विविध निवेश - शुरुआती गाइड आपके नेस्ट अंडे की रक्षा के लिए |

विविधता शायद सबसे पुरानी और सबसे महत्वपूर्ण अवधारणाओं में से एक है निवेश की पूरी दुनिया। बुनियादी विचार में जोखिम को कम करने के प्रयास में विभिन्न संपत्तियों की एक विस्तृत विविधता में निवेश करना शामिल है - एक ऐसी अवधारणा जो प्रसिद्ध वित्त प्रोफेसर डॉ हैरी एम। मार्कोविट्ज़ के "कुशल सीमा" सिद्धांत के पीछे केंद्रीय सिद्धांत बनाती है, जिसे उन्होंने 1 9 52 में विकसित किया था। यह तकनीकी लगता है, लेकिन विविधीकरण इस आदत के एक परिष्कृत संस्करण से थोड़ा अधिक है "अपने सभी अंडों को एक टोकरी में न रखें।"

आपको विविधता क्यों देनी चाहिए?

क्योंकि कुछ निवेश मूल्य में बढ़ते हैं जबकि अन्य गिरावट, बुनियादी कारण विविधीकरण महत्वपूर्ण है कि यह निवेशक के पोर्टफोलियो में समग्र जोखिम को नाटकीय रूप से कम करता है। यह किसी निवेशक को खतरे में पड़ने वाली संपत्तियों पर लेने में मदद कर सकता है, जब कोई दक्षिण में जाता है तो पूरी तरह से मिटा दिया जाता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपके पोर्टफोलियो में आपके पास दो स्टॉक हैं। यदि कोई स्टॉक बढ़ता है तो दूसरा स्टॉक बढ़ता है, तो ये स्टॉक अत्यधिक सहसंबंधित होते हैं। जब एक स्टॉक नीचे चला जाता है, तो दूसरा स्टॉक नीचे चला जाता है, और निवेशक वास्तव में पीड़ित हो सकता है। हालांकि, अगर निवेशक दो शेयरों का चयन करता है जो सहसंबंधित नहीं होते हैं, तो जब एक स्टॉक बढ़ जाता है, तो दूसरा नीचे जा सकता है। बेशक, निवेशक उस पतन काट नहीं लेता है कि उसने दो सहसंबंधित संपत्तियों को खरीदा होगा। लेकिन जब दो सहसंबंधित परिसंपत्ति टैंक होती है तो वह भी मिटा नहीं पाती है। इसके बजाए, जब उसके एक शेयर नीचे चला जाता है, तो दूसरा ऊपर जाता है। वह एक पैसा नहीं खोती है। वह विविधतापूर्ण है।

पोर्टफोलियो को विविधता देने के लिए कितनी प्रतिभूतियां होती हैं? एक जवाब नहीं है। एक पोर्टफोलियो जिसमें कई अलग-अलग क्षेत्रों में फैले 20 या 30 शेयरों के समूह शामिल हैं, को इक्विटी पोर्टफोलियो के लिए पर्याप्त विविधीकरण प्रदान करना चाहिए, लेकिन यह अंगूठे का नियम है। तुलनात्मक रूप से, केवल 5 से 10 शेयरों का पोर्टफोलियो अधिक अस्थिर होने की संभावना है। इस बीच, एक निश्चित आय पोर्टफोलियो को विविधता देने के लिए, एक निवेशक जोखिम के विभिन्न स्तरों और विभिन्न परिपक्वता तिथियों के साथ प्रतिभूतियों की टोकरी खरीदना चाहता है।

यदि आप (या आपका पोर्टफोलियो प्रबंधक) विविधता नहीं देते हैं तो वास्तव में क्या हो सकता है?

एक केंद्रित पोर्टफोलियो रखने में अंतर्निहित समस्याओं का एक उदाहरण 2000 के आरंभ में प्रौद्योगिकी क्षेत्र में हुआ था। 1 99 0 के उत्तरार्ध में, विशेष रूप से प्रौद्योगिकी के शेयरों में निवेश करना एक समझदार रणनीति प्रतीत होता था। आखिरकार, उस समय टेक-लडेन नास्डैक कंपोजिट +20% से अधिक वार्षिक लाभ पोस्ट कर रहा था।

हालांकि, जब प्रौद्योगिकी क्षेत्र अंततः 2000 में दुर्घटनाग्रस्त हो गया, तो कई निवेशकों ने इन शेयरों की बड़ी सांद्रता को नाटकीय पोर्टफोलियो का अनुभव किया 80% या उससे अधिक की गिरावट। इन निवेशकों में से कई को उन क्रूर नुकसान से ठीक होने में सालों और सालों लगे। तुलनात्मक रूप से, हालांकि, ज्यादातर निवेशक जिन्होंने स्टॉक की विविधता वाली टोकरी (प्रौद्योगिकी का प्रतिनिधित्व किया और अन्य क्षेत्रों का एक मेजबान) आयोजित किया, तकनीकी मंदी के दौरान काफी अच्छी तरह से पकड़ने में कामयाब रहे। विविधीकरण व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की तुलना में धन को बहुत कम अस्थिर बनाता है।

मैं अपने पोर्टफोलियो को विविधता कैसे दूं?

पोर्टफोलियो को विविधता देने के कई तरीके हैं, लेकिन बुनियादी विचार संपत्ति वर्गों के विविध सेट में निवेश करना है (जैसे शेयर, बॉन्ड, नकद, और अचल संपत्ति - यहां तक ​​कि संग्रहणीय और कीमती धातुओं की गिनती) और फिर उन वर्गों के भीतर संपत्ति के विभिन्न सेट में निवेश करते हैं।

उदाहरण के लिए, एक निवेशक एक लंबे निवेश क्षितिज के साथ निर्णय ले सकता है अपने पोर्टफोलियो परिसंपत्तियों का 80% शेयरों में निवेश करें, निश्चित आय प्रतिभूतियों में 10%, और नकदी में 10% निवेश करें। इसके विपरीत, एक छोटी समयरेखा वाला एक निवेशक थोड़ा और सावधान रहने का फैसला कर सकता है। वह शेयरों में 60%, बॉन्ड के लिए 30% और 10% नकदी में आवंटित करना चुन सकता है।

एक और विविधीकरण विधि में प्रत्येक संपत्ति वर्ग के भीतर विभिन्न निवेश श्रेणियों में किसी के पोर्टफोलियो का एक निश्चित प्रतिशत आवंटित करना शामिल है। उदाहरण के लिए, एक आक्रामक निवेशक विकास शेयरों में 80% इक्विटी होल्डिंग्स और समृद्ध लाभांश का भुगतान करने वाले स्टॉक में 20% आवंटित करना चुन सकता है।

पूरी तरह से विविध पोर्टफोलियो जैसी कोई चीज़ नहीं है, क्योंकि विभिन्न निवेशकों को विभिन्न प्रकार के विविधीकरण की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, पुराने निवेशक पुराने निवेशकों की तुलना में जोखिम भरा परिसंपत्तियों में अपने पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा निवेश करने से बेहतर हैं। इस प्रकार, विविधीकरण के बारे में उनके निर्णय अलग-अलग होंगे। कर परिस्थितियों और पारिवारिक जरूरतों जैसे कि कॉलेज फंड या वरिष्ठ देखभाल भी प्रभावित करती है कि एक निवेशक को अपने पोर्टफोलियो को विविधता कैसे देना चाहिए।

# - ad_banner_2- # कुछ महत्वपूर्ण विविधीकरण उपकरण

म्यूचुअल फंड और ईटीएफ दो सबसे लोकप्रिय हैं और तत्काल विविधता के लिए सबसे आसान तरीके, क्योंकि प्रत्येक फंड में निवेश की विस्तृत श्रृंखला होती है। यह निवेशकों को किसी क्षेत्र या परिसंपत्ति वर्ग के भीतर आसानी से कंपनियों के एक बड़े समूह के लिए व्यापक जोखिम प्राप्त करने की अनुमति देता है।

उदाहरण के लिए, इंडेक्स फंड पूरे स्टॉक मार्केट में पोर्टफोलियो को विविधता देने का एक लोकप्रिय तरीका है, जबकि विदेशी सूचकांक विशेष रूप से फंड विदेशों में विविधता को कम कठिन और महंगा बनाते हैं। बॉन्ड फंड लगभग असीमित संख्या में स्वाद में आते हैं।

कभी-कभी फंड केवल विशिष्ट क्षेत्रों या बाजारों (जैसे इस्पात या चीन) पर ध्यान केंद्रित करते हैं, और हालांकि इस तरह के फंड एक के भीतर विविधता लाने का एक शानदार तरीका हो सकते हैं क्षेत्र, वे प्रवेश बाजार में व्यापक विविधीकरण प्रदान नहीं करते हैं। दूसरे शब्दों में, एक म्यूचुअल फंड के मालिक का मतलब यह नहीं है कि आपका पोर्टफोलियो विविधतापूर्ण है। यही कारण है कि प्रॉस्पेक्टस को पढ़ना और समझना महत्वपूर्ण है कि फंड मैनेजर का ध्यान कहां है।

उस नोट पर, यह दोहराने लायक है कि संपत्ति वर्ग और क्षेत्र दो अलग-अलग चीजें हैं। एक म्यूचुअल फंड में निवेश करना आपको संपत्ति वर्गों में विविधता नहीं देता है अगर यह केवल स्टॉक में निवेश करता है। इसी प्रकार, यदि आप बॉन्ड एसेट क्लास में अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा आवंटित कर रहे हैं, तो इसे सभी को जारीकर्ता के बांड में डुबोएं। कई मकान मालिकों ने यह भी सीखा है कि रियल एस्टेट अक्सर अपने कुल पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा खाती है, और इसे ध्यान में रखते हुए विविधतापूर्ण रूप से लापता पोर्टफोलियो बनाने से बच सकती है।

अध्ययन बताते हैं कि परिसंपत्ति आवंटन रिटर्न पर अधिक प्रभाव डालता है उन संपत्ति वर्गों के भीतर व्यक्तिगत स्टॉक चयन की तुलना में, इसलिए आपके अधिकांश समय पर उन वर्गों के भीतर विशिष्ट प्रतिभूतियों की बजाय स्टॉक, बॉन्ड, रीयल इस्टेट इत्यादि में आपके पैसे का प्रतिशत होना चाहिए।

और बेशक, बर्नी मैडोफ घोटाले ने इस सबक को भी हाइलाइट किया है कि निवेशकों को प्रबंधकों के बीच अपने धन को विविधता देना चाहिए। जो लोग अपने सभी धन को एक फंड कंपनी को देते हैं, वे अभी भी एक आश्चर्यजनक राशि का खतरा हो सकते हैं, भले ही पैसा उस फंड कंपनी के भीतर विभिन्न निवेशों में फैल गया हो।

अंत में, विविधीकरण एक है न केवल वित्तीय सिद्धांत बल्कि हर रोज निवेश का आधार। यद्यपि ओवरडर्विफाइज करना संभव है (जहां निवेशक मूल रूप से घर का बना, समय लेने वाली इंडेक्स फंड के साथ समाप्त होता है), बुद्धिमान निवेशक अपने द्वारा किए गए हर निर्णय में विविधीकरण की अवधारणा को शामिल करेंगे।