बफेट से महत्वपूर्ण सलाह आप शायद अनदेखा कर रहे हैं।

संपादक का नोट: यह आलेख 6 दिसंबर, 2013 को अपडेट किया गया था।

दुनिया के सबसे अमीर लोगों की नवीनतम रैंकिंग से पता चलता है कि मैक्सिको के टेलीकॉम मैग्नेट कार्लोस स्लिम फिर से ढेर के शीर्ष पर है, इसके बाद माइक्रोसॉफ्ट के संस्थापक बिल गेट्स।

इन दोनों पुरुषों ने मुख्य रूप से एक निवेश के साथ चक्कर लगाने वाले भाग्य एकत्र किए: गेट्स माइक्रोसॉफ्ट (नास्डैक: एमएसएफटी) और स्लिम अमेरिका मूवील (एनवाईएसई: एएमएक्स) , दुनिया की सबसे बड़ी दूरसंचार कंपनियों में से एक है।

सूची में चौथा वॉरेन बफेट है। ओमाहा के ओरेकल ने भी एक कंपनी के साथ अपना भाग्य बनाया, बर्कशायर हैथवे (एनवाईएसई: बीआरके-बी) , लेकिन एक मोड़ है। जबकि माइक्रोसॉफ्ट सॉफ्टवेयर और अमेरिका मूविइल पर सेलफोन पर केंद्रित है, बर्कशायर एक होल्डिंग कंपनी है। इसका कारोबार अन्य व्यवसायों के मालिक है।

यह बफेट की जीतने वाले व्यवसायों को चुनने की अनोखी क्षमता है जिसने मामूली आदमी को ओमाहा से करीब 55 बिलियन डॉलर तक पहुंचाने में सक्षम बनाया है।

लेकिन क्या यह वास्तव में अनजान है?

I ऐसा मत सोचो।

यदि आप किताबों की दुकान में जाते हैं, तो आपको निवेश अनुभाग में बफेट पर किताबों का पूरा शेल्फ मिल जाएगा। वे अपने विनोदी कहानियों से चकित होंगे। उनकी पृथ्वी की सामान्य भावना हर किसी के साथ गूंजती है। वित्तीय चैनलों की कहानी से कोई फर्क नहीं पड़ता, वॉरेन बफेट वह है जिसे हम सभी जानते हैं। वह हमेशा समझ में आता है, और वह हमेशा पैसे कमाता है।

लेकिन कोई भी उस शब्द को सुनता है जो वह कहता है। ज़रुरी नहीं। वे अपने शब्दों को संसाधित करते हैं। वे अपने चुटकुले पर हँसते हैं, लेकिन लोग सिर्फ यह नहीं सुनते कि बफेट क्या कह रहा है।

मैंने 30 साल तक बफेट का पालन किया है। मैंने अपने सभी शेयरधारक पत्र पढ़ लिए हैं, शेयरधारक की बैठकों में बात सुनने और उसके बारे में अधिकतर किताबें पढ़ने के लिए गए हैं। वे सब आदमी को बफेट पर कब्जा करते हैं। कुछ अपने निवेश दर्शन को बहाल करते हैं। लेकिन किसी ने कभी भी अपनी विधि को प्रतिबिंबित नहीं किया है।

यह स्पष्ट रूप से बहुत उत्सुक है।

मैं आपको बफेट के बारे में एक सिद्धांत बताने जा रहा हूं। यह थोड़ा विवादास्पद प्रतीत हो सकता है। यह हमलावर छवि के लिए विरोधाभासी प्रतीत हो सकता है हम में से अधिकांश बंदरगाह। मुझे लगता है कि बफेट एक दिन जाग गया और थोड़ा प्रयोग करने का फैसला किया। उन्होंने परीक्षण करने का फैसला किया कि क्या लोग वास्तव में ध्यान दे रहे थे। और उन्होंने उन्हें व्यवसाय और निवेश के बारे में जो कुछ भी पता था उसे बताना शुरू कर दिया। उन्होंने लिखा, उन्होंने सिखाया, उन्होंने कहा। वह टेलीविजन पर दिखाई दिए और साक्षात्कार दिए।

दशकों बीतने के बाद, बफेट ने निश्चित रूप से एक चीज़ साबित की, और केवल एक चीज। यह था: लोग बस नहीं सुनते हैं। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि स्रोत कितना विश्वसनीय है या अपने ट्रैक रिकॉर्ड को ईर्ष्यावान बनाता है, लोग हमेशा मानते हैं कि वे बेहतर जानते हैं।

वे नहीं करते हैं। बफेट ने उन सभी को बताया जो उन्हें पता था। किताबों से भरा शेल्फ वहां है क्योंकि वह चाहता था। जो कुछ भी जानता है वह सब आपके लिए लाभान्वित है। लेकिन आप शायद इसे अनदेखा करेंगे। बफेट ने यह साबित कर दिया है।

पूरी वित्तीय दुनिया आय विवरण पर केंद्रित है। हम कमाई के मौसम के लिए पागल हो जाते हैं। अल्को (एनवाईएसई: एए) इसे हर तिमाही में बंद कर देता है। फिर बड़े बैंक अपनी घोषणाएं करते हैं, सब एक पंक्ति में। सैकड़ों प्रमुख कंपनियां अपने वित्तीय जारी करती हैं। वॉल स्ट्रीट उन्हें अपने अनुमानों के साथ तुलना करता है। ट्रेडिंग वॉल्यूम बढ़ता है। कीमतें स्विंग।

यह पागलपन है। आय विवरण कार्यशील रूप से व्यर्थ है। किसी भी कंपनी की कमाई के लिए वॉल स्ट्रीट की सर्वसम्मति पूर्वानुमान भी व्यर्थ है। बफेट यह जानता है। वह वर्षों से यह कह रहा है।

वॉरेन बफेट ने जो कुछ किया है उसके लिए एक कंपनी नहीं खरीदती है। वह कंपनियों को खरीदता है कि वे क्या करेंगे। और यह कुछ ऐसा नहीं है जो आप आय विवरण पर पा सकते हैं। आय विवरण पिछले काल में है।

हालांकि बैलेंस शीट भविष्य के बारे में है। आय विवरण पहले से खेले गए गेम का एक वीडियो है। बैलेंस शीट अपने हाथ के नीचे टकराए गेंद के साथ गोल लाइन की ओर दौड़ने वाले खिलाड़ी का एक स्नैपशॉट है।

यदि आप बेहतर निवेशक बनना चाहते हैं, तो आय विवरणों की निचली पंक्ति को भूल जाएं। इसके बजाय बैलेंस शीट की हर पंक्ति पढ़ें। ज्यादातर निवेशकों के लिए, यह सलाह को अनदेखा करने के लिए मोहक हो सकता है। लेकिन याद रखें: किसी कंपनी की बैलेंस शीट जानना महत्वपूर्ण है - और यह आपको अधिक से बेहतर निवेशक बना सकता है।

नोट: मैं इस बात पर जोर नहीं दे सकता कि अधिकांश निवेशकों के लिए "बाड़ के लिए स्विंग" को आवंटित अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा होना कितना महत्वपूर्ण है, उच्च वृद्धि वाले स्टॉक मैं अपने प्रीमियम न्यूजलेटर के पाठकों को अनुशंसा करता हूं, गेम- स्टॉक बदलना ।