हम कॉलेज कैसे वित्त पोषण करते हैं उच्च शिक्षा की वास्तविक लागत - अमेरिकी बनाम ऑस्ट्रेलियाई छात्र ऋण प्रणाली पर एक नज़र

"मुझे आश्वस्त करने के लिए आप क्या कह सकते हैं … कि मैं स्नातक होने के बाद खुद को पर्याप्त रूप से समर्थन करने में सक्षम हूं?"

- जेरेमी एपस्टीन, एडेलफी विश्वविद्यालय में 20 वर्षीय व्यायाम विज्ञान प्रमुख 2012 की दूसरी राष्ट्रपतिीय बहस में पहला सवाल पूछते हैं।

जेरेमी के जवाब में, गवर्नर रोमानी ने सही ढंग से बताया कि इस समस्या से निपटने के दो तरीके हैं। एक नौकरी निर्माण के माध्यम से है। दूसरा उच्च शिक्षा की लागत के माध्यम से है। दुर्भाग्यवश, रोमानी ने मैसाचुसेट्स कार्यक्रम का संदर्भ दिया जो राज्य के हाईस्कूल एक्जिट परीक्षा में शीर्ष 25% में अंक प्राप्त करने वाले छात्रों को छात्रवृत्ति देता है। हालांकि यह शीर्ष हाई स्कूल के छात्रों के लिए कुछ वित्तीय बोझ से छुटकारा पा सकता है, यह किसी भी तरह से एक व्यवस्थित समाधान नहीं है क्योंकि यह अन्य 75% छात्रों के लिए कुछ भी नहीं प्रदान करता है।

मानव पूंजीगत निवेश विशेष रूप से चुनौतीपूर्ण होते हैं। उधारकर्ता के लिए, यह अनिश्चित है कि वह उस कौशल में अच्छा होगा जो वह हासिल करना चाहता है और अनिश्चित है कि भविष्य में किस कौशल का मूल्य निर्धारण किया जाएगा। पूंजी बाजार के विपरीत जहां एक व्यक्ति जोखिम को कम करने के लिए अपने होल्डिंग्स को विविधता दे सकता है, श्रम बाजार में एक व्यक्ति को लंबे समय तक चलने वाले परिणामों और विविधता की सीमित क्षमता के साथ रोजगार निर्णय लेना पड़ता है। ऋणदाता के लिए, यह भी अनिश्चित है कि उधारकर्ता अपने ऋण का भुगतान करने के लिए पर्याप्त आय अर्जित करेगा या नहीं। लेकिन इसमें चिंता की बात है कि यदि वह नहीं करता है, तो वह कोई संपार्श्विक नहीं है जिसे वह जब्त कर सकता है। ऐसा करने से सबसे अच्छा दासता होगी; सबसे बुरी तरह, दासता।

इन चुनौतियों के जवाब में, यू.एस. और ऑस्ट्रेलिया ने उच्च शिक्षा वित्त के लिए अलग-अलग दृष्टिकोण उठाए हैं। यू.एस. में, कॉलेजों और विश्वविद्यालयों ने डिग्री की कीमत के आधार पर कम कीमत भेदभाव के साथ ट्यूशन सेट किया है। डिग्री के अलग-अलग मूल्य के बावजूद जेरेमी की व्यायाम विज्ञान की डिग्री उन्हें अर्थशास्त्र के समान ही खर्च करेगी।

छात्रों को उनकी शिक्षा वित्त पोषित करने में सहायता करने के लिए, अमेरिकी सरकार वित्तीय आवश्यकता के आधार पर अनुदान और ऋण प्रदान करती है। ऋण ज्यादातर गैर-निर्वहन योग्य होते हैं, जिसका अर्थ है कि उन्हें दिवालियापन में कम या समाप्त नहीं किया जा सकता है। छात्र डिफरल या अनुग्रह अवधि के लिए आवेदन कर सकते हैं लेकिन इस समय के दौरान ब्याज और फीस जमा हो रही है।

अमेरिकी प्रणाली के तहत, वें और यह आपको डिग्री का भुगतान करने के लिए ले जाता है, जितना अधिक डिग्री लागत । गरीब परिवारों के छात्रों के लिए या कम भुगतान करने वाले कैरियर वाले लोगों के लिए यह बदले में वापसी करता है, वे अन्यथा अपनी डिग्री प्राप्त करेंगे। यह सामाजिक गतिशीलता पर खींचें बनाता है।

ऑस्ट्रेलियाई प्रणाली काफी अलग दिखती है। डिग्री उनके बाजार मूल्य और राष्ट्रीय प्राथमिकताओं के संयोजन पर मूल्यवान हैं। उदाहरण के लिए, उच्च लौटने वाली चिकित्सा, कानून और अर्थशास्त्र डिग्री की लागत कम-वापसी शिक्षा और नर्सिंग डिग्री की तुलना में प्रति अवधि 1.7x अधिक है। ऑस्ट्रेलिया आगे राष्ट्रीय प्राथमिकताओं को सेट करता है-गणित, सांख्यिकी और विज्ञान में- और इन राष्ट्रीय प्राथमिकता की डिग्री नर्सिंग और शिक्षा की डिग्री से भी कम है।

ऑस्ट्रेलियाई छात्रों के पास अपनी डिग्री के लिए भुगतान करने के तीन विकल्प हैं:

• वे 10% छूट पर अग्रिम ट्यूशन का भुगतान कर सकते हैं;
• एक 10% छूट पर शेष हिस्से और शेष आय-आकस्मिक ऋण में भुगतान करें; या
• आय-आकस्मिक ऋण में पूरी तरह से भुगतान करें।

एक आय-आकस्मिक ऋण वह ऐसा लगता है - एक ऋण जिसका पुनर्भुगतान शर्तें उधारकर्ता की आय के साथ भिन्न होती है।

ऑस्ट्रेलियाई छात्र अपने ऋण चुकाने शुरू नहीं करते हैं जब तक कि उनकी आय 51,135 अमेरिकी डॉलर से अधिक न हो। अगर उनकी आय डूब जाती है क्योंकि वे स्नातक स्कूल वापस जाते हैं या नौकरी या कोई अन्य कारण नहीं मिल पा रहे हैं, तो वे तब तक कुछ भी भुगतान नहीं करते जब तक उनकी आय इस सीमा से ऊपर न हो। इस समय के दौरान कोई शुल्क या ब्याज जमा नहीं होता है। जब आय आवश्यक सीमा से ऊपर है, तो आय में वृद्धि के रूप में बढ़ती आय में 4% से 8% की चुकौती होती है। इस वजह से, उधारकर्ता जितना अधिक पैसा कमाता है, तेज़ी से वह अपने ऋण का भुगतान करता है।

ऑस्ट्रेलियाई छात्र ऋण उनके उपभोक्ता मूल्य सूचकांक के लिए अनुक्रमित हैं और इसलिए 0% वास्तविक ब्याज दर है। फिर भी पैसे के समय मूल्य के कारण, आज एक डॉलर कल एक डॉलर से अधिक मूल्यवान है। पैसे के समय मूल्य का मतलब है कि लंबे समय तक वह अपनी डिग्री (शून्य वास्तविक ब्याज ऋण पर) का भुगतान करने के लिए उधारकर्ता लेता है, कम से डिग्री लागत। ऑस्ट्रेलियाई प्रणाली के तहत, जो लोग चुकाने में अधिक समय लेते हैं और इसलिए कम भुगतान करते हैं वे कम से कम कमाते हैं।

प्रदर्शनी ए: यूएस और ऑस्ट्रेलियाई प्रणालियों के तहत $ 25,000 कॉलेज ऋण की वास्तविक लागत

स्नातक स्तर पर 25,000 अमेरिकी डॉलर के ऋण के साथ एक काल्पनिक अमेरिकी छात्र जो दस साल के लिए कोई भुगतान नहीं करता है, उसी अवधि के साथ ऑस्ट्रेलियाई छात्र की तुलना में इस अवधि के अंत में उच्च ऋण बोझ होता है। मुद्रास्फीति के ऊपर नाममात्र ब्याज दरें पेबैक की लंबाई पर अमेरिकी डिग्री की लागत में वृद्धि करती हैं, जबकि पैसे का समय मूल्य ऑस्ट्रेलिया की शून्य-वास्तविक ब्याज डिग्री की लागत को कम करता है।

हम सभी मानव पूंजी की समाप्ति के साथ पैदा हुए हैं जो हमारे स्वयं के बनाने का नहीं था। हम इस पर सुधार कर सकते हैं। लेकिन हमें ऐसा करने के लिए निवेश करना है, अक्सर बिना किसी ज्ञान के भविष्य के बारे में जानकारी के बिना या क्या हम उस कौशल में अच्छे होंगे, जिसमें हम निवेश कर रहे हैं। उच्च शिक्षा वित्त प्रणाली कैरियर के निर्णयों के रूप में अज्ञेयवादी हो सकती है या डिग्री की बाजार व्यवहार्यता के रूप में स्पष्ट संकेत दे सकती है। उच्च शिक्षा वित्त प्रणाली समय कठिन होने पर चीजों को आसान बना सकती है या मुश्किल होने पर चीजों को कठिन बना सकती है। ऑस्ट्रेलिया के अनुभव से पता चलता है कि अमेरिकी उच्च शिक्षा वित्त प्रणाली जेरेमी के सवाल का जवाब देने के लिए कर सकती है।

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सारा डिलर्ड वाशिंगटन, डीसी में स्थित एक मानव पूंजी विशेषज्ञ है। उनके लेखन एक मानव पूंजीपति में पाया जा सकता है। वह वर्तमान में एक उद्यम पूंजी ग्राहक के लिए काम कर रही है, उन्हें अपने शिक्षा निवेश पर सलाह दे रही है। उन्होंने पहले राष्ट्रीय गणित और विज्ञान पहल की सह-स्थापना की और योजना, मूल्यांकन और नीति विकास के लिए अमेरिकी सहायक सचिव के विशेष सलाहकार के रूप में कार्य किया। वह ड्यूक विश्वविद्यालय, हार्वर्ड केनेडी स्कूल, और हार्वर्ड बिजनेस स्कूल के स्नातक हैं। उन्होंने बैन एंड कंपनी में अपना करियर शुरू किया।