ऑफ-बैलेंस-शीट फाइनेंसिंग डेफिनिशन एंड उदाहरण |

यह क्या है:

ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग एक लेखा विधि है जिससे कंपनियां ऐसी संपत्तियों या देनदारियों को इस तरह से रिकॉर्ड करती हैं जो उन्हें बैलेंस शीट पर दिखाई देने से रोकती है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कंपनी एक्सवाईजेड के पास बैंक एबीसी के साथ $ 4,000,000 की क्रेडिट लाइन है । क्रेडिट की लाइन एक वित्तीय अनुबंध के साथ आता है जिसके लिए कंपनी XYZ को हर समय 0.5 ऋण-से-इक्विटी अनुपात से नीचे रहने की आवश्यकता होती है। कंपनी एक्सवाईजेड एक नई विजेट बनाने की मशीन खरीदना चाहता है, जिसकी कीमत $ 1,000,000 है, लेकिन इसमें खरीदारी करने के लिए नकदी नहीं है। यदि यह अधिक कर्ज लेता है, तो यह क्रेडिट की अपनी लाइन पर ऋण-से-इक्विटी अनुबंध का उल्लंघन करेगा। इसलिए, कंपनी एक्सवाईजेड को विजेट बनाने की मशीन प्राप्त करने के लिए एक और तरीका ढूंढना होगा।

समस्या को हल करने के लिए, कंपनी एक्सवाईजेड एक अलग इकाई बनाता है जो विजेट बनाने की मशीन खरीद लेगा और फिर इसे कंपनी XYZ को पट्टा देगा (इसे कहा जाता है एक ऑपरेटिंग पट्टा)। इस तरह, हालांकि कंपनी एक्सवाईजेड ने विजेट बनाने की मशीन के लिए लगभग पूर्ण नियंत्रण और जिम्मेदारी ली है, फिर भी इसे केवल अपने आय विवरण पर मासिक पट्टा व्यय रिकॉर्ड करना होगा; इसे अपनी बैलेंस शीट पर अतिरिक्त ऋण रिकॉर्ड करने की आवश्यकता नहीं है, और यह संपत्तियों में वृद्धि दर्ज नहीं करता है (क्योंकि यह कानूनी रूप से विजेट बनाने की मशीन नहीं है)। इस प्रकार, यह लेनदेन को अपने बैलेंस शीट पर रिकॉर्ड किए बिना संपत्ति प्राप्त करने में सक्षम है।

ऑपरेटिंग पट्टे के अलावा, ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग के अन्य उदाहरणों में कुछ शर्तों के तहत प्राप्तियां शामिल हैं, गारंटी या क्रेडिट पत्र, या संयुक्त उद्यमों या अनुसंधान और विकास गतिविधियों में भाग लेना। अक्सर, कंपनियां विशेष प्रयोजन वाहनों (एसपीवी) या विशेष प्रयोजन संस्थाओं (एसपीई) में छोटी स्वामित्व की स्थिति खरीदती हैं जिनकी अपनी बैलेंस शीट होती है, और कंपनियां एसपीई की बैलेंस शीट पर संपत्ति या देनदारियों को प्रश्न में रखती हैं। इन एसपीई की प्रायोजक फर्मों की तुलना में अधिक क्रेडिट रेटिंग हो सकती है, जो उन्हें सस्ती वित्त पोषण प्राप्त करने में मदद करती हैं।

यह क्यों मायने रखती है:

ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग का अक्सर वित्तीय अनुबंधों का अनुपालन करने के लिए उपयोग किया जाता है। हालांकि, कंपनियां उधार लेने की क्षमता को संरक्षित करने के लिए ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग का भी उपयोग करती हैं (उदाहरण के लिए, जब कोई कंपनी उधार लाइन पर अपनी सीमा को मारने के करीब है या किसी अन्य चीज़ के लिए अपनी उधार लाइन का उपयोग करना चाहती है), उनकी उधार दरें कम करें, या जोखिम का प्रबंधन करें। हालांकि, रणनीति को खराब प्रतिष्ठा मिली है क्योंकि इसका इस्तेमाल पूर्व ऊर्जा विशाल एनरॉन द्वारा किया जाता था।

यह ध्यान रखना बहुत महत्वपूर्ण है कि ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण लेनदेन अदृश्य नहीं हैं, जैसा कि कई लोग मानते हैं। इसके बजाय, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) और आम तौर पर स्वीकार किए गए लेखांकन सिद्धांतों (जीएएपी) को कंपनियों को उनके वित्तीय विवरणों में नोटों में इन और अन्य वित्तपोषण व्यवस्था का खुलासा करने की आवश्यकता होती है। Savvy निवेशकों को जानकारी और अंतर्दृष्टि के लिए इन नोटों को देखने के लिए पता है। इसके अतिरिक्त, जीएएपी नियम ऑफ-बैलेंस-शीट आइटमों को रिकॉर्ड करने के तरीके के बारे में बहुत विशिष्ट हैं, और प्रबंधकों जो इन नियमों को नहीं जानते हैं या इन नियमों को सही तरीके से लागू नहीं करते हैं, उन्हें काफी परिणाम मिल सकते हैं।