इंडेक्स फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड रणनीतियां जो स्थिर, विश्वसनीय लाभ प्राप्त करती हैं |

यदि आप लंबे समय तक गिन रहे हैं - एक सुरक्षित सेवानिवृत्ति के लिए नेतृत्व करने के लिए स्वस्थ रिटर्न, इंडेक्सिंग आपके लिए मार्ग हो सकता है। यहां बुनियादी पेशेवरों और विपक्ष हैं - और इसे सही करने के लिए एक ट्यूटोरियल हैं।

सबसे पहले, अक्सर अनदेखा ट्रूज़्म होता है कि व्यक्तिगत निवेशकों को ध्यान में रखना चाहिए: आपको स्टॉक पिकिंग विज़ार्ड से लाभ उठाने की ज़रूरत नहीं है बाजार अध्ययनों से पता चलता है कि अधिकांश म्यूचुअल फंड वास्तव में लंबे समय तक औसत औसत रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं। और भविष्यवाणी करने की कोशिश कर रहे हैं कि स्टॉक कहां जा रहे हैं अक्सर पोर्टफोलियो प्रदर्शन को कम करता है (और आपकी मन की शांति को बर्बाद कर देता है)।

औसत निवेशकों के लिए बेहतर शर्त: इंडेक्स फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)। इन प्रकार के निवेश निष्क्रिय और गरीब के 500 या डाउ जोन्स औद्योगिक औसत जैसे किसी निश्चित सूचकांक के प्रदर्शन को निष्क्रिय रूप से प्रतिबिंबित करते हैं।

एक ईटीएफ एक निवेश निधि है जो स्टॉक एक्सचेंजों पर वास्तविक स्टॉक की तरह कारोबार करता है। एक ईटीएफ स्टॉक, कमोडिटीज या बॉन्ड जैसे मूल निवेश संपत्तियों को पकड़ सकता है, और यह व्यापारिक दिन के दौरान उसी कीमत पर (या बहुत छोटी सी सीमा में) अपने अंतर्निहित परिसंपत्तियों के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के रूप में कारोबार करता है। अधिकांश ईटीएफ एक सूचकांक को ट्रैक करते हैं, इसलिए यह चाल इंडेक्स को चुन रही है जो आपके लिए सही है।

जब सब कुछ कहा और किया जाता है, तो सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों का विशाल हिस्सा, जिसमें वित्तीय प्रेस के दूत शामिल होते हैं, जो कवरेज को कवर करते हैं, अपने विशेष क्षेत्र के औसत लाभ या हानि तक पहुंच भी न लें, जिसे उनके "बेंचमार्क" के नाम से जाना जाता है। यह एक गंदा रहस्य है कि कोई भी इस बारे में बात करना पसंद नहीं करता है।

वास्तव में, इससे भी बदतर है। उनमें से अधिकतर अपने सहकर्मी समूह के रूप में उतना लाभ नहीं कमाते हैं; इसी प्रकार, उनमें से अधिकतर नीचे के बाजार में अपने साथियों से अधिक खो देते हैं। अधिक से अधिक निवेशक इन तथ्यों को हिप कर रहे हैं। नतीजतन, इंडेक्स फंड और ईटीएफ लोकप्रियता में बढ़ रहे हैं।

इन फंडों का सबसे बड़ा लाभ …

वे सस्ते हैं! इंडेक्स फंड और ईटीएफ सस्ती हैं - और अच्छे कारण के लिए। इन दो प्रकार की प्रतिभूतियों में अधिक सक्रिय व्यापार से जुड़ी फीस और कमीशन नहीं होते हैं।

इंडेक्स फंड और ईटीएफ सालाना फीस लेते हैं जो सक्रिय रूप से कारोबार किए गए फंड शुल्कों का केवल एक छोटा सा हिस्सा हैं, क्योंकि बाद में अत्यधिक भुगतान की आवश्यकता होती है " प्रतिभा "अनुसंधान और गर्भधारण रणनीति का संचालन करने के लिए।

वार्षिक म्यूचुअल फंड व्यय और व्यापार लागत के बाद बाजार की शुद्ध वापसी से घटाया जाता है, निवेशक बाजार औसत से कम लाभ कमाता है। इंडेक्स फंड और ईटीएफ ओवरहेड लागतों के माध्यम से अपने पोर्टफोलियो को नहीं खींचते हैं।

इंडेक्स फंड और ईटीएफ में भी कम तनाव शामिल है, लेकिन याद रखें: वे आपको बाजार के अपरिहार्य अप और डाउन से बचाने में नहीं हैं। लेकिन इसमें बिंदु है: ये वाहन औसत के बराबर हैं, इसलिए आपको कभी भी औसत के पीछे हरा या गिरने की कोशिश करने की चिंता करने की ज़रूरत नहीं है। आप सवारी के साथ बस, ज्ञान के साथ सहज हैं कि, अधिकांश स्टॉक पिकर्स के दावों के बावजूद, कोई भी वास्तव में बाजार के भविष्य को समझ नहीं सकता है।

निश्चित रूप से, बाजार के औसत को हरा देना संभव है, लेकिन ऐसा करना समय, व्यय और विशेषज्ञता लेता है। कई फंड प्रबंधक औसत को हराते हैं, और वे आपको बताने में संकोच नहीं करेंगे। लेकिन उनमें से अधिकांश नहीं करते हैं। यहां तक ​​कि उन प्रबंधकों जो अतीत में स्वर्ण लड़के थे, भविष्य में अपने जीतने के तरीकों को जरूरी नहीं बनाते हैं। वॉल स्ट्रीट पर, आज का नायक कल की बकरी है।

कई शोध अध्ययन बताते हैं कि वर्ष के बाद, औसत निवेशक बाजार औसत से कम कमाता है। इंडेक्स फंड या ईटीएफ के साथ, आप अपने फंड को एक हारे हुए विजेता से हारने के लिए प्रेरित नहीं कर रहे हैं। आप कम खरीदने और उच्च बेचने के लिए किसी भी क्रूर प्रयासों से मुक्त हैं। मजबूती और भावना समीकरण से बाहर की जाती है।

जब आप सभी अपरिहार्य बूम और बस्ट में कारक होते हैं, और आपके पोर्टफोलियो पर होने वाली विभिन्न आपदाएं, औसत बाजार वापसी कमाई बहुत अच्छी है। स्वयं घोषित स्टॉक पिकिंग प्रतिभाओं के आधार पर, आप बाजार के आंतरिक प्रतिभा पर भरोसा कर रहे हैं। बाजार की प्रवृत्ति मुद्रास्फीति से बाहर होने वाली दर से बढ़नी है, एक गुणवत्ता जो सभी दीर्घकालिक निवेशकों की प्रतिष्ठा है।

पाई का एक टुकड़ा ख़रीदना - शुरू करना

आपके द्वारा क्रमबद्ध करने के लिए वहां 20,000 से अधिक सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड हैं। हालांकि, इंडेक्स फंड और ईटीएफ के साथ, आपकी पसंद काफी कम हो गई है और इसे बहुत आसान बना दिया गया है। एक में गिरावट आई, वे आपको संबंधित स्टॉक की एक विशेष टोकरी पर एक व्यापक नेट कास्टिंग करके विविधीकरण प्रदान करते हैं।

ईटीएफ स्टॉक एक्सचेंज पर बेचे जाते हैं। आप पूर्ण सेवा या छूट दलाल से ईटीएफ खरीद सकते हैं। अधिकांश ईटीएफ इंडेक्स फंड होते हैं जो प्रतिभूतियां रखते हैं और एक निश्चित स्टॉक मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन को दर्पण करने का प्रयास करते हैं। इसी प्रकार, एक इंडेक्स फंड किसी इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक इंडेक्स की पूरी सामग्री या उस इंडेक्स में प्रतिभूतियों की प्रतिनिधि टोकरी धारण करके ट्रैक करने का प्रयास करता है।

आपका पहला निर्णय: आप किस इंडेक्स को मिरर करना चाहते हैं? सबसे व्यापक, सबसे बड़े और सबसे व्यापक रूप से अनुवर्ती बेंचमार्क इंडेक्स पर विचार करके शुरू करें। यहां "मानक सात" हैं जिन पर आपको ध्यान देना चाहिए:

• मानक और गरीब का 500 स्टॉक इंडेक्स (एस एंड पी 500) अक्सर प्रेस द्वारा उद्धृत किया जाता है ताकि यह प्रदर्शित किया जा सके कि सभी स्टॉक दिन के लिए कैसे प्रदर्शन करते हैं। एस एंड पी 500 में शामिल शेयर बड़े सार्वजनिक रूप से आयोजित कंपनियों में से हैं जो सबसे बड़े अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं। इसे अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए एक बिलकुल माना जाता है।

• डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत यूएस में स्थित 30 बड़ी, सार्वजनिक रूप से स्वामित्व वाली कंपनियां एस एंड पी 500 के साथ, डॉव को प्रदर्शन के लिए प्रॉक्सी माना जाता है अमेरिकी व्यापार और आर्थिक गतिविधि के लिए एक प्रमुख संकेतक।

• विल्सशायर 5000 इंडेक्स प्रमुख एक्सचेंजों पर कारोबार किए गए लगभग सभी अमेरिकी शेयरों से बना है।

• रसेल 2000 इंडेक्स चयन आम तौर पर 3,000 सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों में से 2,000 का कारोबार होता है, जो इसे छोटे-कंप (उर्फ छोटे पूंजीकरण या छोटे-कैल) इंडेक्स फंडों के लिए बेंचमार्क बनाता है।

• मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल यूरोप, आस्ट्रेलिया, और फार ईस्ट इंडेक्स (एमएससीआई ईएएफई) 21 देश सूचकांक से बना एक विशाल मूल्य-भारित सूचकांक है जो विदेशों में सबसे विकसित देश के शेयर बाजारों का प्रतिनिधित्व करता है। इसमें यू.एस. और कनाडा शामिल नहीं हैं। एमएससीआई ईएएफई विदेशी शेयर फंडों के लिए सबसे आम और व्यापक रूप से अनुवर्ती बेंचमार्क है।

• एमएससीआई उभरते बाजार सूचकांक तेजी से बढ़ते विदेशी बाजारों पर पूंजीकरण का एक तरीका है। इस सूचकांक में अधिक जोखिम है, लेकिन उच्च रिटर्न के लिए भी अवसर है। इस सूचकांक का प्रभुत्व एशिया, लैटिन अमेरिका, अफ्रीका, मध्य पूर्व और छोटे और आने वाले यूरोपीय देशों का प्रभुत्व है।

• बार्कलेज कैपिटल कुल बॉन्ड इंडेक्स , जिसे पहले "लेहमन ब्रदर्स समेकित बॉन्ड" कहा जाता था। इंडेक्स, "बार्कलेज कैपिटल द्वारा बनाए रखा जाता है, जो अब इसे निष्क्रिय लेहमन ब्रदर्स से लिया गया है। यह सूचकांक यूएस में कारोबार किए गए निवेश ग्रेड बॉन्ड का प्रतिनिधित्व करता है। इंडेक्स में यूएस ट्रेजरी सिक्योरिटीज, सरकारी एजेंसी बॉन्ड, बंधक-समर्थित बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड और अमेरिका में कारोबार किए गए कुछ विदेशी बॉन्ड शामिल हैं

एक ईटीएफ या इंडेक्स फंड: जो सर्वश्रेष्ठ है आप?

इन दो समान निवेशों के बीच चुनाव उनकी लागत के लिए उबाल जाता है, यानी: प्रबंधन शुल्क, शेयरधारक लेनदेन लागत, कराधान, आदि। एक या दूसरे को चुनने से पहले, ठीक प्रिंट देखें और निर्धारित करें कि आपकी एकत्रित लागत क्या होगी हो। विशिष्ट वाहन के आधार पर दोनों प्रकार के निवेशों के संबंध में फायदे और नुकसान होते हैं।

आमतौर पर, इंडेक्स फंड सस्ता होते हैं, क्योंकि वे पोर्टफोलियो प्रबंधक का उपयोग नहीं करते हैं। वे अप्रबंधित धन हैं जो अंतर्निहित सूचकांक में परिवर्तन करते समय केवल अपनी व्यक्तिगत होल्डिंग्स को बदलते हैं। इंडेक्स फंड के विपरीत, ईटीएफ एक्सचेंजों पर स्टॉक के समान तरीके से व्यापार करते हैं। इसका मतलब है कि ईटीएफ इंडेक्स फंड की तुलना में अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं। हालांकि, इंडेक्स फंड कमिशन नहीं लेते हैं और आंतरिक खर्च अनुपात कम करते हैं।

इंडेक्स फंड की तुलना में ईटीएफ का एक बड़ा फायदा, इसकी स्टॉक जैसी विशेषताएं है। चूंकि ईटीएफ बाजार पर व्यापार करते हैं, इसलिए आप ईटीएफ के साथ उसी प्रकार के ट्रेडों के साथ निष्पादित कर सकते हैं जो आप स्टॉक के साथ कर सकते हैं (इंडेक्स फंड के विपरीत)। उदाहरण के लिए, आप स्टॉप-लॉस ऑर्डर को कम या लगा सकते हैं। इस अर्थ में, यह इंडेक्स फंड से कम निष्क्रिय है।

उस ने कहा, यदि आप सेवानिवृत्ति के लिए नियमित आधार पर पैसा निकालने की कोशिश कर रहे हैं, और आप एक विविध इंडेक्स-फंड पोर्टफोलियो को पैसे बांधना चाहते हैं, तो ईटीएफ की लंबी अवधि में अधिक लागत होती है। प्रत्येक ईटीएफ व्यापार के साथ, आपको ब्रोकरेज कमीशन को टट्टू करना होगा और आप बोली-पूछने वाले फैलाव (ईटीएफ की बिक्री शेयर मूल्य और इसकी उच्च खरीद मूल्य के बीच मामूली अंतर) को थोड़ा कम कर देंगे। यदि आप यथासंभव सस्ता और आसान रखना चाहते हैं, तो इंडेक्स फंड रूट पर जाएं।

एक चेतावनी: ईटीएफ और इंडेक्स फंड के लिए देखें जो कि झुका हुआ है। आप अपने विकल्पों को और भी सीमित कर सकते हैं और अपनी पसंद को आसान बना सकते हैं, जो सख्ती से, असंतुलित इंडेक्स फंडों में नहीं हैं, उन फंडों के उन कई वर्गों को बाहर निकालने से। इन "एन्हांस्ड" इंडेक्स फंडों को अंतर्निहित इंडेक्स को हरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है और इस तरह, वे सक्रिय स्टॉक पिकिंग का एक और अभिव्यक्ति हैं।

दशकों में मापा जाने वाली समयावधि को देखते समय, औसत पर स्टॉक बहुत अच्छी तरह से प्रदर्शन करते हैं - वास्तव में, उन्होंने निवेश के सभी अन्य रूपों को हराया। इंडेक्स फंड और ईटीएफ आपको बाजार के साथ ऊपर या नीचे जाकर, इस ऐतिहासिक सत्य का फायदा उठाने की अनुमति देते हैं। यह "ऑटोपिलोट" दृष्टिकोण निवेशकों के लिए एकदम सही है जो स्टॉक में विश्वास करते हैं, लेकिन किसी भी स्टॉक पिकिंग कौशल से धन्य नहीं हैं - या उन लोगों से सावधान हैं जो इस तरह के कौशल का दावा करते हैं।