डेलावेयर से इतने सारे क्रेडिट कार्ड क्यों हैं

क्रेडिट कार्ड के माध्यम से अंगूठे आपके मेलबॉक्स को भरने की पेशकश करता है, और आप एक थीम देख सकते हैं: कई में डेलावेयर रिटर्न पता है। यह कोई संयोग नहीं है।

फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कार्पोरेशन बैंक ऑफ अमेरिका और सिटी के अनुसार डेलावेयर चेस, डिस्कवर और बार्कलेकार्ड यू.एस. के क्रेडिट कार्ड व्यवसायों का घर है और सिटी भी कुछ कार्ड ऑपरेशंस बनाए रखती है। साथ में, वे जारीकर्ता यू.एस. क्रेडिट कार्ड बाजार के आधे हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं। इस बीच, डेलावेयर निवासियों की संख्या अमेरिकी आबादी का केवल 0.3% है।

डेलावेयर के साथ क्रेडिट कार्ड उद्योग के प्रेम संबंध के पीछे क्या है?

यह सब लगभग 40 साल पहले अदालत के फैसले से शुरू हुआ था।

सबसे पहले, एक अदालत का निर्णय

1 9 78 में, यू.एस. सुप्रीम कोर्ट ने सर्वसम्मति से मार्केट नेशनल बैंक बनाम ओमाहा कार्पोरेशन में फैसला किया कि क्रेडिट कार्ड कंपनियां अन्य राज्यों में ब्याज दरें निर्यात कर सकती हैं।

मामला तब आया जब ओमाहा के पहले नेशनल बैंक ने मिनेसोटा में निवासियों को क्रेडिट कार्ड की पेशकश की। एक मिनेसोटा बैंक, मार्केट नेशनल बैंक ऑफ मिनियापोलिस ने राज्य के ब्याज कानूनों का उल्लंघन करने के लिए नेब्रास्का बैंक पर मुकदमा दायर किया।

पूर्व डेलावेयर सचिव राज्य ग्लेन केंटन ने नेरडवालेट को बताया, "उन दिनों में कोई अंतरराज्यीय बैंक नहीं थे।" "उन दिनों में, [यदि एक बैंक] कैलिफ़ोर्निया में शामिल किया गया था, तो उसने कैलिफोर्निया में करों का भुगतान किया। कैलिफोर्निया में यह कारोबार किया।"

मार्केट निर्णय से पहले, बैंक ऑफ-स्टेट उपभोक्ताओं को क्रेडिट कार्ड ऑफ़र भेजने की कोशिश कर रहे दो समस्याएं चला:

• राज्य ब्याज कानून: ये सीमित है कि कितने जारीकर्ता क्रेडिट कार्ड ब्याज में चार्ज कर सकते हैं
• अंतरराज्यीय बैंकिंग प्रतिबंध: संघीय कानून ने आम तौर पर अपने घर के बाहर संचालन शाखाओं से बैंक को प्रतिबंधित कर दिया, जब तक कि उसे नए राज्य से अनुमति नहीं मिली, जहां वह व्यवसाय करना चाहता था

मार्केट निर्णय, जिसने जारीकर्ताओं को उन राज्यों से ब्याज दरों को निर्यात करने की इजाजत दी, जहां वे स्थित थे, अंतरराज्यीय बैंकिंग निषेध को नहीं मार पाए; यह सिर्फ सूखने और मरने के लिए छोड़ दिया।

एक उपभोक्ता वकालत समूह, यू.एस. पब्लिक इंटरेस्ट रिसर्च ग्रुप के उपभोक्ता कार्यक्रम निदेशक एड मिरज़विंस्की कहते हैं, "यह राज्यों को उपभोक्ता विरोधी चीजों को करने की इजाजत देता है।" जब दक्षिण डकोटा ने मार्केट निर्णय के कुछ ही समय बाद ब्याज छत उठाने के लिए कानून पारित किया, उदाहरण के लिए, यह कैलिफ़ोर्निया में स्थित बैंकों द्वारा कानूनी रूप से चार्ज करने वाले कैलिफ़ोर्निया क्रेडिट कार्ड ब्याज दरों में ग्राहकों को चार्ज करने के लिए दक्षिण डकोटा में बैंकों को चार्ज करने में सक्षम बनाता था। उन्होंने कहा, "खराब दक्षिण डकोटा कानून अच्छे कैलिफ़ोर्निया कानूनों को पूर्ववत कर सकते हैं" जो ब्याज दरों को सीमित करते हैं।

समय के साथ, यह अनिवार्य रूप से दांतों के लिए राज्य ब्याज कानून छोड़ दिया।

बैंक न्यूयॉर्क से भागते हैं

बैंकों के लिए, मार्केट निर्णय सही पल में आया था।

1 9 70 के दशक के उत्तरार्ध और 80 के दशक के आरंभ में, फेड ने भारी मुद्रास्फीति को धीमा करने और बचत को प्रोत्साहित करने के लिए दरों को उठाया, जिससे बैंकों को पैसे उधार लेने के लिए और अधिक महंगा बना दिया गया। क्रेडिट कार्ड कंपनियां, जिनमें से कई न्यूयॉर्क में स्थित थीं, भारी नुकसान का सामना करना पड़ा। वे फेड से धन उधार लेने के लिए लगभग 1 9% की वार्षिक ब्याज दर का भुगतान कर रहे थे, लेकिन न्यूयॉर्क के ब्याज कानून ने उन्हें कार्डधारकों को 12% से अधिक नहीं चार्ज करने की अनुमति दी।

उस असंतुलन ने सिटीकॉर्प को न्यूयॉर्क से दक्षिण डकोटा तक अपने क्रेडिट कार्ड व्यवसाय को स्थानांतरित करने का नेतृत्व किया, जो उस समय अपनी ब्याज छत उठाने के लिए कानून पारित करने की प्रक्रिया में था। सिटीकॉर्प ने दक्षिण डकोटा नेताओं के साथ सौदा किया, राज्य में काम करने की अनुमति के बदले नौकरियों का वादा किया, और इसे न्यूयॉर्क से बाहर कर दिया।

इस बीच, डेलावेयर गोव। पियरे एस। "पीट" डु पोंट चतुर्थ अपने राज्य में और अधिक नौकरियां लाने के तरीकों की तलाश में थे। यही वह समय है जब चेस मैनहट्टन के मुख्य संचालन अधिकारी और राष्ट्रपति (और बाद में, सीईओ) थॉमस लेब्रैक और उनके कानूनी वकील रॉबर्ट डगलस संपर्क में आए।

केंटन कहते हैं, "यह उन पर जा रहा था, हम उन्हें नहीं जा रहे थे," उस समय राज्य के डेलावेयर के सचिव थे। दक्षिणी डकोटा की तुलना में डेलावेयर न्यू यॉर्क के बहुत करीब था। उस समय, राज्य के चांसरी कोर्ट की वजह से कई प्रमुख बैंक पहले से ही शामिल किए गए थे, जहां न्यायाधीशों द्वारा कॉर्पोरेट मामलों को सुनाया जाता है, जूरी नहीं, और तेजी से हल किया जाता है। चांसरी कोर्ट ने लंबे समय से राज्य को कानूनी लाभ के लिए व्यवसायों के लिए एक आकर्षक जगह बना दी है। वास्तव में, राज्य की वेबसाइट के मुताबिक, सार्वजनिक रूप से व्यापार की जाने वाली कंपनियों में से दो तिहाई डेलावेयर में शामिल हैं।

"उन्होंने कहा, 'हम दक्षिण डकोटा में दो कारणों से नहीं जाना चाहते हैं: ए) सिटीबैंक पहले से ही वहां है और बी) यह दक्षिण डकोटा है," केंटन कहते हैं। चेस मैनहट्टन ने पूछा कि क्या डेलावेयर उसी सौदे को दे देंगे जैसे दक्षिण डकोटा ने सिटीकॉर्प दिया था। "राज्यपाल और मैं एक साथ हो गया और कहा 'हां।'"

वित्तीय केंद्र विकास अधिनियम पैदा हुआ है

1 9 80 के पतन में, डू पोंट की छः व्यक्ति द्विपक्षीय कार्य बल - जिस पर केंटन ने एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई - कानून पर काम करने के लिए चला गया जो वित्तीय केंद्र विकास अधिनियम बन जाएगा।

डेलावेयर जाने के लिए बड़े बैंकों को प्रोत्साहित करने के लिए, कानून ने इन उपहारों को लटका दिया:

• निमंत्रण: इसने राज्य के बैंकों को डेलावेयर में प्रवेश करने की अनुमति दी, बशर्ते कि वे कुछ शर्तों को पूरा करें - उदाहरण के लिए, राज्य में कम से कम 100 लोगों को रोजगार देना
• ब्याज दर लचीलापन: यह बड़े पैमाने पर ब्याज छत को समाप्त कर दिया
• फीस चार्ज करने का विकल्प: बैंकों ने घूमने और बंद-समाप्त क्रेडिट पर कई प्रकार की फीस लगाने की इजाजत दी, अगर उन्हें खुलासा किया गया
• टैक्स ब्रेक: इसने बैंकों के लिए $ 20 मिलियन से अधिक की कमाई के लिए एक उलटा कर दर लागू किया, छोटे बैंकों की तुलना में कम दरों पर बड़े बैंकों पर कर लगाया

केंटन का कहना है कि कानून द्विपक्षीय समर्थन के साथ पारित हुआ, और सांसदों ने अधिक बैंकों को आकर्षित करने के लिए इसे संशोधित करना जारी रखा।

कई प्रमुख बैंक जल्द ही चेस मैनहट्टन, जेपी मॉर्गन एंड कं, मैन्युफैक्चरर्स हनोवर और केमिकल न्यूयॉर्क समेत डेलावेयर में परिचालन चले गए। यहां तक ​​कि सिटीकॉर्प - जिसने अपने कार्ड व्यवसाय को दक्षिण डकोटा में स्थानांतरित कर दिया था - डेलावेयर में एक ऑपरेशन खोला।

1 9 83 तक, फिलाडेल्फिया के फेडरल रिजर्व ने नोट किया कि क्रेडिट कार्ड व्यवसायों सहित कई प्रमुख बैंक होल्डिंग कंपनियों ने डेलावेयर में सहायक कंपनियों को खोला था।

इंटरस्टेट बैंकिंग को प्रतिबंधित करने वाले संघीय कानूनों के बाद भी 1 99 4 में निरस्त कर दिया गया था, बैंकों और चांसरी कोर्ट के लिए कम कर दर के कारण डेलावेयर क्रेडिट कार्ड उद्योग गढ़ बना रहा।

क्रेडिट कार्ड आज

केंटन ने स्वीकार किया कि क्रेडिट कार्ड उद्योग हमेशा उपभोक्ता-अनुकूल नहीं रहा है। "क्या दुरुपयोग किया गया है? हाँ, "वह कहता है। "कांग्रेस ने बहुत सारे दुरुपयोग को सही किया है।" लेकिन लाभ भी प्राप्त हुए हैं। यदि डेलावेयर में क्रेडिट कार्ड क्रांति के लिए नहीं, तो वह कहता है, एफ़िनिटी कार्ड, ट्रैवल कार्ड और एयरलाइन कार्ड नहीं होंगे।

जैसे ही डेलावेयर ने क्रेडिट कार्ड उद्योग को बदल दिया, क्रेडिट कार्ड उद्योग ने डेलावेयर बदल दिया।

1 9 80 में, डेलावेयर राज्य के अधिकारियों ने उम्मीद जताई कि एफसीडीए 1,000 नौकरियों को जोड़ देगा, केंटन ने कहा। श्रम सांख्यिकी ब्यूरो के मुताबिक, फरवरी 2017 तक, राज्य का वित्तीय उद्योग 47,000 से अधिक लोगों को रोजगार देता है।

केंटन कहते हैं, "राज्यपाल बहुत आगे दिख रहा था।" "उन्होंने कहा कि यह अर्थव्यवस्था के लिए एक बड़ा बढ़ावा होगा, और यह निश्चित रूप से था।"

क्लेयर त्ससी ने व्यक्तिगत वित्त वेबसाइट, नेरडवालेट में एक कर्मचारी लेखक हैं। ईमेल: [email protected]। ट्विटर: @ ideclaire7।

यह आलेख नेर्डडलेट द्वारा लिखा गया था और मूल रूप से फोर्ब्स द्वारा प्रकाशित किया गया था।