एस एंड पी 500 का सबसे कमजोर लाभांश |

सबूत चाहते हैं कि हम अभी तक जंगल से बाहर नहीं हैं? 6 मई को, डॉव लगभग तेज़ी से वापस घूमने से पहले बस कुछ ही मिनटों में -9.2% गिर गया। ब्लूमबर्ग के मुताबिक बाजार के मुकाबले दिन में आठ मिनट की अवधि में इक्विटी में करीब 700 अरब डॉलर की कमाई हुई।

आपको याद होगा कि कुछ हफ्ते पहले हम एस एंड पी 500 में सबसे सुरक्षित लाभांश की तलाश में थे, और यह साबित हुआ मेरी सबसे लोकप्रिय सुविधाओं में से एक होने के लिए। लेकिन उस सिक्का में एक फ्लिपसाइड है। यदि अब आप एसएंडपी में सबसे सुरक्षित लाभांश जानते हैं, तो क्या आपको कम से कम सुरक्षित भी नहीं पता होना चाहिए … विशेष रूप से स्पष्ट संकेतों को देखते हुए कि आर्थिक कच्चे पैच अभी तक नहीं है?

इस बात को ध्यान में रखते हुए, मैंने मानदंड मैं सबसे सुरक्षित स्टॉक को उजागर करता था, और इसे उजागर करने के लिए उपयोग करता था कि कौन सा एस एंड पी 500 शेयर लाभांश कटौती के खतरे में सबसे अधिक हो सकता है।

सुरक्षा मानदंड # 1: यील्ड

यह केवल समझ में आता है कि हमारी खोज सबसे महत्वपूर्ण कारक से शुरू होता है - उपज। वर्तमान में 2-3% और उनके लाभांश को काटने के खतरे में कुछ स्टॉक हो सकते हैं, लेकिन वे वास्तव में मेरा ध्यान नहीं पकड़ते हैं।

इसके बजाय, मैंने उन सभी को खोजने के लिए सभी एस एंड पी 500 आम शेयरों को हल किया 6% से ऊपर - ये वे शेयर हैं जो आय निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में होने की संभावना है।

यदि आपको मार्च में वापस याद है, तो इंडेक्स में 13 शेयर उस चिह्न से ऊपर आए हैं। आज, यह संख्या 15 (एसएंडपी का 3%) तक बढ़ी है।

अब जब हमें कुछ चुनिंदा कंपनियों को ध्यान केंद्रित करने के लिए मिला है, तो हम लाभांश सुरक्षा के हमारे अगले कारक में जा सकते हैं: कमाई शक्ति।

सुरक्षा मानदंड # 2: कमाई शक्ति

यह "लाभांश 101" है कि एक कंपनी की कमाई उसके भुगतान को निधि देती है। इसलिए यदि हम बीमार लाभांश की तलाश में हैं, तो यह केवल उन कंपनियों को खोजने के लिए समझ में आता है जो उनकी कमाई के साथ समस्याएं देख रहे हैं।

अब, कुछ लोग बस इस चरण के लिए शुद्ध आय का उपयोग करते हैं, लेकिन मैं ऑपरेटिंग आय को देखना पसंद करता हूं। ऑपरेटिंग आय एक बार की घटनाओं या विशेष मामलों को छोड़कर, कंपनी के दिन-प्रतिदिन के संचालन से प्राप्त लाभ है। यह मीट्रिक आमतौर पर प्रति शेयर कमाई की तुलना में कंपनी की वृद्धि का बेहतर अर्थ देता है, जिसे मजबूत परिणाम दिखाने के लिए छेड़छाड़ की जा सकती है।

हमारे मूल 15 उम्मीदवारों को लेते हुए, मैंने उन लोगों के लिए ब्लूमबर्ग की खोज की जिन्होंने पिछले वर्ष नकारात्मक परिचालन आय वृद्धि देखी है । हमारी मूल सूची के आठ सदस्यों ने एक बूंद देखी है:

ध्यान रखें कि सिर्फ एक कंपनी इस सूची में दिखाई देती है, इसका मतलब यह नहीं है कि उनका लाभांश खतरे में है - इसका मतलब यह है कि वे उच्च पैदावार कर रहे हैं और ऑपरेटिंग आय पिछले साल खत्म हो गई।

सुरक्षा मानदंड # 3: लाभांश कवरेज

लाभांश सुरक्षा का कोई उपाय पेआउट अनुपात के रूप में उतना वजन नहीं लेता है। लाभांश में कितना भुगतान किया जाता है, इसके खिलाफ अर्जित लाभ की मात्रा की तुलना करके, हम जान सकते हैं कि कोई भी कंपनी अपनी वर्तमान उपज का भुगतान जारी रख सकती है, भले ही हालात खराब हो जाएं।

नीचे, मैंने उन शेयरों को 90% से अधिक पेआउट अनुपात के साथ सूचीबद्ध किया है। । याद रखें, 100% से ऊपर कुछ भी मतलब है कि कंपनी कमाई से अधिक भुगतान कर रही है, भविष्य में कटौती की संभावना में वृद्धि कर रही है।

सुरक्षा मानदंड # 4: आउटलुक और अन्य कारक

बस क्योंकि एक कंपनी धीमी व्यावसायिक परिस्थितियों को देख रही है और एक उच्च भुगतान अनुपात स्वचालित रूप से एक कटौती का मतलब नहीं है। असल में, कई कंपनियों को अपने लाभांश भुगतान को बनाए रखने में गर्व की भावना है - यहां तक ​​कि विपदा के मुकाबले भी।

# - ad_banner_2- # तो यह निर्धारित करने के लिए कि एस एंड पी 500 में सबसे कमजोर लाभांश क्या हो सकता है I कुछ अलग-अलग कारकों पर नज़र डालने का फैसला किया जो भविष्य में कटौती का संकेत दे सकते थे। इसमें कमाई के पूर्वानुमान, नकदी की स्थिति, लाभांश इतिहास, और कुछ भी जो स्केल को एक तरफ या किसी अन्य तरीके से टिप सकता है।

ब्लू-चिप एटी एंड टी (एनवाईएसई: टी) ने पहली तिमाही में अर्जित की तुलना में थोड़ा अधिक भुगतान किया (एक के लिए 100% का भुगतान अनुपात), लेकिन मुझे लगता है कि कटौती की संभावना संदिग्ध है। कंपनी का उपयोग $ 2.6 बिलियन से ज्यादा नकद है जिसका उपयोग कर सकते हैं, और निवेशकों को बढ़ते भुगतान का गर्व इतिहास भी है। उस अवमूल्यन लागत में कारक (एक गैर-नकदी शुल्क जो कमाई को प्रभावित करता है, लेकिन लाभांश का भुगतान करने के लिए उपलब्ध नकदी नहीं) पर्याप्त है, और मुझे लगता है कि कटौती की संभावनाएं और कम हो गई हैं।

पेप्को (एनवाईएसई: पीओएम), एक ऊर्जा कंपनी, निश्चित रूप से एक दिलचस्प स्थिति है। कंपनी ने पहली तिमाही में $ 60 मिलियन लाभांश में भुगतान किया, लेकिन केवल 36 मिलियन डॉलर कमाए। हालांकि, यह एक लाल झंडा उठाता है, कंपनी के पास $ 1.2 बिलियन से अधिक कमाई की कमाई होती है, जो किसी भी कमी को निधि देने के लिए आवश्यक हो सकती है। यह देखते हुए कि पहली तिमाही का प्रदर्शन एक विचलन प्रतीत होता है, कि पेप्को में बहुत से कमाई की कमाई है, और लाभांश को बनाए रखने का एक ट्रैक रिकॉर्ड है, मुझे लगता है कि भुगतान अभी सुरक्षित है।

क्वैस्ट (एनवाईएसई: क्यू), जिसमें लगभग एक साल तक अर्जित की तुलना में लाभांश में उतना ही अधिक भुगतान किया गया, लगभग ताज को सबसे कमजोर लाभांश के रूप में लिया गया। लेकिन यह नकद में $ 1 बिलियन से अधिक पर बैठता है - और हाल ही में सेंचुरीटेल (एनवाईएसई: सीटीएल) द्वारा अधिग्रहण की घोषणा की। नकद जमावट और क्षितिज पर अधिग्रहण के साथ, लाभांश कटौती की संभावना अब पतली दिखाई देती है।

जो हमें हमारे अंतिम उम्मीदवार - डायमंड ऑफशोर (एनवाईएसई: डीओ) में लाता है।

डायमंड ऑफशोर, एक तेल और गैस ड्रिलिंग ठेकेदार ने पहली तिमाही में प्रति शेयर $ 2.0 9 अर्जित किया जबकि लाभांश में 2.00 डॉलर का भुगतान किया, जबकि 9 6% के पेआउट अनुपात के लिए। याहू के अनुमानों के मुताबिक, इस साल आय में 15% से ज्यादा की गिरावट का अनुमान है।

असल में, कंपनी ने मुझे पहले से ही पंच-कटौती तिमाही लाभांश को $ 1.50 प्रति शेयर तक घटा दिया है ताकि कम- रोसी दृष्टिकोण से अधिक। हालांकि यह निश्चित रूप से मदद करता है, मुझे यकीन नहीं है कि यह सकारात्मक रूप से लाभांश कटौती का अंत है।

सबसे बड़ा ड्रैग लुइसियाना के तट पर हालिया आपदा को देखते हुए ऑफशोर ड्रिलिंग पर बादल दृष्टिकोण है। डायमंड के पास क्षेत्र में भारी जोखिम है, और अभी तक कोई बताना नहीं है कि (यदि कोई है) नए नियम लागू किए जाएंगे और वे व्यापार को कैसे प्रभावित करेंगे। वास्तव में, शेयर की कीमत डर पर लगभग $ 90 से $ 75 तक गिर गई है।

डायमंड ऑफशोर में लगभग $ 1 बिलियन की बड़ी नकद शेष राशि है, जो समय के लिए लाभांश को सुरक्षित रखने में मदद करनी चाहिए, लेकिन बादलों के साथ क्षितिज, यह एक आय धारा है जिसे मैं अभी तक पास कर दूंगा।