बायोटेक में सबसे कमजोर आक्रामक विकास स्टॉक |

यदि आप पिछले कुछ महीनों में बायोटेक और फार्मास्युटिकल स्पेस पर ध्यान दे रहे हैं (मेरे सहयोगी डेविड स्टरमैन की तरह निश्चित रूप से), आप जानते हैं कि इन शेयरों को देर से चक्र के शेयरों में एक क्षेत्र के घूर्णन के बीच हथियार लगाया गया है।

बड़ी, लाभदायक कंपनियां जैसे अमेज़न (नास्डैक: एएमजीएन), बायोजेन इडेक (नास्डैक: बीआईआईबी), और सेल्जीन (नास्डैक: सीईएलजी) 25% तक गिर गया। दोनों व्यापारियों और खरीददारों और निवेशकों के लिए अवसर बढ़ते हैं, क्योंकि शेयर मूल्य समर्थन को फिर से स्थापित करते हैं।

फिर भी इस समूह में मेरा पसंदीदा स्टॉक सबसे दूर है।

गिलाद विज्ञान (नादाक: जीआईएलडी) एक बेहद कम आक्रामक-वृद्धि बायोफर्मास्यूटिकल स्टॉक है। (जैसा कि आपने अनुमान लगाया होगा, डेविड स्टेरमैन भी एक प्रशंसक है।) गिलाद प्रतिरक्षा की कमी और कई अन्य बीमारियों के लिए उपचार करता है और बाजार बनाता है। कंपनी उत्तरी अमेरिका, यूरोप और एशिया प्रशांत में संचालित है।

गिलाद एचआईवी और हेपेटाइटिस सी उपचार में अग्रणी है। इसकी सोवाल्डी दवा, जिसे पिछले साल देर से एफडीए ने मंजूरी दे दी थी, हेपेटाइटिस सी के इलाज में अन्य दवाओं के संयोजन में प्रभावी साबित हुई है। सोवाल्दी गिलियड के पोर्टफोलियो में स्ट्रिबल्ड द्वारा शामिल है, जो एक शीर्ष बिक्री वाला एचआईवी उपचार है, और कंपनी का सबसे नया एचआईवी दवा, टाइबोस्ट, जो गिलाद के ट्रुवाडा समेत अन्य एचआईवी दवाओं के कार्य को बढ़ावा देती है।

हेपेटाइटिस सी और एचआईवी दवा राजस्व से प्रेरित, गिलाद ने पिछले महीने पहली तिमाही में एक झटका लगाया। सोवाल्दी की बिक्री $ 2.3 बिलियन तक पहुंच गई, जो 1.4 बिलियन डॉलर के विश्लेषकों की तुलना में काफी दूर थी। तिमाही के लिए राजस्व $ 5 बिलियन था, वॉल स्ट्रीट के अनुमानों की तुलना में 2 9% अधिक था। तिमाही के लिए आय प्रति शेयर (ईपीएस) बढ़कर 1.48 डॉलर हो गई, जो पिछले साल की इसी अवधि की तुलना में 208% अधिक है।

वॉल स्ट्रीट का पूर्ण वर्ष 2014 ईआईपीएस अनुमान गिलाद के लिए केवल दो हफ्ते पहले 4.0 9 डॉलर था। एक बार पहली तिमाही की कमाई की सूचना मिलने के बाद, यह स्पष्ट हो गया कि विश्लेषकों ने गिलियड की क्षमता को कमजोर कर दिया था, और उन्होंने तुरंत अपनी कमाई के लक्ष्य उठाए। वर्तमान पूर्ण वर्ष का अनुमान $ 6.21 एक शेयर है, जो वर्ष-दर-साल 243% की वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है।

गिलाद ने पिछले साल $ 11.2 बिलियन के राजस्व पर $ 3.1 बिलियन की रिकॉर्ड शुद्ध आय दर्ज की, और कंपनी दूसरे के लिए ट्रैक पर है रिकॉर्ड बिक्री और शुद्ध आय का वर्ष। ईपीएस 2015 में 24% और 2016 में 15% बढ़ने की उम्मीद है।

जीआईएलडी की ऐतिहासिक सीमा के निचले सिरे पर 2014 मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात 12.4 है। कम पी / ई बायोटेक स्टॉक में निवेश से अधिक जोखिम लेता है। गिलियड का कम 2013 का दीर्घकालिक ऋण अनुपात 21% का एक और आम जोखिम कारक कम करता है: ऋण सेवा का बोझ। इससे भी बेहतर, गिलाद वर्तमान में $ 5 बिलियन शेयर रीपर्चेज प्राधिकरण के माध्यम से अपना रास्ता काम कर रहा है।

फाइजर (एनवाईएसई: पीएफई) ने एस्ट्राजेनेका (एनवाईएसई: एजेडएन) खरीदने की हाल की योजना को विलय और अधिग्रहण कंपनियों को सफलतापूर्वक स्पॉटलाइट किया है जो सफलतापूर्वक हैं नई दवा उपचार विकसित करना। मानक और गरीब की उम्मीद है कि "एक अनुकूल एम एंड ए जलवायु, क्योंकि बड़ी दवा कंपनियां दवा पेटेंट की समाप्ति से खोए राजस्व को समाप्त करने के लिए आगे बढ़ती हैं और बड़ी बायोटेक परिपक्व उत्पादों के बीच अपनी दवा पाइपलाइनों को बढ़ावा देती हैं।"

किसी भी बड़ी दवा कंपनी ने इसे बढ़ाने के लिए अधिग्रहण का अवसर तलाशना दवा पोर्टफोलियो को गिलाद से आगे नहीं देखना चाहिए। तुलना के लिए, एस्ट्राजेनेका के ईपीएस अगले तीन वर्षों में गिरावट की उम्मीद है, फिर भी खरीद के प्रस्ताव पर 1 9/2014 के स्टॉक पी / ई में स्टॉक का व्यापार। तुलनात्मक रूप से, गिलाद तेजी से बढ़ रहा है ईपीएस और कम पी / ई।

यदि एक खरीददारी प्रस्ताव ने गिलाद के पीई को 1 9 तक बढ़ा दिया है, तो यह शेयर $ 118 की कीमत देगा, जो वर्तमान शेयर मूल्य से 54% अधिक है। मामला बनाया जा सकता है कि गिलाद एक उच्च खरीददारी मूल्यांकन की मांग करेगा क्योंकि इसकी कमाई वृद्धि एस्ट्राजेनेका की तुलना में अधिक आकर्षक है।

वर्तमान में वॉल स्ट्रीट पर गिल्ड के लिए 23 "खरीद" सिफारिशें और चार "होल्ड" सिफारिशें हैं। संस्थानों का स्टॉक का 9 3% हिस्सा है। जाहिर है, स्ट्रीट से उम्मीद है कि गिलाद की जबरदस्त कमाई की वृद्धि इसके शेयर मूल्य को लाभान्वित करेगी।

जब जनवरी के अंत में जीआईएलडी 85 डॉलर की शर्मीली हो गई, तो मैंने लिखा, "मैं पिछले हफ्ते के रन-अप के बाद व्यक्तिगत रूप से शेयरों का पीछा नहीं करता, बल्कि शेयर की कीमत को बारीकी से देखता हूं, और पुलबैक पर कूदता हूं।" फरवरी के आखिर तक शेयर कुछ सेंट ऊपर बढ़ गया, फिर हाल ही में बाजार की वापसी के दौरान स्वास्थ्य देखभाल के शेयरों में सुधार के बाद 25.5% की गिरावट के साथ 63.50 डॉलर पर बंद हुआ।

विचार करने के जोखिम: जीआईएलडी जैसे आक्रामक विकास के शेयर आम तौर पर अधिक होते हैं व्यापक बाजार की तुलना में अस्थिर। गिलियड पर बार-बार मुकदमे पर मुकदमा चलाया गया है, जिसे नशीली दवाओं के कंपाउंड सोवाल्दी के स्वामित्व के हिस्से में आइडियाक्स फार्मास्यूटिकल्स (नास्डैक: आईडीईक्स) पर आधारित किया गया है।

कार्रवाई करने के लिए -> गिलियड को अल्प अवधि में $ 73 और $ 84 के बीच व्यापार करने की तलाश करें, अपने फार्मास्युटिकल पीयर समूह के बीच कमजोर गति से रोका। स्टॉक किसी भी हालिया कीमत पर कम है, लेकिन मैं विशेष रूप से $ 78.50 के तहत शेयर जमा करता हूं।