उच्च लागत वाले निवेश में तुलनात्मक निवेशक की तुलना में 20% से अधिक सेवानिवृत्ति में रहने का मानक हो सकता है।"

रुद्रमैन के मुताबिक पर्सनल कैपिटल द्वारा विश्लेषण किए गए पोर्टफोलियो में म्यूचुअल फंड निवेश का प्रसार एक और महत्वपूर्ण विचार है।

"जब हम इसे देखते थे तो हम भी चिंतित थे क्योंकि, व्यय अनुपात के कारण खोए गए कंपाउंड लाभों के बारे में सोचने के बिना भी, म्यूचुअल फंड कम प्रदर्शन करते हैं। एसएंडपी 500 इंडेक्स बनाम एक्टिव फंड्स (एसपीआईवीए) इंडेक्स के मुताबिक, म्यूचुअल फंड सालाना लगातार सालाना रहता है। वास्तव में, रिकॉर्ड पर 10 साल की अवधि नहीं है जब म्यूचुअल फंड ने अपने समकक्षों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है।"

एक जोखिम विसंगति

खाता पंजीकरण के दौरान, व्यक्तिगत पूंजी प्रोफाइल व्यक्तियों को जोखिम जोखिम सहनशीलता के संबंध में। यह किसी भी निवेशक के लिए एक परिचित प्रक्रिया है, लेकिन फर्म की निवेश टीम द्वारा समेकित पोर्टफोलियो के आगे विश्लेषण के बाद एक आश्चर्यजनक परिणाम है।

"आप उन व्यक्तियों को देखने की उम्मीद करेंगे जो बताते हैं कि उनके पास अधिक से अधिक अस्थिर संपत्तियों जैसे इक्विटी - और कम जोखिम वाले सहिष्णुता वाले व्यक्तियों को अधिक सुरक्षित संपत्तियों में उनके पोर्टफोलियो रखने के लिए उनके अधिक पोर्टफोलियो रखने के लिए उच्च जोखिम सहनशीलता है - बॉन्ड की तरह, "रुद्रमैन कहते हैं। "लेकिन व्यक्तिगत पूंजी उपयोगकर्ताओं के लगभग 25% ने 'आक्रामक' या 'उच्चतम विकास' के जोखिम जोखिम सहनशीलता के साथ स्टॉक में अपने पोर्टफोलियो का 50% से कम था। और, चौंकाने वाला, लगभग 25% उपयोगकर्ताओं ने 'रूढ़िवादी' या 'उच्चतम सुरक्षा' के जोखिम जोखिम सहनशीलता वाले इक्विटी में अपने निवेश का 75% से अधिक था।"

यदि व्यक्तिगत पूंजी उपयोगकर्ताओं का एक व्यापक पार अनुभाग इन गलतियों को कर रहा है, तो अन्य निवेशक भी हो सकते हैं। बस ये तीन कारक आपके निवेश को ट्रैक बंद कर सकते हैं, इसलिए इन सामान्य त्रुटियों के लिए अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करना बुद्धिमानी है। इस बात पर विचार करें कि क्या आपके नकद आवंटन आपके निवेश लक्ष्यों के लिए उपयुक्त है, अत्यधिक खर्च अनुपात के लिए अपने म्यूचुअल फंड होल्डिंग्स की समीक्षा करें और पुष्टि करें कि जो जोखिम आप ले रहे हैं वह आपके आराम स्तर के बराबर है।

इन वास्तविक जीवन निवेश पोर्टफोलियो में पाए गए गलत कदम भी आपके लिए वास्तविकता जांच हो सकते हैं।

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