NASD नियम 27 9 0 परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

NASD नियम 27 9 0 एक नियम है जो FINRA सदस्यों को व्यक्तिगत लाभ के लिए आईपीओ शेयर खरीदने से रोकता है । नियम अब नियम 27 9 0 कहलाता है, क्योंकि NASD 2007 में फिनरा बन गया था।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

उदाहरण के लिए, मान लें कि जॉन डो एक वित्तीय सलाहकार है। कंपनी एक्सवाईजेड सार्वजनिक होने जा रही है, और हर कोई शेयर चाहता है।

जॉन के पास एक ग्राहक है, जेन स्मिथ, जो कुछ कंपनी एक्सवाईजेड शेयरों पर हाथ रखने के लिए मर रहा है। उसने जॉन को फोन किया और पूछा कि क्या वह उसके लिए कुछ शेयर पाने के लिए कुछ भी कर सकता है। जॉन आईपीओ के प्रभारी निवेश बैंकर का पुराना कॉलेज रूममेट होता है, और पुराने रूममेट ने जॉन को आईपीओ के 5000 शेयर खरीदने की पेशकश की है, जो व्यापार के पहले दिन दोगुना होने की संभावना है।

नियम के तहत 27 9 0, जॉन अपने लिए शेयर नहीं खरीद सकता अगर ऐसा कर रहा है तो उसके ग्राहक जेन स्मिथ की कीमत पर होगा। इसके बजाय, जॉन को जेन के लिए 5,000 प्राप्त करने का प्रयास करना चाहिए।

यह क्यों मायने रखता है:

नियम 27 9 0 के पीछे विचार उद्योग के अंदरूनी सूत्रों को रोकने के लिए है, जिसमें एफआईएनआरए सदस्यों और उनके संबंधित व्यक्तियों को उनके "अंदरूनी" पदों का लाभ उठाने से रोकना है। उद्योग में ग्राहकों के खर्च पर अपने फायदे के लिए नए मुद्दों को खरीदने के लिए। मार्च 2004 में लागू, नियम 27 9 0 आम तौर पर एक एफआईएनआरए सदस्य को "प्रतिबंधित व्यक्ति" के लिए एक नया मुद्दा बेचने से रोकता है, जो कोई भी ब्रोकर / डीलर के लिए काम करता है, उसका मालिक है या उससे संबद्ध है। किसी भी खाते में कोई नया मुद्दा बेचने से पहले, एफआईएनआरए सदस्यों को खाते के मालिक से एक प्रतिनिधित्व प्राप्त करना होगा कि मालिक नियम के अनुसार शेयर खरीदने के योग्य है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि नियम 27 9 0 लागू नहीं होता है संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों, एडीआर और कुछ अन्य प्रतिभूतियों के लिए।