ऋण-से-इक्विटी अनुपात परिभाषा और फॉर्मूला |

यह क्या है:

ऋण-से-इक्विटी अनुपात है लेनदारों द्वारा योगदान पूंजी और शेयरधारकों द्वारा योगदान पूंजी के बीच संबंधों का एक उपाय। यह यह भी दिखाता है कि किस हद तक शेयरधारकों की इक्विटी परिसमापन की स्थिति में लेनदारों को कंपनी के दायित्वों को पूरा कर सकती है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

यहां ऋण-से-इक्विटी अनुपात सूत्र है:

ऋण-से-इक्विटी अनुपात = कुल ऋण / कुल इक्विटी

आइए एक उदाहरण देखें। कंपनी XYZ के बारे में कुछ जानकारी यहां दी गई है:

ऋण-से-इक्विटी फॉर्मूला और उपर्युक्त जानकारी का उपयोग करके, हम उस कंपनी XYZ के ऋण-से-इक्विटी अनुपात की गणना कर सकते हैं:

$ 15,000,000 / $ 10,000,000 = 1.5 गुना, या 150 %

इसका मतलब है कि शेयरधारकों के स्वामित्व वाली कंपनी एक्सवाईजेड के प्रत्येक डॉलर के लिए, कंपनी एक्सवाईजेड को लेनदारों को $ 1.50 का भुगतान करना पड़ता है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ऋण-से-इक्विटी अनुपात की गणना करने के कई तरीके हैं, और इसलिए ऋण-से-इक्विटी अनुपात की तुलना करते समय किस तरह के ऋण और इक्विटी का उपयोग किया जा रहा है, इस बारे में स्पष्ट होना महत्वपूर्ण है।

उदाहरण के लिए, विश्लेषक की ऋण की परिभाषा में सभी अल्पकालिक और दीर्घकालिक फिक्स्ड शामिल हो सकते हैं या नहीं अधीनस्थ परिवर्तनीय ऋण सहित दायित्व, देय खातों और देनदार देनदारियों और पट्टे, अनुबंध संबंधी दायित्वों या वित्त पोषण के अन्य रूपों जैसे ऑपरेटिंग देनदारियां जो बैलेंस शीट पर दिखाई नहीं दे सकती हैं।

इसके अतिरिक्त, कुछ विश्लेषकों को पसंदीदा स्टॉक को ऋण के रूप में माना जा सकता है इस गणना में इक्विटी आयन, और कुछ विश्लेषकों का यह भी तर्क है कि स्थगित करों को गणना के ऋण हिस्से में माना जाना चाहिए क्योंकि स्थगित करों के कुछ रूपों का भुगतान कभी नहीं किया जा सकता है और इस प्रकार कंपनी के पूंजीगत आधार का हिस्सा हो सकता है।

यह क्यों मायने रखता है:

आम तौर पर, एक उच्च ऋण-से-इक्विटी अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकद उत्पन्न करने में सक्षम नहीं हो सकती है। हालांकि, कम ऋण-से-इक्विटी अनुपात यह भी संकेत दे सकता है कि एक कंपनी वित्तीय लाभ उठाने वाले लाभों का लाभ नहीं उठा रही है।

पूंजीगत उद्योगों में कम पूंजी की तुलना में अधिक ऋण-से-इक्विटी अनुपात होते हैं उद्योग क्योंकि पूंजीगत उद्योगों को संचालित करने के लिए अधिक संपत्ति, पौधों और उपकरणों को खरीदना होगा। यही कारण है कि ऋण-से-इक्विटी अनुपात की तुलना आम तौर पर एक ही उद्योग के भीतर कंपनियों के बीच सबसे सार्थक है, और इस संदर्भ में "उच्च" या "कम" अनुपात की परिभाषा बनाई जानी चाहिए।

उधारदाताओं और निवेशक आमतौर पर पसंद करते हैं कम ऋण-से-इक्विटी अनुपात क्योंकि व्यापार की गिरावट की स्थिति में उनकी रूचि बेहतर ढंग से संरक्षित होती है। इस प्रकार, उच्च ऋण-से-इक्विटी अनुपात वाले फर्म अतिरिक्त पूंजी को आकर्षित करने में सक्षम नहीं हो सकते हैं।