आपके पोर्टफोलियो को पुनर्व्यवस्थित करने के 4 तरीके

अपने सभी अंडों को एक टोकरी में न रखें; मरने के एक रोल पर इसे कभी भी शर्त न दें। आप जो भी कहानियां चुनते हैं, वह सब एक ही चीज़ पर उबाल जाता है: जोखिम और इनाम के बीच सही संतुलन ढूंढकर दिल की धड़कन, नींद की रात और वित्तीय संकट का मौका कम करना।

निवेशक संपत्ति आवंटन के माध्यम से करते हैं - एक संतुलित पोर्टफोलियो का निर्माण जिसमें संपत्तियों का एक विविध मिश्रण होता है ताकि जब कोई अप्रत्याशित रूप से ज़िग धारण कर लेता है, तो संपूर्ण पोर्टफोलियो इसके साथ ठीक नहीं होता है।

विविधता के लिए वास्तव में इसका क्या अर्थ है

निवेशकों को छोटी और लंबी अवधि में रिटर्न को सुचारु बनाने के लिए ज़िगर्स और ज़ैगर्स दोनों की आवश्यकता होती है। दोनों के बिना, एक पोर्टफोलियो विभिन्न बाजार जलवायु का सामना नहीं कर पाएगा और जब भी संपूर्ण बाजार शांत और एकत्रित होता है तब भी जंगली ढंग से स्विंग हो सकता है।

विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में पैसा निवेश करके जोखिम के खिलाफ विविधीकरण हेजेज जो आम तौर पर लॉकस्टेप में नहीं जाते हैं। आप उन चीजों का मिश्रण चाहते हैं जो एक ही कारकों से या एक ही समय में या एक ही समय में प्रभावित नहीं होते हैं। यह आपके समग्र रिटर्न को कम करने से रोकने के लिए किसी एक प्रकार के निवेश के हानिकारक प्रभाव को अलग करता है।

बेवकूफ टिप

विविधीकरण केवल आपके द्वारा धारित निवेश की संख्या में वृद्धि नहीं कर रहा है। मान लें कि समष्टि आर्थिक कारक तेल और गैस उद्योग में शेयरों को बंद कर देते हैं। यह ख़राब समाचार है यदि आपके सभी निवेश इस क्षेत्र में केंद्रित हैं। अपने पोर्टफोलियो में 10 और तेल और गैस स्टॉक या ईटीएफ जोड़ना केवल खतरे के संपर्क में वृद्धि करता है और आपके होल्डिंग्स में विविधीकरण नहीं जोड़ता है।

आप अपने पोर्टफोलियो को विविधता में विविधता दे सकते हैं:

• संपत्ति वर्ग: स्टॉक, बांड, नकदी।
• उद्योग: उपभोक्ता सामान, ऊर्जा, प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य देखभाल।
• कंपनी का आकार: बड़े पूंजीकरण, मिड-कैप या स्मॉल-कैप स्टॉक।
• भौगोलिक स्थान: विदेशी कंपनियां या घरेलू जो विदेशों में बहुत सारे व्यवसाय करते हैं।
• निवेश शैलियों: म्यूचुअल फंड जो तेजी से विकास या मूल्य प्रदान करने वाले लोगों के लिए तैयार कंपनियों में निवेश करते हैं; शेयर जो आय उत्पन्न करते हैं (लाभांश का भुगतान करके)।

आपके द्वारा सेट किए गए संपत्ति आवंटन मॉडल समय के साथ बह जाएगा। कुछ निवेश बढ़ेगा और आपके होल्डिंग्स का एक बड़ा टुकड़ा बन जाएगा जबकि अन्य कम हो जाएंगे। समय के साथ स्थिति आकार के लिए यह प्राकृतिक है। यह वह जगह है जहां पुनर्वितरण आता है।

पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग रणनीतियों

पुनर्वितरण का मतलब है कि निवेश को खरीदने और बेचकर पोर्टफोलियो को अपने मूल मेकअप (परिसंपत्ति आवंटन मिश्रण) में बहाल करना है। सरल अवधारणा, लेकिन कभी-कभी अभ्यास में जटिल।

एक "निवेश पोर्टफोलियो" का अर्थ अक्सर कई पोर्टफोलियो - आईआरए, 401 (के) एस, ब्रोकरेज अकाउंट्स, लंबे समय से भुलाए गए पेपर बॉन्ड को सुरक्षित रूप से सुरक्षित जमा बक्से में बंद कर दिया जाता है। हम आपके जीवन के दौरान विभिन्न समय पर स्थापित खातों के बारे में बात कर रहे हैं, विभिन्न कर उपचारों के अधीन और पहले के दिनों से बचत रणनीतियों के आधार पर।

सॉफ़्टवेयर, एक ऑनलाइन पोर्टफोलियो ट्रैकर का उपयोग करके अपने सभी निवेशों को ट्रैक करना, या उन्हें एक ही वित्तीय संस्थान में रखने से निश्चित रूप से एक बार में आपकी संपूर्ण निवेश तस्वीर की समीक्षा करना आसान हो जाता है। (और यदि आप रोबो-सलाहकार का उपयोग करके निवेश करते हैं, तो रीबैलेंसेंस स्वचालित रूप से खाता प्रबंधन के साथ शामिल किया जाता है।) लेकिन आपको अपने पोर्टफोलियो में शेष राशि बहाल करने के लिए संगठनात्मक गुरु होने की आवश्यकता नहीं है। अपने पोर्टफोलियो को पुनर्व्यवस्थित करने के लिए इन रणनीतियों के एक या किसी भी संयोजन का उपयोग करें:

1. "जब आप इसमें हैं" रणनीति: प्रत्येक बार जब आप खाते में नए पैसे का निवेश करते हैं (उदाहरण के लिए मासिक या त्रैमासिक आईआरए योगदान करते हैं) या धन वापस लेते हैं (यदि आप पहले ही सेवानिवृत्त हो चुके हैं और किसी खाते से आय खींच रहे हैं), तो कुछ पुनर्वासन हाउसकीपिंग पर काम करें। अपने पोर्टफोलियो में अविकसित या अधिक भारित संपत्ति प्रकारों की पहचान करें; तो आप प्रत्येक योगदान जांच के साथ अपनी स्थिति को गोद ले सकते हैं या निकासी के साथ अपने जोखिम को कम कर सकते हैं।

अपने पोर्टफोलियो के आकार के आधार पर, हो सकता है कि आप सभी पुनर्वित्त कार्यों को पूरा करने में सक्षम न हों जिन्हें करने की आवश्यकता है। उस स्थिति में, अपनी होमवर्क को अन्य रणनीतियों में से एक के साथ बढ़ाएं।

2. "होम बेस" रणनीति: क्या आपकी अधिकांश सेवानिवृत्ति संपत्तियां एक ही खाते में निहित हैं, जैसे कि आपके 401 (के) या एक आईआरए जिस पर आपने कंपनी छोड़ने पर अपने पूर्व नियोक्ता प्रायोजित योजना से पैसे कमाए थे? अच्छा, यह सुविधाजनक है। उस खाते को अपनी पुनर्वित्त मातृत्व बनाएं, क्योंकि इसमें क्या चल रहा है, आपकी बचत के समग्र स्वास्थ्य पर सबसे बड़ा प्रभाव पड़ता है। इससे भी बेहतर अगर यह कर-लाभकारी खाता है, क्योंकि खाते के भीतर बिक्री कोई लघु या दीर्घकालिक पूंजी लाभ कर उत्पन्न नहीं करेगी।

यद्यपि आपके पास एक "मुख्य" पोर्टफोलियो हो सकता है, फिर भी छोटे उपग्रह खातों में संपत्ति द्वारा निभाई गई भूमिका को पूरी तरह से अनदेखा न करें, खासकर यदि उन पोर्टफोलियो में होल्डिंग्स विशेष रूप से केंद्रित हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास एक अलग ब्रोकरेज खाता है जहां अधिकांश निवेश विकास शेयरों में हैं, तो आपके मातृत्व खाते में समान निवेश के संपर्क में आपकी संपत्तियों की शेष राशि को पूरा करने के लिए छंटनी की आवश्यकता हो सकती है।

3. "मैं अपने सभी बच्चों को वही व्यवहार करता हूं" रणनीति: प्रत्येक में समान मात्रा वाले एकाधिक निवेश खाते हैं? प्रत्येक को एक अलग, पूरी तरह संतुलित संतुलित पोर्टफोलियो के रूप में जाना जाने का तरीका हो सकता है।

अपने लक्षित परिसंपत्ति आवंटन मिश्रण पर निर्णय लें और फिर प्रत्येक में एक ही रणनीति को तैनात करें। प्रत्येक खाते में निवेश चयन के आधार पर - उदा।एक स्व-निर्देशित आईआरए में व्यापक वर्गीकरण बनाम आपके 401 (के) फंड विकल्प - आप प्रत्येक खाते में सटीक उसी म्यूचुअल फंड में निवेश करने में सक्षम नहीं होंगे। बस ऐसे फंड की तलाश करें जो समान एक्सपोजर प्रदान करे या उसका निवेश उद्देश्य हो। प्रत्येक खाते की कर स्थिति और निवेश शुल्क पर विचार करें ताकि आप जेब से या आईआरएस में जो भुगतान करते हैं उसे कम कर सकें।

4. "सबसे बड़ी सामग्री पसीना" रणनीति: अधिकांश निवेशकों के पोर्टफोलियो में यू.एस. लार्ज-कैप स्टॉक पाई का सबसे बड़ा टुकड़ा है। इसलिए कोई भी बदलाव - चाहे एक विशाल छींक या एक क्षणिक झुकाव - अपने मूल आवंटन में भूकंपीय बदलाव कर सकता है। अच्छी खबर यह है कि अपराधियों को संतुलन से बाहर फेंकने वाले अपराधियों की पहचान करना आसान है। यदि आपको अपनी मूल आवंटन योजना से कोई बड़ी बदलाव दिखाई देती है, तो यह देखने के लिए कि क्या उन फंडों के बीच धन को स्थानांतरित करके बहाव को हटाया जा सकता है, यह देखने के लिए पहले अपने बड़े-कैप स्टॉक स्थितियों की जांच करें।

इस रणनीति के लिए यह एक और चीज है जो कई अमेरिकी बड़े-कैप स्टॉक और बड़े-कैप-फोकस फंडों की अंतर्निहित कर दक्षता है, जिससे इसे पुनर्वित्त के लिए एक अधिक लागत प्रभावी तरीका बना दिया गया है। याद रखें: जितना अधिक आप निवेश शुल्क (जैसे लेनदेन लागत) और करों से बच सकते हैं, उतना ही अधिक पैसा आपके समय के साथ परिसर में छोड़ दिया जाता है।

कितनी बार और कब आपके पोर्टफोलियो को पुनर्व्यवस्थित करना है

अब जब आप जानते हैं कि पुनर्वसन कैसे करें, सवाल यह है: कब?

अप्रैल (कर समय) या दिसंबर (कर-हानि कटाई का समय): कैलेंडर को अपना मार्गदर्शक बनने दें। कई निवेशक पुनर्विक्रय करते हैं जब वे अपने कर तैयार करने जैसे अन्य वित्तीय हाउसकीपिंग कार्यों को कर रहे हैं। वैकल्पिक रूप से, वर्ष का अंत टैक्स-लॉस कटाई चालक का लाभ लेने के लिए एक अच्छा समय है जो कर योग्य लाभों को ऑफ़सेट करने के लिए ट्रिगर कर सकता है।

जब कोई निवेश 5% से अधिक हो जाता है: कई निवेश पेशेवर पुनर्वितरण की सलाह देते हैं जब एकल संपत्ति का प्रदर्शन 5% से अधिक हो जाता है। 5% रिबैलेंसिंग थ्रेसहोल्ड अंगूठे का एक अच्छा नियम है, लेकिन अपने परिसंपत्ति आवंटन मिश्रण के साथ बंदरगाह के बारे में सावधान रहें (उदाहरण के लिए, एक अल्पकालिक मूल्य आंदोलन पर प्रतिक्रिया)। ऐसा करने से आपको संपत्ति में ठीक होने पर संभावित लाभों पर बेचने और खोने पर आपके नुकसान में लॉक होने का खतरा होता है।

लगभग नहीं: पोर्टफोलियो पुनर्वित्त के लिए सर्वोत्तम प्रथाओं पर एक वेंगार्ड पेपर, चार अलग-अलग पुनर्वित्त परिदृश्यों का बैक-परीक्षण किया गया - मासिक, त्रैमासिक, सालाना, पूरी तरह से पोर्टफोलियो में निवेश आय को पुनर्निर्देशित नहीं करता) - 1 9 26 और 200 9 के बीच पोर्टफोलियो में 60% स्टॉक और 40 % बांड यह औसत वार्षिक रिटर्न, पोर्टफोलियो अस्थिरता और लागत (पुनर्विक्रेता घटनाओं की संख्या को मापकर) की गणना की गई।

वेंगार्ड के निष्कर्ष? पोर्टफोलियो की अस्थिरता पर कभी भी भौतिक प्रभाव नहीं होने की तुलना में अधिक बार पुनर्वितरण। वास्तव में, पोर्टफोलियो के लाभांश और ब्याज भुगतान को पुनर्निवेश करने के अलावा पोर्टफोलियो को कम से कम समायोजित किया गया - बेहतर वापसी।

असंतुलन प्रभाव 1 926-2009

निगरानी आवृत्ति	महीने के	त्रैमासिक	हर साल	कभी नहीँ
न्यूनतम पुनर्वित्त दहलीज	5%	5%	5%	कोई नहीं
औसत इक्विटी आवंटन	61.2%	60.9%	60.7%	84.1%
वार्षिक कारोबार	1.7%	1.7%	1.6%	0%
पुनर्विक्रय घटनाओं की संख्या	58	50	28	0
अस्थिरता	12.2%	12.1%	11.8%	14.42%
औसत वार्षिक वापसी	8.6%	8.8%	8.6%	9.1%

स्रोत: वेंगार्ड, "पोर्टफोलियो पुनर्वितरण के लिए सर्वोत्तम अभ्यास"

यहां सबक यह है कि पुनर्वित्त जोखिम जोखिम प्रबंधन और रिटर्न का पीछा नहीं करने के बारे में है। और, अधिक व्यावहारिक रूप से, साल में एक बार आपके पोर्टफोलियो को पुनर्व्यवस्थित करना बहुत है … और जब तक आपका पोर्टफोलियो शुरुआत से ही विविधतापूर्ण नहीं होता है तब तक कम बार भी बेहतर हो सकता है।

याद रखें, पुनर्वित्त आपके पोर्टफोलियो को पूरी तरह ओवरहाल करने के बारे में नहीं है। आपकी परिसंपत्ति आवंटन योजना में प्रमुख रणनीति बदलाव कम होना चाहिए और केवल प्रमुख जीवन परिवर्तन (सेवानिवृत्ति के करीब होना) या निवेश लक्ष्यों में बदलाव (संभावित खर्चों के लिए तरलता बढ़ाना या आय उत्पन्न करने वाले निवेश में स्थानांतरित करना) के जवाब में होना चाहिए।

पुनर्विक्रय करना पुनर्स्थापना है। अपने पोर्टफोलियो को अपने समग्र स्वास्थ्य पर नजर रखने के दौरान बढ़ने के लिए पर्याप्त सांस लेने का कमरा देना सभी की सबसे अच्छी रीबैलेंसिंग रणनीति है।

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दयाना योचिम एक व्यक्तिगत वित्त वेबसाइट, नेरडवालेट में एक कर्मचारी लेखक हैं। ईमेल: [email protected]। ट्विटर: @dayanayochim।