हॉर्न द्वारा अस्थिरता और लाभ के साथ लाभ प्राप्त करें।

स्टॉक की तुलना में विकल्पों के बारे में सबसे अच्छी बात यह है कि निवेशक क्या कर सकते हैं विकल्प ब्रह्मांड में लाभ में बारी। इसकी तुलना उन शेयरों से करें जहां एक निवेशक लंबी या छोटी जाकर केवल पैसा कमा सकता है, और यह देखना आसान है कि क्यों लोकप्रियता में विकल्प बढ़ गए हैं क्योंकि निवेशकों ने रिटर्न को बढ़ावा देने के लिए और अधिक तरीकों से छेड़छाड़ की है।

कई विकल्प रणनीतियां जो विदेशी हो सकती हैं नौसिखिया निवेशकों के पास तितली, कॉलर, कंडोर, स्ट्रैंगल और स्ट्रैडल जैसे अद्वितीय नाम होते हैं। आइए अपने पोर्टफोलियो में स्ट्रैडल और इसकी उपयोगिता को देखें।

स्ट्रैडल समझने के लिए सबसे हरे रंग के निवेशक के लिए अपेक्षाकृत आसान व्यापार है। यह एक "तटस्थ" विकल्प रणनीति है, जिसका अर्थ है कि इसकी लाभप्रदता अंतर्निहित सुरक्षा के दिशात्मक आंदोलन से स्वतंत्र है। एक स्ट्रैडल निष्पादित करने के लिए, हम केवल एक ही स्ट्राइक मूल्य पर एक पुट और कॉल खरीदते हैं या बेचते हैं। उदाहरण के लिए, यदि हम एक लंबी कंपनी एक्सवाईजेड स्ट्रैडल शुरू करना चाहते हैं, तो हम जून 16 डॉलर और $ 16 कॉल खरीद सकते हैं।

स्ट्रैडल्स का एक फायदा यह है कि वे व्यापारियों को लाभ लेने के दौरान या तो एक उत्साही या मंदी की स्थिति स्थापित करने की अनुमति देते हैं एक अस्थिर बाजार। एक उत्साही दृष्टिकोण वाला एक व्यापारी एक लंबा स्टडल खरीदता है, उसी स्ट्राइक मूल्य और समाप्ति तिथि के साथ एक पुट खरीदता है और कॉल करता है, जैसा कि हमने ऊपर दिए गए उदाहरण में किया था।

दूसरी तरफ, मंदी व्यापारी जून को बेच देगा $ 16 डाल और $ 16 कॉल, प्रक्रिया में प्रीमियम एकत्रित करना।

अस्थिरता के लाभ लेना हमने पहले बाजार में अस्थिरता की अवधि के दौरान स्ट्रैडल्स की उपयोगिता का उल्लेख किया, लेकिन हम अस्थिरता की निगरानी कैसे करते हैं? शायद ऐसा करने का सबसे अच्छा तरीका शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज अस्थिरता सूचकांक को देखना है, जिसे आमतौर पर "इंडेक्स 833" के नाम से जाना जाता है। VIX एस एंड पी 500 इंडेक्स विकल्पों की एक सरणी के लिए 30-दिन निहित अस्थिरता को मापता है, इसलिए इसकी चौड़ाई व्यापक बाजार में शामिल है । इसे निवेशक डर के उपाय के रूप में भी माना जाता है। भले ही, स्ट्रैडल व्यापारियों को VIX की निगरानी करने की आवश्यकता हो।

लंबे समय तक चलने वाला व्यापारी कुछ अस्थिरता चाहता है, जो कहता है कि वह माइक्रोसॉफ्ट को एक जंगली दैनिक ऊपर की कीमत स्विंग्स को एक संघीय अवधि में स्विंग करना चाहता है। उन्हें अंतर्निहित अस्थिरता में वृद्धि की जरूरत है। चूंकि समय क्षय लंबे समय तक चलने वाले निवेशक के खिलाफ काम करता है, अगर समाप्ति तिथि चारों ओर घूमती है और उन शेयरों की कीमत 16 डॉलर की स्ट्राइक कीमत के आसपास हो रही है, तो निवेशक पैसे खो देंगे।

इसके विपरीत, बढ़ी हुई अस्थिरता में वृद्धि कम स्ट्रैडल व्यापारी का मित्र नहीं है। वास्तव में, अजीब निवेशक कभी भी एक अजीब स्टॉक का चयन नहीं करेगा, जिसके साथ एक छोटी सी स्ट्रैडल शुरू हो सके और शायद जंगली बाजार में पूरी तरह से स्ट्रैडल रणनीति से दूर भाग जाए। जब हम कमजोर होते हैं, तो हम अपनी हड़ताल मूल्य पर या उसके आस-पास अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत देखना चाहते हैं। हम चटनी, किनारे बाजार की स्थिति चाहते हैं, न कि आंत-छिद्रण मूल्य स्विंग। यदि अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत नाटकीय रूप से ऊपर या नीचे चलती है, तो समाप्ति से पहले हम स्थिति पर पैसा खो सकते हैं।

स्ट्रैडल्स का लाभ संभावित

जाहिर है, एक निवेशक व्यापार और स्ट्रैडल पर ध्यान दिए बिना लाभ करना चाहता है निवेशक अलग नहीं है। चूंकि स्ट्रैडल्स के पास बुनियादी स्टॉक निवेश की तुलना में अधिक गतिशील भाग होते हैं, इसलिए यह महत्वपूर्ण है कि व्यापार को लागू करने से पहले हमारे जोखिम / इनाम परिदृश्य की पहचान की जाए।

लंबे समय तक चलने वाले परिदृश्य में, निवेशक की लागत पुट और कॉल अनुबंध की कीमत तक ही सीमित है। मान लें कि हम केवल एक डाल और एक कॉल $ 1 प्रत्येक पर खरीदते हैं। कुल $ 200 के लिए कॉल के लिए $ 100 और कॉल के लिए $ 100 है। (एक अनुबंध के लिए $ 1 एक्स 100 शेयर = $ 100)। हमारा लागत आधार $ 200 है और यह उतना ही अधिक है जितना हम खो सकते हैं, लेकिन चूंकि स्टॉक में कोई सीमा नहीं है कि यह कितनी अधिक बढ़ सकती है, हमारी लाभ क्षमता असीमित है।

बेशक, निवेश में हमें अच्छा लेना होगा बुरा, और छोटे स्ट्रैडल्स के साथ संभावित नकारात्मक परिणाम काफी जोखिम भरा है। जबकि हम डाल और कॉल बेचने से प्रीमियम में $ 200 लेते हैं, हमारी हानि क्षमता असीमित है क्योंकि अंतर्निहित सुरक्षा बढ़ती जा सकती है। प्रीमियम के रूप में कुछ त्वरित आय अर्जित करने के लिए यह उचित जोखिम है।

दिल की बेहोशी के लिए नहीं स्ट्रैडल के आकर्षण को अनदेखा करना मुश्किल है। लंबे समय तक जाएं, और आपके पास असीमित लाभ क्षमता है। सही उबाऊ स्टॉक या इंडेक्स के साथ कम जाएं, और ऐसी प्रतिभूतियों की पहचान करने की आपकी क्षमता को पुरस्कृत नहीं किया जाता है। उस ने कहा, संभवतः स्ट्रैडल अपने बपतिस्मा लेने के लिए नौसिखियों के विकल्प के लिए व्यापार नहीं है। वे पहली जगह शुरू करने के लिए महंगा हो सकते हैं, और प्रत्येक स्ट्रैडल व्यापार पर बड़ी मात्रा में धन खोने की संभावना है।

स्ट्रैडल्स सुनिश्चित करने के लिए एक उपयोगी व्यापार है, लेकिन इस तरह के एक अधिक उन्नत व्यापार के लिए अपने तंत्रिका को प्राप्त करने से पहले विकल्प दुनिया में कहीं और अपने दांतों को काटना सबसे अच्छा है।