वाइल्ड वेस्ट में कानून और व्यवस्था: प्रेसीड प्रीपेड विनियमन और सिफारिशें पार्सिंग

प्रीपेड डेबिट के लिए यह एक व्यस्त सप्ताह रहा है: सीनेट बैंकिंग उपसमिती ने प्रीपेड बाजार पर सुनवाई की, और सेंटर फॉर फाइनेंशियल सर्विसेज इनोवेशन ने पारदर्शिता को बढ़ावा देने के उद्देश्य से एक मॉडल प्रकटीकरण बॉक्स जारी किया। सीनेटर बॉब मेनेंडेज़ (डी-एनजे) द्वारा पेश प्रीपेड कार्ड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट, सीनेट के माध्यम से अपना रास्ता घुमाता है; उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो इस नए उत्पाद पर अपनी नजर डालें।

लेकिन उन उत्पादों के लिए प्रकटीकरण का क्या अर्थ होना चाहिए जो फेंकने वाली खरीद और प्राथमिक वित्तीय उत्पाद के बीच एक घबराहट की स्थिति पर कब्जा करते हैं? क्या उद्योग खुद को नियंत्रित करने के लिए भरोसा किया जा सकता है, या कांग्रेस और ब्यूरो को सक्रिय भूमिका निभानी चाहिए? इन सवालों का जवाब सही ढंग से लाखों अमेरिकियों को सुरक्षा और स्थिरता लाएगा; गलत जवाब देने से केवल शोषण को प्रोत्साहित किया जाएगा।

बैंकिंग और उपहार कार्ड के बीच एक नेटवर्ल्ड

प्रीपेड डेबिट कार्ड अब तक अन्य वित्तीय उत्पादों की तुलना में कम विनियमित हैं - उपभोक्ताओं को अक्सर कार्डधारक समझौते को तब तक नहीं दिखाया जाता है जब तक कि वे पहले से ही कार्ड नहीं खरीद लेते हैं। यद्यपि कई गैर-अंडरबैंक किए गए उपभोक्ता प्रीपेड कार्ड का मुख्य वित्तीय उत्पाद के रूप में व्यवहार करते हैं, फिर भी प्रीपेड कार्ड किराने की दुकानों में उपहार कार्ड के साथ बेचे जाते हैं, क्रेडिट या डेबिट कार्ड को सावधानीपूर्वक विचार किए बिना। फिर भी उन लोगों के लिए जो मुख्यधारा की वित्तीय सेवाओं का उपयोग नहीं करना चाहते हैं या नहीं, प्रीपेड कार्ड एक जैसे चेकिंग और बचत खातों के लिए विकल्प चुनते हैं।

संगठन के मॉडल चेकिंग खाता प्रकटीकरण प्रोजेक्ट का नेतृत्व करने वाले प्यू चैरिटेबल ट्रस्ट के सुसान वीइन्स्टॉक ने ध्यान दिया कि लोग प्रीपेड कार्ड चुनते हैं क्योंकि उन्हें ओवरड्राफ्ट फीस लेने का डर है, क्योंकि वे गुमनामी चाहते हैं, और क्योंकि वे बजट टूल के रूप में कार्ड का उपयोग करते हैं। प्रीपेड उपयोगकर्ता बैंक की छिपी हुई फीस, भ्रमित नीतियों को भ्रमित करने और अन्य अप्रिय आश्चर्यों से असंतुष्ट हैं। "लोग सभी फीस को पहले से जानना चाहते हैं," उसने कहा। लेकिन क्या प्रीपेड कार्ड्स के पास सकारात्मक गुण होते हैं जिन्हें वे जिम्मेदार ठहराते हैं, और क्या वे पारंपरिक बैंकिंग के लिए व्यवहार्य विकल्प हैं?

प्रीपेड के साथ समस्या

हमारी राय में, कुछ महत्वपूर्ण मुद्दे हैं जो प्रीपेड डेबिट कार्ड को बिना किसी बैंक के संसाधन के रूप में अपना वादा पूरा करने से रोकते हैं।

1. प्रकटीकरण। कार्डधारक समझौते को अक्सर कार्ड के पैकेजिंग में टकराया जाता है, जो केवल खरीद के बाद सुलभ होता है। कुछ कार्ड पैकेज पर अपनी सभी फीस का खुलासा करते हैं, जबकि अन्य एक छोटे से सबसेट का खुलासा करते हैं और अभी भी कुछ भी खुलासा नहीं करते हैं।
2. बीमा। डेबिट कार्ड के विपरीत, प्रीपेड कार्ड को एफडीआईसी-बीमित नहीं होना चाहिए।
3. उपयोग। अधिकांश प्रीपेड कार्ड खर्च और कार्ड मूल्य सीमा के अधीन होते हैं, लेकिन कुछ दूसरों की तुलना में अधिक बोझिल होते हैं। एक कार्ड उपयोगकर्ता को केवल $ 2,500 प्रति माह लोड करने की अनुमति देता है - एक प्रमुख वित्तीय उत्पाद के लिए एक छोटी राशि।
4. शुल्क। हालांकि कुछ जारीकर्ताओं के पास सरल, पारदर्शी मूल्य निर्धारण होता है, जबकि अन्य ग्राहक सेवा, निष्क्रियता, खाता बंद करने और असंख्य अन्य शुल्क लेते हैं।
5. नागरिकता आवश्यकताओं। अधिकांश कार्डों को किसी प्रकार की पहचान की आवश्यकता होती है, जैसे सोशल सिक्योरिटी नंबर या पासपोर्ट। कुछ को अमेरिकी नागरिकता का सबूत चाहिए। इन आवश्यकताओं को हमेशा सामने नहीं दिखाया जाता है।
6. ओवरड्राफ्ट। प्रीपेड का उपयोग करने के लिए उद्धृत प्राथमिक कारण कार्ड पर ओवरड्रा करने में असमर्थता है। फिर भी यह हमेशा मामला नहीं है: कुछ कार्ड खातों की जांच के समान तरीके से ओवरड्राफ्ट की अनुमति देते हैं, और चार्ज करते हैं।

सेंटर फॉर फाइनेंशियल सर्विसेज इनोवेशन और मेनेंडेज़ के प्रीपेड कार्ड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट इन चिंताओं को कितनी अच्छी तरह से संबोधित करते हैं?

फाइनेंशियल सर्विसेज इनोवेशन सेंटर: बॉक्स और उससे परे

इस सप्ताह की शुरुआत में, सीएफएसआई ने पहले अंक को संबोधित किया: प्रकटीकरण। उन्होंने कार्ड के पैकेज पर फिट करने के लिए डिज़ाइन किया गया एक मॉडल प्रकटीकरण बॉक्स प्रस्तुत किया जो 14 प्रासंगिक फीस को हाइलाइट करता है, यह स्वीकार करते हुए कि सभी फीस का खुलासा करने के लिए बहुत आवश्यक स्पष्टता बलिदान होगी।

हालांकि, उन्होंने सुझाव देने से कम रोक दिया कि प्रकारों या फीस की संख्या प्रतिबंधित है। उन्होंने तर्क दिया, "प्रीपेड कार्ड अधिक सजातीय होंगे, शायद कुछ अंडरबैंक उपभोक्ताओं की जरूरतों को पूरा करने में नाकाम रहे।" लेकिन वह स्थिति प्रकटीकरण की प्रभावशीलता को कमजोर करती है: यदि कोई जारीकर्ता किसी भी शुल्क, या जितनी फीस लेता है, उतना शुल्क ले सकता है, तो यह नए शुल्कों को ले कर प्रकटीकरण आवश्यकताओं से बच सकता है। सीएफएसआई प्रकटीकरण बॉक्स, उदाहरण के लिए, सक्रियण शुल्क सूचीबद्ध करता है लेकिन खाता बंद करने का शुल्क नहीं। एक जारीकर्ता जो आवश्यकताओं को पूरा करने की तलाश में है, खाता खोलने के शुल्क के रूप में खाता उद्घाटन शुल्क का नाम बदल सकता है, वही राजस्व कमा सकता है लेकिन शुल्क सूचीबद्ध करने से बच सकता है। प्रस्तावित प्रकटीकरण बॉक्स उपभोक्ता को अप्रिय आश्चर्यों के लिए कमजोर छोड़कर, उपयोग सीमा, पंजीकरण आवश्यकताओं और ओवरड्राफ्ट नीतियों को भी बाहर कर देगा।

लेकिन सीएफएसआई ने सिर्फ एक प्रकटीकरण बॉक्स से अधिक की सिफारिश की। सीनेट की सुनवाई में, अध्यक्ष और सीईओ जेनिफर टेस्चर ने एफडीआईसी बीमा को अनिवार्य करने, प्रकटीकरण बॉक्स को अपनाने, और विनियमन ई की सुरक्षा (जैसे कि उपभोक्ताओं को पेपर स्टेटमेंट का अनुरोध करने की इजाजत दी) की वकालत की।

सीएफएसआई प्रीपेड कार्ड को मुख्यधारा के बैंकिंग और बोझिल, असुरक्षित नकद के बीच अंतर को ब्रिजिंग करने वाले एक महत्वपूर्ण वित्तीय उपकरण के रूप में देखता है। वे तर्क देते हैं कि जबकि कार्ड खाते की जांच के रूप में महत्वपूर्ण हैं, वे मूल रूप से अलग-अलग उत्पाद हैं और इन्हें विनियमित किया जाना चाहिए।वे इस आधार पर एक हल्का नियामक स्पर्श का पक्ष लेते हैं कि प्रीपेड कार्ड्स में उपभोक्ताओं को पेश करने के लिए बहुत कुछ है, और जबकि जारीकर्ताओं की एक छोटी संख्या में उच्च या छिपी हुई फीस हो सकती है, तो बहुमत स्वयं को ईमानदारी से संचालित करते हैं।

पीसीसीपीए: यह वह कार्ड नहीं है जिसे मैंने आदेश दिया था

सीनेटर बॉब मेनेंडेज़ उद्योग का कम गुलाबी दृश्य लेता है। उनका बिल, प्रीपेड कार्ड उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम, सीएफएसआई के मुकाबले अधिक प्रतिबंध लगाएगा:

1. प्रकटीकरण। बिल को आसानी से तुलना करने के लिए उपभोक्ता को लागत का अनुमान लगाने वाले डॉलर के आंकड़े के साथ सभी फीस के स्पष्ट, स्पष्ट प्रकटीकरण की आवश्यकता होगी।
2. बीमा। सभी कार्डों को एफडीआईसी-बीमित होना होगा।
3. शुल्क। मेनेंडेज़ एक जारीकर्ता शुल्क ले सकता है, प्रति लेनदेन, निष्क्रियता, और खाता बंद करने की फीस को प्रतिबंधित कर सकता है।
4. ओवरड्राफ्ट। बिल "क्रेडिट फीचर" वाले खातों को प्रतिबंधित करता है, जिसमें ओवरड्राफ्ट सेवा शामिल है, जब तक कि जारीकर्ता ने इसे निःशुल्क प्रदान नहीं किया हो।

सीनेटर मेनेंडेज़ के एक सहयोगी ने तर्क दिया कि प्रीपेड कार्ड 200 9 कार्ड अधिनियम द्वारा क्रेडिट और डेबिट कार्ड तक बढ़ाए गए समान सुरक्षा के पात्र हैं। लोग प्रीपेड कार्ड खरीदते हैं जो उन्हें सामान्य उपहार कार्ड बनने के लिए सोचते हैं, फिर महसूस करते हैं, "यह उपहार कार्ड नहीं है जिसे आप अपने बच्चों के लिए एक उपहार के रूप में खरीदना चाहते हैं।" उन्होंने कहा कि, विडंबना यह है कि, उपहार कार्ड प्रीपेड कार्ड से बेहतर विनियमित होते हैं ।

मेनेंडेज़ सीएफएसआई की तुलना में प्रीपेड बाजार के बारे में मौलिक रूप से अलग धारणाएं बनाता है। सीएफएसआई जारीकर्ताओं, उपभोक्ताओं के बीच समझदारी, और दोनों के बीच अपूर्ण संचार के बीच अखंडता मानता है; मेनेंडेज़ मानते हैं कि कई जारीकर्ता उपभोक्ताओं को पूरी तरह से सूचित करने के लिए एक अच्छा विश्वास प्रयास नहीं कर रहे हैं, और उपभोक्ताओं को सरल प्रकटीकरण की तुलना में अधिक स्पष्टता की आवश्यकता है।

इस विश्वव्यापी के तहत, उपभोक्ता को सीएफएसआई-स्टाइल प्रकटीकरण बॉक्स के साथ उचित रूप से प्रस्तुत नहीं किया जा सकता था और अभी भी पता है कि उसे खाता बंद करने का शुल्क लगेगा। जारीकर्ता द्वारा चार्ज की जाने वाली फीस और प्रकार को सीमित करके, मेनेंडेज़ बीमा करता है कि सभी जानकारी कार्ड के पैकेज पर प्रस्तुत की जा सकती है।

हम कई कारणों से बिल की सिफारिशों से सहमत हैं:

1. प्रकटीकरण साफ़ करें एक दिया गया है, क्योंकि उपभोक्ताओं को अधिक सूचित निर्णय लेने के लिए सशक्त बनाने के खिलाफ थोड़ा तर्क है। एफडीआईसी बीमा भी आवश्यक होना चाहिए, क्योंकि प्रीपेड कार्ड अक्सर विकल्प जांच खातों के रूप में कार्य करते हैं।
2. अनुमत शुल्क की गणना यह सुनिश्चित करता है कि जारीकर्ता नए, अनियमित शुल्क चार्ज करके प्रकटीकरण नियमों से बच नहीं पाएंगे। हालांकि हमें संदेह नहीं है कि कई प्रीपेड जारीकर्ता अखंडता के साथ कार्य करते हैं, वहां फीस-सवार, स्पष्ट रूप से लाभ-प्राप्त कार्ड के कई उदाहरण हैं।
3. ओवरड्राफ्ट को रोकना उद्योग में सबसे बड़ी असंगतताओं में से एक को संबोधित करता है। एक एफडीआईसी अध्ययन ने नोट किया कि मुख्यधारा के वित्तीय तंत्र को छोड़ने वालों की बहुलता ने ओवरड्राफ्ट शुल्क की वजह से ऐसा किया है, और प्रीपेड कार्ड का एक बड़ा ड्रॉ उन फीस लेने में असमर्थता है। फिर भी, नेटस्पेन्ड प्रीमियर जैसे कुछ कार्ड ओवरड्राफ्ट के लिए शुल्क और शुल्क लेते हैं।

हम मानते हैं कि पंजीकरण आवश्यकताओं के स्पष्ट प्रकटीकरण आवश्यक है, विशेष रूप से यह देखते हुए कि आप्रवासियों और एसएसएन होने की संभावना कम है, वे असंबद्ध रूप से असंबद्ध हैं। इस मुद्दे को सीएफएसआई या सीनेटर मेनेंडेज़ द्वारा संबोधित नहीं किया गया है, लेकिन मेनेंडेज़ का बिल प्रीपेड उपयोग और जनसांख्यिकी पर एक अध्ययन शुरू करेगा। हमें आशा है कि इस तरह के एक अध्ययन से इस अंडरवर्ल्ड समुदाय की जरूरतों को और रोशनी मिलेगी।

कुल मिलाकर, हम प्रीपेड बाजार में निकट विनियमन और अधिक स्पष्टता की ओर दिशा के बारे में प्रसन्न हैं, और सीएफएसआई के प्रकटीकरण बॉक्स को पायलट करने के लिए ग्रीन डॉट, प्लास्टीक और रेडी क्रेडिट की सराहना करते हैं। हमने अपने स्वयं के शोध के दौरान ग्रीन डॉट का अध्ययन किया था, और विशेष रूप से उनके सर्वोत्तम अभ्यास प्रकटीकरण और फीस पर ध्यान देना चाहते हैं। फिर भी, हर ग्रीन डॉट के लिए, एक कार्डाशियन कार्ड है, और प्रीपेड डेबिट अभी भी नियामक जंगली पश्चिम है।