सर्बेन्स-ऑक्सले एक्ट (एसओएक्स) परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

सर्बेन्स-ऑक्सले अधिनियम , आधिकारिक तौर पर 2002 के लोक कंपनी लेखा सुधार और निवेशक संरक्षण अधिनियम का नाम 30 जुलाई, 2002 को कानून बन गया। कानून को अनौपचारिक रूप से इसके प्रायोजकों के नाम पर नामित किया गया, सीनेटर पॉल सर्बेन्स (डी-एमडी) और प्रतिनिधि माइकल जी ऑक्सले (आर-ओएच)।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

सभी कंपनियों (दोनों विदेशी और घरेलू) जिनके पास 1 9 34 के सिक्योरिटीज एक्सचेंज एक्ट के तहत पंजीकृत इक्विटी या ऋण प्रतिभूतियां हैं, वे सर्बेन्स-ऑक्सले अधिनियम के अधीन हैं। विदेशी सार्वजनिक लेखांकन फर्मों को अधिनियम के अधीन कंपनियों के लिए काम करने पर भी अधिनियम का पालन करना होगा।

आम तौर पर, सर्बेन्स-ऑक्सले ने तीन मुख्य क्षेत्रों में वित्तीय मानकों को उठाया: कॉर्पोरेट प्रशासन, प्रतिभूति विश्लेषण, और लेखा परीक्षा कार्य का प्रदर्शन ।

अधिनियम के सबसे महत्वपूर्ण लक्ष्यों में से एक यह सुनिश्चित करना है कि कंपनी के निदेशकों और अधिकारियों को उनके द्वारा प्रबंधित कंपनियों की वित्तीय स्थिति के बारे में जानकारी हो और उत्तरदायी हो।

यह अधिनियम की आवश्यकता में सबसे स्पष्ट है कि बोर्ड अधिकांश सार्वजनिक कंपनियों के निदेशकों के पास लेखा परीक्षा समिति है। इस समिति को कंपनी की ऑडिटिंग फर्म के कार्यों की नियुक्ति, निरीक्षण, विनियमन और नियंत्रण करना होगा। ऑडिटर बदले में सीधे लेखा परीक्षा समिति को रिपोर्ट करते हैं।

इसके अतिरिक्त, सर्बेन्स-ऑक्सले अधिनियम के अधीन किसी भी कंपनी के सीईओ और सीएफओ को यह लिखने में प्रमाणित होना चाहिए कि कंपनी के वित्तीय प्रकटीकरण कानून का अनुपालन करते हैं और कंपनी की स्थिति का सही प्रतिनिधित्व करते हैं। व्यक्तिगत लाभ प्राप्त करने के लिए निदेशकों और अधिकारियों को भ्रामक वित्तीय वक्तव्य जारी करने से रोकने के लिए, सर्बान-ऑक्सले अधिनियम इसे एक कंपनी अधिकारी के लिए एक संघीय अपराध बनाता है ताकि वह लेखा परीक्षकों को भ्रामक वित्तीय वक्तव्यों पर हस्ताक्षर करने में दबाव डाल सके। इसके अलावा, अगर किसी कंपनी को अपनी वित्तीय स्थिति को फिर से स्थापित करने के लिए मजबूर किया जाता है, तो ज्यादातर मामलों में फर्म के सीईओ और सीएफओ को दोषपूर्ण दस्तावेजों का खुलासा करने के बाद वर्ष के दौरान कंपनी की प्रतिभूतियों के व्यक्तिगत व्यापारों पर किए गए किसी भी बोनस, मुआवजे या लाभ को वापस देना होगा।

सरबान-ऑक्सले के अंतर्गत आने वाले मौलिक दर्शनों में से एक यह है कि जो लोग कॉर्पोरेट गलती के बारे में जानते हैं, उन्हें सही करने की क्षमता और साधन हैं। नतीजतन, सर्बान-ऑक्सले अधिनियम कर्मचारियों को व्हिस्टलब्लॉवर सुरक्षा प्रदान करता है। अधिनियम में यह भी कहा गया है कि यदि एक कंपनी का आंतरिक वकील भौतिक प्रतिभूति कानून उल्लंघन का पता लगाता है, तो वकील को इन उल्लंघनों की रिपोर्ट कंपनी के मुख्य वकील या सीईओ को और निदेशक मंडल को कमांड की श्रृंखला पर रिपोर्ट करनी चाहिए यदि कोई उचित प्रतिक्रिया नहीं दी जाती है।

सर्बान-ऑक्सले भी एसईसी को सिक्योरिटीज विश्लेषकों को ब्याज के संघर्ष के संबंध में कठोर नियमों के अधीन करने के लिए निर्देशित करता है। विशेष रूप से, सर्बेन्स-ऑक्सले अधिनियम अधिकांश वित्तीय-सेवा कंपनियों के निवेश बैंकिंग और प्रतिभूति विश्लेषण कार्यों को अलग करके सिक्योरिटीज विश्लेषकों की निष्पक्षता और स्वतंत्रता में सुधार करना चाहता है।

यह क्यों मायने रखता है:

2002 के सरबान-ऑक्सले अधिनियम एनरॉन, वर्ल्डकॉम और टाइको की दिवालियापन सहित देश के कुछ सबसे बड़े वित्तीय घोटालों के चलते आया। इस प्रकार, अधिनियम को 1 9 30 के दशक से संघीय प्रतिभूति कानूनों में सबसे नाटकीय परिवर्तनों में से कुछ को शामिल करने के लिए व्यापक रूप से माना जाता है।

सरबान-ऑक्सले अधिनियम कॉर्पोरेट बोर्डों को नैतिकता के कोड को अपनाने के लिए आवश्यक है। यह निदेशकों, अधिकारियों, लेखा परीक्षकों, प्रतिभूतियों विश्लेषकों, और कॉर्पोरेट वकीलों के लिए मानकों और आवश्यकताओं को काफी हद तक बढ़ाता है। सुधार की ओर अपनी आंखों के हिस्से के रूप में, अधिनियम ने वित्तीय दुर्व्यवहार के परिणामों को भी कठोर कर दिया। अधिनियम के उल्लंघन संवेदना से जेल वाक्य और बहुमूल्य डॉलर जुर्माना तक हो सकते हैं। कई प्रकार के प्रतिभूतियों के धोखाधड़ी के आरोपों की सीमाओं का क़ानून भी बढ़ाया गया था, और यह सुनिश्चित करने के लिए और अधिक प्रावधान किए गए थे कि धोखाधड़ी के पीड़ितों - अक्सर व्यक्तिगत निवेशकों - कम से कम कुछ उल्लंघनकर्ताओं द्वारा भुगतान किए गए मौद्रिक नुकसान प्राप्त हुए। महत्वपूर्ण बात यह है कि एसईसी के पास अब एक अधिकारी, निदेशक, साथी या एजेंट को किसी जांच के दौरान प्राधिकरण को कोई भुगतान जमा कर दिया गया है।

हालांकि, अधिनियम नुकसान के बिना नहीं है। अनुपालन की कानूनी, प्रबंधकीय और तकनीकी लागत छोटी कंपनियों के लिए भी लाखों डॉलर कर सकती है। इन उच्च तटों ने प्रेरित किया है (और प्रेरित करना जारी रख सकता है) कुछ कंपनियां प्रमुख एक्सचेंजों से अपने शेयरों को वितरित करने, निजी या कुछ मामलों में निजी रहने के लिए प्रेरित करती हैं। तर्कसंगत रूप से, कुछ छोटी कंपनियों के लिए, अनुपालन से बचने से जुड़ी लागत बचत वास्तव में शेयरधारक मूल्य में वृद्धि कर सकती है।