डर्बिन संशोधन जीवित रहने की संभावना दिखता है, लेकिन बैंकिंग लॉबी कुछ रियायतों में छेड़छाड़ करने का प्रबंधन करता है

पृष्ठभूमि: पिछले महीने, हमने बताया कि डर्बिन इंटरचेंज संशोधन, जो डेबिट कार्ड स्वाइप फीस को विनियमित करना चाहता है और काउंटर पर क्रेडिट कार्ड अधिभार पर व्यापारियों को जोड़ने की इजाजत देता है, वित्तीय सुधार विधेयक से जुड़ा हुआ था। हमने यह भी चर्चा की कि यह इतना अच्छा विचार क्यों नहीं हो सकता है, यह देखते हुए कि ऑस्ट्रेलियाई उपभोक्ताओं ने इसे 2003 में घटित होने पर ठोड़ी में ले लिया था।

नया क्या है: सीनेटर डर्बिन ने आज घोषणा की कि सदन के प्रमुख सदस्य सीनेट के प्रस्तावित इंटरचेंज संशोधन के संबंध में समझौता कर चुके हैं। जबकि डर्बिन पुराने संशोधन और संशोधित संस्करण के बीच मतभेदों की एक कपड़े धोने की सूची देता है, वहीं बहुत कम बदलाव हैं जो वास्तव में उपभोक्ताओं को लाभान्वित करेंगे।

परिवर्तनों की सूची को देखते हुए, यह हमें हमला करता है कि इसमें पर्याप्त स्वीकृति है कि संशोधन भी है नुकसान पहुचने वाला उपभोक्ताओं के लिए।

उदाहरण के लिए, सरकार द्वारा जारी किए गए कार्ड जैसे कल्याण / खाद्य टिकट / बेरोजगारी लाभ, साथ ही साथ प्रीपेड कार्ड जो गरीब और गैर-बैंक वाली आबादी के बीच लोकप्रिय हैं, को विनिमय विनिमय विनियमन के दायरे से हटा दिया गया था। क्यूं कर? हम तर्क देंगे कि यह एक निहित स्वीकृति है कि बिल उपभोक्ताओं के लिए अधिकतर खराब है, और विनियमन को अधिक सहायक बनाने के लिए एक प्रतिक्रियाशील प्रयास है।

नेब्रास्का के राज्य कोषाध्यक्ष, ओसबोर्न ने कांग्रेस को एक पत्र में एक ही बिंदु बनाया, जहां उन्होंने निष्कर्ष निकाला कि बिल करदाताओं को नुकसान पहुंचाएगा, क्योंकि वर्तमान इंटरचेंज शुल्क संरचना कार्ड कंपनियों को मुफ्त में डेबिट कार्ड सेवाएं प्रदान करने की अनुमति देती है।

उस बिल में परिवर्तन जो आपको और मेरे प्रभावित कर सकता है:

व्यापारियों को न्यूनतम क्रेडिट कार्ड भुगतान निर्धारित करने के मामले में "कैप्ड" किया जाएगा। यह टोपी शुरू में $ 10 होगी, लेकिन हम वास्तव में नहीं सोचते कि इसका अधिक असर होगा क्योंकि नियमों के खिलाफ होने के बावजूद छोटे व्यापारियों पर न्यूनतम शुल्क पहले से ही काफी प्रचलित है। इसके अतिरिक्त, हमें लगता है कि बड़े चेन स्टोर्स क्रेडिट कार्ड की न्यूनतम सीमाओं को लागू करने की संभावना नहीं है, यह देखते हुए कि उनकी विनिमय दर कम व्यापारियों के सापेक्ष कितनी कम है। वास्तव में, छोटे स्वायत्त अपने स्वाइप शुल्क बिलों को काटने की तलाश में हैं, जो ईकॉन 101 रियलिटी की खुराक से छिड़काए जाएंगे - प्रतिस्पर्धा आपके द्वारा चार्ज की जाने वाली कीमतों का निर्धारण करने के लिए समाप्त हो जाती है, न कि एक विनिमय कानून।

नए समझौते में सरकारी-प्रशासित कार्ड और इंटरचेंज विनियमन से पुनः लोड करने योग्य प्रीपेड कार्ड शामिल नहीं हैं । जैसा ऊपर बताया गया है, यह राज्यों और गरीबों और गैर-बैंकों के समर्थकों की शिकायतों का परिणाम था, इस बारे में कि कैसे इंटरचेंज विनियमन के परिणामस्वरूप राज्यों और प्रीपेड डेबिट कार्ड उपयोगकर्ताओं के लिए उच्च शुल्क आएगा।

परिवर्तन जो आपको और मेरे प्रभावित नहीं करेंगे, लेकिन अभी भी दिलचस्प हैं:

फेडरल रिजर्व को विनिमय दर के लिए "उचित और उचित" के अनुमानों के अनुमान में "धोखाधड़ी रोकथाम लागत" कारक करने की अनुमति दी जाएगी। यह पिछली भाषा से प्रस्थान है जिसने केवल वृद्धिशील लागतों के समायोजन की अनुमति दी है, और संभवतः उच्च विनियमित डेबिट कार्ड इंटरचेंज दरों की अनुमति होगी।

फेडरल रिजर्व फीस वीजा और मास्टरकार्ड चार्ज बैंकों को विनियमित करने का प्रयास नहीं करेगा, केवल क्रेडिट कार्ड जारीकर्ता व्यापारियों को चार्ज करने वाली फीस। यह आज वीज़ा (+ 5%) और मास्टरकार्ड (+ 4%) के शेयरधारकों को राहत मिली, लेकिन वास्तव में कार्डधारकों पर इसका बहुत कम प्रभाव पड़ा।

आपके पास किस तरह के क्रेडिट या डेबिट कार्ड के आधार पर व्यापारी अलग-अलग कीमतों का शुल्क नहीं ले पाएंगे। लेकिन वे अभी भी नकद और चेक के लिए छूट दे सकते हैं।

फेड पैंट पहनने के लिए हो जाता है। संशोधन के सीनेट संस्करण में, संघीय रिजर्व समय के बाद उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण एजेंसी / ब्यूरो को नियामक नियंत्रण सौंपेगा, लेकिन अब यह मामला नहीं है। स्पष्ट रूप से यह स्टॉक विश्लेषकों को उत्तेजित करता है क्योंकि यह अधिक "दृश्यता" प्रदान करता है, लेकिन इसका वास्तव में उपभोक्ताओं पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है।