विकल्पों के साथ अपने पोर्टफोलियो को बीमा कैसे करें |

यदि आप न्यूयॉर्क में एक्सचेंज पर खरीदे गए स्टॉक की रक्षा करना चाहते हैं, तो आपको जाना होगा शिकागो। विंडी सिटी आपको एक विकल्प अनुबंध नामक वित्तीय उत्पाद के साथ हानि से अपने पोर्टफोलियो को बीमा करने का मौका देगा।

विकल्प डेरिवेटिव हैं - यानी, वे किसी अन्य चीज़ से अपना मूल्य प्राप्त करते हैं। विकल्प - शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज में खरीदे और बेचे गए - स्टॉक, इक्विटी इंडेक्स या कमोडिटी पर कारोबार किया जा सकता है। वे अपने मालिकों को पूर्व निर्धारित समय अवधि के दौरान एक सेट मूल्य के लिए एक संपत्ति खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं।

विकल्प बिक्री अनुबंध जो आपकी बिक्री मूल्य में ताले लगाता है उसे पुट विकल्प के रूप में जाना जाता है। इस अनुबंध को खरीदना धारक को सही विकल्प देता है - "विकल्प" - अनुबंध के जीवनकाल के दौरान उस कीमत के लिए सुरक्षा बेचने के लिए। दूसरी तरफ, एक कॉल विकल्प धारक को निर्दिष्ट समय पर एक निश्चित कीमत पर सुरक्षा खरीदने का अधिकार देता है। विकल्प प्रति शेयर मूल्यवान हैं और 100 शेयरों को कवर करने वाले मानकीकृत लॉट में बेचे जाते हैं।

यही सिद्धांत है। चलो देखते हैं कि यह अभ्यास में कैसे काम करता है।

आप $ 25 के लिए एक बड़े राष्ट्रीय बैंक के शेयर खरीदते हैं, क्योंकि वे पहले से ही अपना आधा मूल्य खो चुके हैं। हालांकि यह एक चोरी और एक लंबी अवधि के कदम की तरह लगता है, आप जानते हैं कि बैंकिंग क्षेत्र परेशान है। आपने इस व्यापार को अपने पोर्टफोलियो के उच्च जोखिम वाले अनुभाग में आवंटित किया है, और आप कुछ अस्थिरता को पकड़ने के इच्छुक हैं। इसके बावजूद, अगर आपको पता था कि आपके पास शेयरों के नीचे एक मंजिल है तो आप अधिक आरामदायक महसूस करेंगे - बस। मामले में।

आप 55 सेंट के लिए 17.50 डालर खरीदने का फैसला करते हैं, जो कि आपके 100- शेयर स्थिति। यह पॉट विकल्प सस्ता है क्योंकि यह "पैसे से बाहर" है, जो कि एक ऐसे पट्टी के लिए अंदरूनी शब्द है जिसका स्ट्राइक मूल्य मौजूदा बाजार मूल्य से कम है। यह पैसे से बाहर है क्योंकि विकल्प कुछ भी लायक नहीं है - बाजार की कीमत 25 है जब आपके शेयर 17.50 पर क्यों बेचते हैं?

लेकिन चीजें बदलती हैं। मान लीजिए कि एक अंधेरा बादल बैंकों पर उतरता है और इस क्षेत्र में अधिक बुरी खबरें पारदर्शी होती हैं। आपके शेयरों को हथियार दिया जाता है - वे 12.50 तक गिर जाते हैं, जो आपने उनके लिए भुगतान किया है। लेकिन 50% नुकसान खाने के बजाय, आप अपना विकल्प व्यायाम करते हैं और 17.50 के लिए अपने शेयर बेचते हैं - बाजार मूल्य से पांच डॉलर अधिक। यह अभी भी एक नुकसान है (-30%) लेकिन यह उससे कम है अन्यथा होता। इसके अलावा आपको यह जानने का लाभ था कि आपके नुकसान सीमित थे। विकल्प सुरक्षा के बिना स्टॉक रखने वाले हर किसी को अतिरिक्त नुकसान का पूरा जोखिम होता है, जिसमें दिवालियापन दाखिल करने के लिए और शेयरधारकों को मिटा दिया जाएगा।

लेकिन इसके बारे में: कहें कि आपको अभी भी बैंक में विश्वास है। खैर, आपका पुट विकल्प अब कुछ मूल्यवान है - कम से कम पांच डॉलर आंतरिक मूल्य और अनुबंध में छोड़े गए समय के लिए खाते में अधिक, जिसमें स्टॉक मूल्य कम हो सकता है और विकल्प की कीमत बढ़ सकती है। यदि आपने शेयरों को रखने की योजना बनाई है, तो आप लाभ पर विकल्प बेच सकते हैं और आय का उपयोग कुछ और शेयर खरीदने या आपके पास पहले से मौजूद लागत के लिए अपना आधार आधार कम करने के लिए कर सकते हैं।

एक पुट विकल्प के खरीदार के लिए, अनुबंध एक बीमा पॉलिसी है - अधिकतम स्तर के नुकसान को अग्रिम में सेट करने का एक तरीका है। लागत उस विकल्प तक सीमित है जो वह विकल्प के लिए भुगतान करती है, जिसे प्रीमियम कहा जाता है। यह निवेशक सट्टा स्थिति नहीं ले रहा है, वह आसानी से घाटे की संभावना से बचाने के लिए समझदार कार्रवाई कर रही है।

इस पुट विकल्प का विक्रेता, या "लेखक" अंतर्निहित स्टॉक पर उत्साहित है। उनकी शर्त यह है कि कीमत बढ़ने जा रही है या वही रहती है। उनका लक्ष्य प्रीमियम आय एकत्र करके आय उत्पन्न करना है। हालांकि, उनका जोखिम महत्वपूर्ण हो सकता है: यदि विकल्प का उपयोग किया जाता है, तो वह स्टॉक की पूर्व निर्धारित स्ट्राइक मूल्य और बाजार मूल्य के बीच अंतर खाता है, जो सैद्धांतिक रूप से शून्य हो सकता है।

हालांकि व्यापार विकल्प अधिक के लिए सबसे उपयुक्त है अनुभवी निवेशकों, घाटे के खिलाफ सुरक्षा के लिए एक पुट विकल्प का उपयोग कर एक निवेशक के लिए एक समझदार कदम हो सकता है।