हेज रैपर परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

ए हेज रैपर रणनीति, जिसे "कॉलर" के नाम से भी जाना जाता है, का उपयोग किया जाता है अधिकतम लाभ और स्टॉक के अधिकतम नुकसान में लॉक करने के लिए। एक हेज रैपर निष्पादित करने के लिए, एक निवेशक एक स्टॉक और आउट-ऑफ-द-मनी पॉट विकल्प खरीदता है जबकि साथ ही आउट-ऑफ-द-मनी कॉल विकल्प बेचता है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

इन एक हेज रैपर, निवेशक के पास स्टॉक में लंबी स्थिति होती है, इसलिए शेयरों में कीमतों में वृद्धि होने पर उन्हें लाभ होता है। एक सफल हेज रैपर रणनीति को लागू करने के लिए, जिस कॉल को वह बेच रहा है उसके लिए स्ट्राइक मूल्य उस खरीद के ऊपर होना चाहिए जो वह खरीद रहा है। दोनों विकल्पों में भी वही समाप्ति तिथि होनी चाहिए।

उदाहरण के लिए, कहें कि आप कंपनी एक्सवाईजेड के 100 शेयर $ 45 पर हैं। उचित हेज रैपर को लागू करने के लिए, आप $ 43 की स्ट्राइक कीमत के साथ एक पुट खरीदते हैं और $ 47 की स्ट्राइक कीमत के साथ कॉल बेचते हैं। दोनों विकल्पों पर समाप्ति तिथि वही है।

यदि एक्सवाईजेड $ 47 से ऊपर उगता है, तो कॉल के खरीदार अपना विकल्प इस्तेमाल करेंगे, और आपको एक्सवाईजेड के 100 शेयरों को 47 डॉलर पर बेचना होगा, भले ही शेयर बाजार में उससे ज्यादा बिक रहे हों। कीमत कितनी अधिक है, इस पर ध्यान दिए बिना, आप $ 2 लाभ कमाते हैं।

यदि कंपनी एक्सवाईजेड $ 43 से नीचे गिरती है, तो आप केवल $ 2 शेयर खो देते हैं, क्योंकि आपको XYZ के 100 शेयर $ 43 पर बेचने का अधिकार है, भले ही वे हैं उस कीमत से नीचे व्यापार।

यदि एक्सवाईजेड की समाप्ति तिथि आने पर $ 43 और $ 47 के बीच व्यापार कर रहा है, तो विकल्प बेकार हो जाते हैं, और आप अपने शेयरों को मौजूदा बाजार मूल्य पर रखते हैं।

ध्यान दें कि हेज रैपर सुनिश्चित करता है कि आप ' व्यापार पर $ 2 से अधिक नहीं खोते हैं या इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि XYZ कितना ऊंचा हो जाता है या यह कितना कम पड़ता है। आपके ऊपर की ओर रुख है, लेकिन आपके पास भी नकारात्मक पक्ष है।

यह क्यों मायने रखता है:

हेज रैपर का प्राथमिक लाभ नकारात्मक जोखिम को सीमित करना है। हेज रैपर भी उछाल पर मुनाफा सीमित करते हैं, यही कारण है कि वे अक्सर नीचे बाजारों के दौरान उपयोग किए जाते हैं।

हेज रैपर एक रूढ़िवादी रणनीति है और आमतौर पर मुनाफे की रक्षा के लिए लागू किया जाता है, न कि उन्हें उत्पन्न करता है। निवेशकों को हमेशा उन प्रत्येक स्थिति के जोखिम / इनाम अनुपात का आकलन करने की आवश्यकता होती है, जिन पर वे विचार कर रहे हैं। सौभाग्य से, कॉलर के लिए जोखिम / इनाम परिदृश्य स्पष्ट है: यह कम जोखिम, कम इनाम है।

दूसरी तरफ, यदि जोखिम के लिए आपकी सीमा कम है, तो हेज रैपर अप्रत्याशित से अपने पोर्टफोलियो की रक्षा करने का एक शानदार तरीका है।

[निवेश सहायता सुविधाओं में हेज रैपर रणनीतियों के बारे में और जानें: कॉलर विकल्पों के साथ बाजार में गिरावट के खिलाफ सुरक्षा जोड़ें।]