होम इक्विटी उधार कर-कटौती पर ब्याज है?

जब आप अपने घर की इक्विटी पर उधार लेते हैं, तो एक बोनस होता है: प्रत्येक वर्ष जो ब्याज आप भुगतान करते हैं वह सरकार द्वारा लगाए गए सीमा तक कर-कटौती योग्य होता है, जो आपके घर बंधक के समान होता है। दावा करने के लिए नियम कि गृह इक्विटी उधार पर कटौती थोड़ा अलग है।

बंधक ब्याज पर कटौती अमेरिकियों के लिए प्रिय है और लोकप्रिय रूप से मध्यम श्रेणी के गृहस्वामी को प्रोत्साहित करने के लिए सोचा जाता है। वास्तव में, 1 9 13 में कटौती की तारीखें, जब कुछ लोगों के पास बंधक थे। इसे संविधान में 16 वें संशोधन को अपनाने के साथ लागू किया गया था, जिसने संघीय आय कर बनाया था। बाद में, जब मकान मालिकाना अधिक व्यापक हो गया, तो मध्यम वर्ग के मकान मालिकों के लिए कटौती में महत्व बढ़ गया।

कटौती का दावा करना 'आसान' है

कटौती का दावा करना "अच्छा और सरल है। यह आसान है, "न्यू जर्सी के चेरी हिल, जेफ ए। स्केनेपर कहते हैं," ज़ीरो टैक्स का भुगतान कैसे करें, 2017: हर कर के लिए आपकी मार्गदर्शिका आईआरएस को तोड़ देती है।"

क्रेडिट की अपनी होम इक्विटी लाइन पर भुगतान किए गए ब्याज को कटौती करने के लिए, जिसे एचईएलओसी के रूप में जाना जाता है, या होम इक्विटी ऋण पर, आपको आईआरएस फॉर्म 1040 का उपयोग कर कर समय पर कटौती की आवश्यकता होगी। यह केवल तभी किया जा सकता है जब आपके कटौती योग्य व्यय जोड़े जाएंगे मानक कटौती की मात्रा से अधिक: 2017 में संयुक्त रूप से दाखिल एक विवाहित जोड़े के लिए एक व्यक्ति के लिए $ 6,350 और $ 12,700।

" अधिक: पता लगाएं कि आप कितने होम इक्विटी वित्तपोषण के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं

सभी ब्याज कटौती योग्य नहीं है

आईआरएस बंधक उधार में $ 1 मिलियन तक ब्याज कटौती की अनुमति देता है। इसके अतिरिक्त, आप गृह इक्विटी उधार लेने के लिए $ 100,000 तक ब्याज घटा सकते हैं और उस पैसे को किसी भी चीज़, वास्तविक संपत्ति से संबंधित या नहीं खर्च कर सकते हैं। 2017 कर वर्ष के लिए:

• आप पूर्ण $ 100,000 पर ब्याज घटा सकते हैं

• विवाहित करदाताओं के लिए अलग-अलग करों को भरने के लिए प्रत्येक सीमा $ 50,000 है

इससे $ 1.1 मिलियन पर कटौती योग्य बंधक उधार पर कुल सीमा डालती है।

न्यू यॉर्क सिटी एकाउंटिंग फर्म पेरेलसन वीनर एलएलपी के एक प्रमाणित सार्वजनिक एकाउंटेंट और एक प्रबंध भागीदार जॉन आर लिबरमैन कहते हैं, "पहले $ 100,000 पर ब्याज कटौती योग्य है, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि धन का उपयोग किस प्रकार किया जाता है।" दूसरे शब्दों में, यदि आपकी एचईएलओसी राशि $ 163,000 है, तो आप भुगतान किए गए सभी ब्याज का कटौती नहीं कर सकते हैं, केवल पहले $ 100,000 पर भुगतान किया गया हिस्सा।

शेष एचईएलओसी ऋण पर ब्याज कम करने के लिए, आपको इसे अपने घर में सुधार करने के लिए खर्च करना होगा। लिबरमैन कहते हैं, "यदि आप अपने घर को बेहतर बनाने के लिए इसका उपयोग कर रहे हैं, तो आप लाखों डॉलर एचईएलओसी ले सकते हैं और ब्याज घटा सकते हैं (आपके बंधक समेत $ 1.1 मिलियन की कुल ऋण राशि तक)।

आईआरएस कटौती नियम समान हैं

गृह इक्विटी ऋण और क्रेडिट लाइनें विभिन्न उत्पाद हैं।

गृह इक्विटी ऋण के साथ, आप ब्याज की निश्चित दर पर निश्चित अवधि के दौरान एकमुश्त राशि लेते हैं। एचईएलओसी अधिक लचीला है। आप एक निश्चित राशि उधार लेने के लिए योग्य हो जाते हैं और आम तौर पर 10 वर्षों के दौरान ड्रा अवधि के दौरान इसे वापस ले सकते हैं। एचईएलओसी पर ब्याज दर समायोज्य या परिवर्तनीय है। बाजार दर के साथ दर बदलती है।

मतभेदों के बावजूद, ब्याज कटौती पर आईआरएस नियम गृह इक्विटी ऋण और एचईएलओसी के समान हैं।

अपनी रुचि कैसे घटाएं

कर समय से पहले, आपको अपने ऋणदाता से आईआरएस फॉर्म 10 9 8, या बंधक ब्याज वक्तव्य प्राप्त करना चाहिए। यह आपके घर इक्विटी ऋण या पिछले वर्ष में क्रेडिट लाइन पर भुगतान की गई ब्याज दिखाता है। अगर आपको 10 9 8 नहीं मिलता है या आप इसे समझने में मदद चाहते हैं तो अपने ऋणदाता को कॉल करें।

कर भरते समय और आईआरएस फॉर्म 1040 भरने पर उस ब्याज को कम करने के लिए, स्केनेपर कहते हैं:

• अनुसूची ए के लाइन 10 पर भुगतान की गई अपनी ब्याज को आइटम करें
• अगर आपको अपने ऋणदाता से कोई फॉर्म नहीं मिला है, तो लाइन 11 पर भुगतान ब्याज लिखें

धन को बुद्धिमानी से खर्च करें

आईआरएस परवाह नहीं है कि आप अपने घर की इक्विटी पर उधार लेने वाले फंडों का उपयोग कैसे करते हैं। Schnepper का कहना है, "आपके घर इक्विटी ऋण या क्रेडिट लाइन से पैसे का इस्तेमाल किसी भी चीज़ के लिए किया जा सकता है।" आपको अपने घर को बेहतर बनाने के लिए इसका इस्तेमाल करने की आवश्यकता नहीं है।

फिर भी, आपके फंड के लिए स्मार्ट उपयोग और स्मार्ट-स्मार्ट उपयोग नहीं हैं। आखिरकार, इक्विटी पर उधार जोखिम भरा है - यदि आप भुगतान पर चूक करते हैं तो आप घर खो सकते हैं।

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