पूंजी पर वापसी (आरओसी) परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

पूंजी पर वापसी लाभप्रदता अनुपात है। यह उस रिटर्न को मापता है जो निवेश पूंजी योगदानकर्ताओं, यानी बॉन्डहोल्डर और शेयरधारकों के लिए उत्पन्न करता है। पूंजी पर वापसी दर्शाती है कि कंपनी लाभ में पूंजी मोड़ने पर कितनी प्रभावी है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

पूंजी पर वापसी के लिए सामान्य समीकरण है: (शुद्ध आय - लाभांश) / (ऋण + इक्विटी)

पूंजी पर वापसी "निवेश पूंजी (आरओआईसी) पर वापसी" या "कुल पूंजी पर वापसी" के रूप में भी जाना जाता है।

उदाहरण के लिए, विनिर्माण कंपनी एमएम की शुद्ध आय में $ 100,000, कुल ऋण में $ 500,000 और शेयरधारक इक्विटी में $ 100,000 । इसके संचालन सरल हैं - एमएम विजेट बनाता है और बेचता है।

हम उपर्युक्त समीकरण का उपयोग कर पूंजी पर एमएम की वापसी की गणना कर सकते हैं:

(शुद्ध आय - लाभांश) / (ऋण + इक्विटी) = (100,000 - 0) / (500,000 + 100,000) = 16.7%

ध्यान दें कि कुछ कंपनियों के लिए, शुद्ध आय का उपयोग करने के लिए सबसे अच्छा लाभप्रदता उपाय नहीं हो सकता है। आप यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि आपके द्वारा संख्यात्मक में लगाए गए लाभ मीट्रिक लाभप्रदता का एक वास्तविक उपाय प्रदान करते हैं।

पूंजी पर वापसी सबसे उपयोगी होती है जब आप इसे व्यवसाय संचालन द्वारा विशेष रूप से उत्पन्न रिटर्न की गणना करने के लिए उपयोग कर रहे हैं, न कि एक बार की घटनाओं से अल्पकालिक परिणाम। विदेशी मुद्रा में उतार-चढ़ाव और अन्य एक-बार की घटनाओं से लाभ / हानि नीचे की रेखा पर सूचीबद्ध शुद्ध आय में योगदान देती है, लेकिन वे व्यावसायिक परिचालन से नतीजे नहीं हैं। यह सोचने की कोशिश करें कि आपका व्यवसाय "क्या करता है" और केवल उन कोर बिजनेस ऑपरेशंस से संबंधित आय पर विचार करें।

उदाहरण के लिए, कॉंग्लोमेरेट सीसी कुल आय के रूप में $ 100,000, कुल ऋण में $ 500,000 और शेयरधारक इक्विटी में $ 100,000 सूचीबद्ध करता है। लेकिन जब आप सीसी के आय विवरण को देखते हैं, तो आप "अतिरिक्त मुद्रा लेनदेन से लाभ" और "एक बार के लेनदेन से लाभ" जैसे कई अतिरिक्त लाइन-आइटम देखते हैं।

सीसी के मामले में, यदि आप इसका उपयोग करते हैं शुद्ध आय संख्या, आप इस बात के लिए बहुत विशिष्ट नहीं हैं कि रिटर्न उत्पन्न किए जा रहे हैं। क्या वे मजबूत व्यावसायिक परिणामों से थे? क्या वे विदेशी मुद्रा बाजारों में उतार-चढ़ाव से थे? क्या सीसी ने सहायक कंपनी बेच दी?

सीसी के लिए, यह टैक्स (एनओपीएटी) के बाद नेट ऑपरेटिंग लाभ नामक आय माप का उपयोग करने के लिए अधिक समझ में आता है। यह आय विवरण पर नहीं मिलता है, लेकिन आप निम्न समीकरण का उपयोग करके स्वयं की गणना कर सकते हैं:

एनओपीएटी = ब्याज और कर से पहले कमाई * (1 - कर दर)

समीकरण में एनओपीएटी का उपयोग करने से आपको रिटर्न मिलेगा कंपनी ने अपने बॉन्डहोल्डर और शेयरधारकों दोनों के लिए अपने मुख्य व्यवसाय संचालन के साथ उत्पन्न किया।

यह क्यों मायने रखता है:

एक फर्म का पूंजी पर वापसी अपने मोटाई के आकार और ताकत का एक उत्कृष्ट संकेतक हो सकता है। यदि कोई कंपनी वर्ष के बाद 15-20% वर्ष का रिटर्न उत्पन्न करने में सक्षम है, तो इसमें निवेशक पूंजी को लाभ में बदलने के लिए एक महान प्रणाली है।

पूंजी पर वापसी विशेष रूप से उन कंपनियों के लिए उपयोगी है जो बड़ी मात्रा में पूंजी निवेश करते हैं, जैसे तेल और गैस फर्म, कंप्यूटर हार्डवेयर कंपनियां, और यहां तक ​​कि बड़े बॉक्स स्टोर भी। एक निवेशक के रूप में, यह जानना जरूरी है कि यदि कोई कंपनी आपके पैसे का उपयोग करती है, तो आपको अपने निवेश पर सम्मानजनक वापसी मिल जाएगी।