कैसे रखो / कॉल अनुपात स्मार्ट निवेश करने में आपकी सहायता कर सकता है |

बाजार भाव को समझने के लिए सबसे उपयोगी टूल में से एक है पुट / कॉल अनुपात। बाजार भावना समझने के लिए एक बहुत ही आसान अवधारणा है। यह सिर्फ बाजार का समग्र मूड है। उदाहरण के लिए, यदि आप अप्रैल में 1,000 में एसएंडपी 500 को देखते हैं, लेकिन जुलाई में 800 पर, यह कहना उचित है कि भाव नकारात्मक है।

लेकिन तथ्य के बाद बाजार भाव को गेज करना आसान है, लेकिन गेज के लिए यह बहुत मुश्किल है वर्तमान में भावना - और बाजार भाव में बदलावों को गेज करने के लिए और भी मुश्किल है। यही वह जगह है जहां डाल / कॉल अनुपात मदद कर सकता है।

अनुपात व्यापार विकल्पों के मुकाबले कारोबार किए गए पुट विकल्पों का अनुपात है। उदाहरण के लिए, यदि प्रत्येक दो कॉल के लिए एक डाल दिया जाता है, तो अनुपात 0.50 (1/2 = 0.50) होता है। जबकि पुट / कॉल अनुपात विकल्प गतिविधि का एक उपाय है, यह इक्विटी बाजारों का विश्लेषण करने में उपयोगी है। विशेष रूप से, यह मौजूदा बाजार भावनाओं का न्याय करने में हमारी सहायता कर सकता है, और इस प्रकार, जहां बाजार आगे बढ़ सकता है।

एक विरोधाभासी संकेतक

जैसे ही बाजार भाव अधिक डाल / कॉल अनुपात बन जाता है, निवेशकों के झुंड के रूप में डाल / कॉल अनुपात बढ़ता है विकल्प डालने के लिए (जो स्टॉक गिरने पर लाभ प्राप्त करते हैं)। इसके विपरीत, बाजार में वृद्धि होने पर पुट / कॉल अनुपात में गिरावट आती है और बैल कॉल विकल्पों को खरीदकर अपने रिटर्न को बढ़ाने की मांग कर रहे हैं।

इसे जानना, यह प्रवृत्ति में शामिल होने के लिए तार्किक लग सकता है और डाल / कॉल करते समय रखता है अनुपात अधिक है और कॉल / कॉल अनुपात कम होने पर कॉल खरीदते हैं। लेकिन अनुपात आमतौर पर एक विरोधाभासी संकेतक माना जाता है। इसका मतलब यह है कि जब पुट / कॉल अनुपात चरम स्तर तक पहुंच जाता है, तो निवेशक आम तौर पर विपरीत दिशा में निवेश करना चाहते हैं।

इस तरह से देखें: यदि निवेशक बाजार में गिरावट के दौरान बड़ी मात्रा में पुट विकल्प खरीदते हैं, तो वे एक उच्च प्रीमियम का भुगतान करेंगे उनके लिए, खासकर अगर विकल्प पहले से ही "पैसे में हैं।" दूसरी ओर कॉल विकल्प सस्ते होंगे क्योंकि बहुत से खरीदारों नहीं हैं। इसके अलावा, बुलंदता या सहनशीलता की चरम अवधि आमतौर पर विपरीत दिशा में बड़ी चाल के बाद होती है (200 9 में हमने देखा बैल बाजार पर विचार करें)। तो जब आप डाल / कॉल अनुपात का उपयोग करके अनाज के खिलाफ जाते हैं, तो वर्तमान प्रवृत्ति पाठ्यक्रम को उलट देती है, तो आप अपने आप को लाभ के लिए स्थिति दे रहे हैं।

पुट / कॉल अनुपात के लिए चरम स्तर 0.80 या उच्चतम माना जाएगा (आठ को इंगित करना प्रत्येक दस कॉल के लिए कारोबार किया) और 0.50 से कम कुछ भी। (नोट: इस तथ्य के कारण कि अधिकांश निवेशक "लंबे" पक्ष का व्यापार करना पसंद करते हैं, अधिक कॉल आमतौर पर रखरखाव से व्यापार की जाती हैं।) उन बिंदुओं की सलाह दीजिए जो बाजार स्थितियों के आधार पर भावनाओं के चरम स्तर को दर्शाते हैं, लेकिन उल्लिखित स्तर एक हैं अच्छा संदर्भ।

आपको पुट / कॉल अनुपात के साथ रोगी होना चाहिए

मौलिक या तकनीकी विश्लेषण के उपकरण की तुलना में एक मनोवैज्ञानिक संकेतक के रूप में पुट / कॉल अनुपात के बारे में सोचना सबसे अच्छा है। इससे इस अनुपात का उपयोग अधिक उपयोगी होता है क्योंकि निवेशक व्यवहार समय के साथ ज्यादा नहीं बदलता है। बस हाल ही की याद में सभी बाजार चोटियों और बुलबुले पर वापस सोचें।

ये उत्साही समय पुट / कॉल अनुपात में अत्यधिक उत्साही रीडिंग का कारण बनता है। और इतिहास से पता चला है कि वे हिंसक सिरों पर आते हैं।

लेकिन यह समझना महत्वपूर्ण है कि अनुपात में चरम सीमा कुछ समय के लिए दिखाई दे सकती है। उस संबंध में, पुट / कॉल अनुपात मुश्किल हो सकता है। निवेशकों को महीनों के लिए एक ही दिशा में एक चरम पढ़ने को देख सकते हैं और केवल उस पैसे के लिए उस प्रवृत्ति के खिलाफ जा सकते हैं क्योंकि निवेशकों के विकल्पों की अवधि समाप्त होने से पहले प्रवृत्ति टूट नहीं आई थी।

इसलिए अनुपात एक प्रभावी पैसा बनाने वाला हो सकता है, यह आपके एकमात्र पैर नहीं होना चाहिए जो आप अपने निवेश थीसिस तैयार करने के लिए खड़े हो। नि: शुल्क पुट / कॉल अनुपात डेटा शिकागो बोर्ड ऑफ ऑप्शन एक्सचेंज से उपलब्ध है, और यह सलाह दी जाती है कि निवेशकों के लिए इस अनुपात का उपयोग करके अगले बबल या भालू बाजार का शोषण करने के लिए भावनाओं की चरम अवधि के दौरान बाजार के पिछले व्यवहार का अध्ययन करें।