वकील: छात्र ऋण चुकाने के लिए कैसे

टिम कनिंघम को तोड़ दिया गया था जब उन्होंने 200 9 में मिशिगन विश्वविद्यालय स्कूल से स्नातक की उपाधि प्राप्त की थी - इसलिए उन्होंने तोड़ दिया कि उन्हें अपनी बार परीक्षा और जीवन व्यय की लागत को कवर करने के लिए 10,000 डॉलर का निजी ऋण लेना पड़ा था।

वह ऋण 16 में अपना कुल मिला। स्नातक और कानून विद्यालय के बाद, और अब बार लेते हुए, कनिंघम ने संघीय और निजी छात्र ऋण ऋण में $ 170,000 जमा किए थे।

उनका अनुभव असामान्य नहीं है। न्यू अमेरिका एजुकेशन पॉलिसी प्रोग्राम की एक 2014 की रिपोर्ट के अनुसार, औसत वकील के स्नातक और स्नातक स्कूल संयुक्त छात्र से छात्र ऋण में $ 140,616 है। हालांकि, कई तरह के वकील छात्र ऋण पुनर्वित्त और संघीय ऋण क्षमा या पुनर्भुगतान सहायता कार्यक्रम सहित अपने ऋण बोझ को कम कर सकते हैं।

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उच्च कमाई करने वाले वकीलों के लिए जिनके पास अच्छा क्रेडिट है: छात्र ऋण पुनर्वित्त

उच्च आय वाले अच्छे वकील, अच्छे क्रेडिट और कम ऋण-से-आय अनुपात छात्र ऋण पुनर्वित्त के लिए अच्छे उम्मीदवार हैं। पुनर्वित्त प्रक्रिया उधारकर्ताओं को ऋण की शर्तों को बदलने की अनुमति देती है, आमतौर पर कम ब्याज दर प्राप्त करने के लिए। लेकिन उधारकर्ता जो संघीय ऋण पुनर्वित्त करते हैं, संघीय पुनर्भुगतान लाभ खो देते हैं, जिनमें क्षमा कार्यक्रम (नीचे उस पर अधिक) और आय-संचालित पुनर्भुगतान योजनाएं शामिल हैं। वकीलों को केवल पुनर्वित्त होना चाहिए यदि वे निश्चित हैं कि वे उन विकल्पों का उपयोग नहीं करना चाहते हैं।

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सार्वजनिक हित वकीलों के लिए: लोक सेवा ऋण माफी या ऋण पुनर्भुगतान सहायता कार्यक्रम

वकील जिनके पास संघीय ऋण और सरकार या गैर-लाभकारी संस्था के लिए काम है, वे सार्वजनिक सेवा ऋण माफी कार्यक्रम या ऋण पुनर्भुगतान सहायता कार्यक्रम के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं। योग्यता उधारकर्ता दोनों कार्यक्रमों में भाग ले सकते हैं।

• लोक सेवा ऋण माफी: यह संघीय कार्यक्रम उन उधारकर्ताओं के लिए ऋण शेष को समाप्त करता है जो योग्यता नियोक्ता के लिए काम करते हैं और 10 वर्षों के लिए ऋण भुगतान करते हैं। इस कार्यक्रम के माध्यम से अधिक पैसा बचाने के लिए, आय-संचालित पुनर्भुगतान योजना पर स्विच करें।
• ऋण पुनर्भुगतान सहायता कार्यक्रम (एलआरपी): कई राज्य और कानून स्कूल ऋण भुगतान के लिए उधारकर्ताओं को पैसे देंगे। प्रत्येक कार्यक्रम में अलग-अलग नियम होते हैं, लेकिन कई लोगों को विशिष्ट सीमाओं के तहत आय प्राप्त करने की आवश्यकता होती है। लोक सेवा ऋण माफी कार्यक्रम के विपरीत, कुछ छात्र एलबीआर निजी छात्र ऋण वाले लोगों के लिए उपलब्ध हैं। अमेरिकन बार एसोसिएशन में राज्य LRAPs की एक सूची है, और गैर-लाभकारी संगठन समान न्याय कार्य में कानून स्कूल LRAPs की एक सूची है।

उन वकीलों के लिए जिनके पास संघीय और निजी छात्र ऋण दोनों हैं: उच्चतम ब्याज ऋण पर ध्यान केंद्रित करें

वकीलों जिनके पास संघीय और निजी छात्र ऋण का मिश्रण है और उपर्युक्त विकल्पों के लिए अर्हता प्राप्त नहीं करते हैं, उन्हें पहले अपने उच्चतम दर का भुगतान करने पर ध्यान देना चाहिए। आम तौर पर, निजी छात्रों के ऋण में संघीय ऋण की तुलना में अधिक ब्याज दरें होती हैं।

छात्र ऋण सलाहकार जेन मिलर कहते हैं, जो पहले संघीय ऋण सेवाकर्ता नेल्नेट के लिए काम करते थे, आप अपने संघीय ऋण पर विलंब या सहनशीलता में जा सकते हैं और अपने उच्च ब्याज निजी ऋण का भुगतान करने के लिए सहेजे गए पैसे का उपयोग कर सकते हैं। दोनों विलंब और सहनशीलता आपको अस्थायी रूप से संघीय ऋण भुगतान करने से रोकने की अनुमति देती है। मिलर का कहना है कि उधारकर्ताओं के लिए वित्तीय कठिनाई है, लेकिन संघीय ऋण वाले लगभग किसी भी व्यक्ति सहनशीलता के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं।

जब वे सहनशीलता में होते हैं तो सभी ऋण ब्याज अर्जित करते हैं, और असुरक्षित ऋण विलंब में ब्याज अर्जित करते हैं। यदि संभव हो, तो इन अवधि के दौरान ऐसे ऋणों पर ब्याज का भुगतान करना जारी रखें ताकि आपकी शेष राशि बढ़ न जाए।

उधारकर्ता संघीय ऋण पर कम मासिक भुगतान प्राप्त करने के लिए आय-संचालित पुनर्भुगतान योजना पर भी स्विच कर सकते हैं, निजी ऋण को अधिक आक्रामक रूप से भुगतान करने के लिए नकद मुक्त कर सकते हैं।

टेकवे

आपके लिए सबसे अच्छी पुनर्भुगतान रणनीति आपके काम, आपकी वित्तीय स्थिति और आपके पास ऋण के प्रकारों पर निर्भर करती है। उदाहरण के लिए, कनिंघम का अच्छा क्रेडिट पुनर्वित्त के लिए योग्य है, जिसने अपनी ब्याज दर को 7.25% से घटाकर 4.45% कर दिया है। उनका अनुमान है कि इससे उन्हें ब्याज में 25,000 डॉलर बचाएंगे।

फिर भी, कनिंघम अगले कई वर्षों तक अपने छात्र ऋण ऋण की ओर प्रति माह $ 2,000 का भुगतान करेगा। लेकिन वह कहता है कि उसे लॉ स्कूल के लिए बड़ी रकम खोलने से खेद नहीं है।

"मैं अपना काम पसंद करता हूं," वह कहता है। "कानून की डिग्री होने के प्रवेश की कीमत है।"

यह पोस्ट वकीलों के लिए औसत छात्र ऋण ऋण के लिए अधिक सटीक डेटा के साथ अद्यतन किया गया है।