विकल्प बैकडेटिंग परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

विकल्प बैकडेटिंग तब होती है जब कोई कंपनी कंपनी के दिनांक से पहले दिनांकित विकल्प प्रदान करती है विकल्प दिया गया।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

उदाहरण के लिए, मान लें कि जेन स्मिथ कंपनी एक्सवाईजेड के सीईओ हैं। जब उन्हें किराए पर लिया गया, कंपनी एक्सवाईजेड के निदेशक मंडल ने जेन को एक आकर्षक वेतन के साथ-साथ 1000 कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक विकल्पों की वार्षिक अनुदान की पेशकश की। वे विकल्प अनुदान की तारीख को बाजार मूल्य पर कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक के 1,000 शेयर खरीदने के लिए जेन को अधिकार देते हैं, लेकिन दायित्व नहीं देते हैं। बोर्ड औपचारिक रूप से जनवरी की बैठक में जेन को स्टॉक विकल्प प्रदान करता है।

आम तौर पर, स्टॉक विकल्पों की अनुदान तिथि बोर्ड मीटिंग की तारीख के समान होती है। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि अनुदान तिथि विकल्प पर अभ्यास मूल्य निर्धारित करती है। उदाहरण के लिए, यदि बोर्ड मीटिंग 3 जनवरी, 2020 को है, और कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक उस दिन 45 डॉलर प्रति शेयर पर बंद हो जाता है, तो जेन के 2020 स्टॉक विकल्प अनुदान का अभ्यास मूल्य $ 45 प्रति शेयर है। यही है, कंपनी के XYZ स्टॉक के 1,000 शेयर प्रति शेयर के लिए 1,000 शेयर खरीदने के लिए उसे अधिकार है, लेकिन दायित्व नहीं है।

यदि, हालांकि, कंपनी एक्सवाईजेड विकल्पों का बैकडेट करने का फैसला करता है, तो यह कागजी कार्य को राज्य में बदल सकता है यह वास्तव में 15 जून, 201 9 को जेन को उन स्टॉक विकल्पों को प्रदान करता था, जब स्टॉक केवल 15 डॉलर प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा था। इसका मतलब यह होगा कि जेन के 2020 स्टॉक विकल्प अनुदान में $ 45 प्रति शेयर की बजाय $ 15 प्रति शेयर का अभ्यास मूल्य होगा।

मान लें कि जेन अब अपने स्टॉक विकल्पों का उपयोग करने का फैसला करता है। जिस दिन वह अपने विकल्पों का प्रयोग करने का फैसला करती है, कंपनी एक्सवाईजेड शेयर $ 50 पर कारोबार कर रहे हैं। सामान्य परिस्थितियों में, वह $ 45 प्रति शेयर अभ्यास मूल्य का भुगतान करती है और चारों ओर प्रति शेयर कर सकती है और $ 5 प्रति शेयर या $ 5,000 कुल के मुनाफे को कम करने के लिए उन शेयरों को एक्सचेंज पर बेच सकती है।

लेकिन यदि जेन के विकल्प प्रति बैकडेटेड हैं उपरोक्त उदाहरण, उसके अभ्यास मूल्य केवल $ 15 प्रति शेयर होगा। वह $ 15 प्रति शेयर अभ्यास मूल्य का भुगतान करती है और चारों ओर प्रति शेयर कर सकती है और $ 50 प्रति शेयर या 35,000 डॉलर के मुनाफे को कम करने के लिए उन शेयरों को एक्सचेंज पर बेच सकती है।

यह क्यों मायने रखता है:

कर्मचारियों को स्टॉक विकल्प देना कर्मचारियों को क्षतिपूर्ति करने का एक आम तौर पर स्वीकार्य और पूरी तरह से कानूनी रूप है, और आम तौर पर कंपनियां एक व्यायाम मूल्य के साथ स्टॉक विकल्प प्रदान करती हैं जो अनुदान की तारीख पर शेयरों के बाजार मूल्य के बराबर होती है। लेकिन बैकडेटिंग विकल्प कंपनियों को व्यायाम मूल्य निर्धारित करने की अनुमति देता है जो कंपनी के स्टॉक के वर्तमान मूल्य से कम है। इससे अनुदानदाता (जेन स्मिथ, हमारे उदाहरण में) के लिए विकल्प चुनते हैं, मूल रूप से उनके विकल्प देते हैं जो तुरंत लाभदायक होते हैं।

हमारे उदाहरण में, विकल्पों का बैकडेट करना जेन डो को एक चेक देने जैसा ही है $ 35,000। अगर कंपनी मुआवजे के रूप में आय विवरण पर 35,000 डॉलर रिकॉर्ड किए बिना ऐसा करती है, तो यह अपने खर्चों को कम करता है और इसके मुनाफे को बढ़ा देता है, जो आम तौर पर स्वीकार्य लेखांकन सिद्धांतों (जीएएपी) का उल्लंघन है और विभिन्न धोखाधड़ी और विविध शुल्क के लिए आधार रहा है संघीय, राज्य और स्थानीय नियामकों से।

सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) ने पहले कंपनियों को विकल्प दिए जाने के दो महीने तक स्टॉक विकल्पों को जारी करने की रिपोर्ट करने की अनुमति दी थी। इसने कंपनियों को अनिवार्य रूप से उस दो महीने की अवधि के दौरान सबसे कम स्टॉक मूल्य लेने की अनुमति दी और रिपोर्ट की कि कीमतों पर व्यायाम मूल्य के रूप में, कंपनियों को कर्मचारियों को तत्काल लाभदायक विकल्प प्रदान करने का एक तरीका प्रदान करना। आज, सर्बेन्स-ऑक्सले अधिनियम में नियमों के लिए कंपनियों को दो व्यावसायिक दिनों के भीतर एसईसी को विकल्प अनुदान की रिपोर्ट करने की आवश्यकता है।