सरल निवेश रणनीति जो स्टॉक को लगभग जोखिम मुक्त बनाती है |

हम स्वीकार करते हैं कि हमें मध्य में वित्तपोषण के लिए स्टॉक में निवेश करने की आवश्यकता है -क्लास सेवानिवृत्ति। लेकिन हम चाहते हैं कि हमने नहीं किया। स्टॉक जोखिम भरा है। शेयर निवेशक यह जानकर जाग सकता है कि उसने पिछले कुछ वर्षों में बचाए गए पैसे का एक अच्छा प्रतिशत खो दिया है। यह एक बीमार लग रहा है। अगर हम इतने खतरनाक नहीं थे तो हम सभी शेयरों को बहुत अधिक पसंद करेंगे।

मेरे पास आपके लिए अच्छी खबर है।

विश्वास करने का कारण है कि शेयर वास्तव में जोखिम मुक्त संपत्ति वर्ग बनने के कगार पर हैं। अकादमिक शोध है जो इस असाधारण दावे का समर्थन करता है। बहुत दूर-दराज के भविष्य में अधिकांश मध्यम श्रेणी के निवेशकों के लिए निवेश बहुत कम तनावपूर्ण होगा।

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दो प्रमुख जोखिम हैं जो प्रेतवाधित स्टॉक हैं निवेशक कई सालों से। एक पहले से ही चला गया है। दूसरा एक कारक होने के अपने रास्ते पर अच्छा नहीं है। यह वेंगार्ड संस्थापक जॉन बोगल ने 1 9 76 में इंडेक्स फंड का परिचय दिया था, जो चीजों को इस रोमांचक दिशा में आगे बढ़ रहा था।

खुद से पूछें - स्टॉक जोखिम भरा क्यों हैं? स्टॉक निवेश परियोजना में जोखिम निहित है? या क्या हम इस तरह के शेयरों में निवेश करने के बारे में गए हैं जिसने शेयरों को जोखिम भरा बना दिया है?

पुराने दिनों में, शेयरों का मालिकाना व्यक्तिगत कंपनियों के शेयरों का मालिक था। अग्रिम में यह जानना संभव नहीं है कि कौन सी व्यक्तिगत कंपनियां अच्छे मुनाफे का उत्पादन करेंगी और कौन सा नहीं होगा। इसलिए शेयर खरीदने वाले लोगों को आकलन करना था कि कौन सी कंपनियां अच्छी तरह से काम करेंगी और मौका लेंगे कि अगर वे खराब विकल्प बनाते हैं तो वे अपना पैसा खो देंगे। यह एक जोखिम भरा व्यवसाय है। इसके आसपास होने का कोई तरीका नहीं है।

हमें उस जोखिम को लेने की ज़रूरत नहीं है! इंडेक्स फंड आज हमारे लिए उपलब्ध हैं। जब बोगल ने वेंगार्ड की स्थापना की, तो उन्होंने निवेश परियोजना को मौलिक तरीके से बदल दिया। उन्होंने निवेशकों के लिए शेयरों के मालिकों के सबसे बड़े जोखिम को बाधित करना संभव बना दिया।

फिर भी, आपको अधिकतर स्टॉक निवेशकों को यह मानने में कठिनाई होगी कि जोखिम समाप्त हो गया है। 2008 की कीमत दुर्घटना के बारे में कैसे? इंडेक्सर्स को नहीं देखा कि कोई आ रहा है। उन्होंने बहुत पैसा खो दिया। वे डर गए। उन्होंने करीब और व्यक्तिगत तरीके से देखा कि स्टॉक निवेश जोखिम क्या है।

मेरा मानना ​​है कि स्टॉक निवेश का दूसरा बड़ा जोखिम भी गिरने वाला है।

वेड पफौ, सहयोगी प्रोफेसर द्वारा देखें टोक्यो में राष्ट्रीय स्नातक संस्थान पब्लिक पॉलिसी स्टडीज में अर्थशास्त्र। पीएफओ ने इंडेक्सिंग (मूल्यांकन-सूचना सूचकांक) के लिए एक नए दृष्टिकोण की जांच की है कि मैं 10 साल तक अपनी वेबसाइट पर वकालत कर रहा हूं। वैल्यूएशन-इन्फॉर्मेशन इंडेक्सिंग एक महत्वपूर्ण सम्मान में इंडेक्सिंग (बाय-एंड-होल्ड इंडेक्सिंग) के पारंपरिक दृष्टिकोण से अलग है। मूल्यांकन-सूचित सूचकांक हर समय एक ही स्टॉक आवंटन पर नहीं रहते हैं। वे अपने जोखिम प्रोफाइल को मोटे तौर पर स्थिर रखने के उद्देश्य से मूल्यांकन में बड़े झुकाव के जवाब में अपने स्टॉक आवंटन को बदलते हैं।

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खरीद और पकड़ रणनीति उस समय विकसित की गई थी जब लंबे समय तक प्रभावी ढंग से निवेश करने के लिए सभी शोध उपलब्ध नहीं थे। उस समय के शोध ने अल्पावधि बाजार समय दिखाया (अनुमान के कारण आपके स्टॉक आवंटन को बदलना कि अगले वर्ष या तो कीमतें कैसे बदलेगी) कभी काम नहीं करती है। लेकिन यह पता चला है कि दीर्घकालिक बाजार समय (समझ के साथ वैल्यूएशन शिफ्ट के जवाब में आपके स्टॉक आवंटन को बदलना, जिसे आप 10 वर्षों तक ऐसा करने के लिए लाभ नहीं देख सकते) हमेशा काम करता है। शेयर बाजार के इतिहास के 140 वर्षों में, कभी भी एक अपवाद नहीं रहा है।

उस समय के शोधकर्ताओं को यह ज्ञात था, उन्होंने दीर्घकालिक समय में व्यस्तता की आवश्यकता पर बल दिया होगा क्योंकि उन्होंने अल्पकालिक समय से बचने की आवश्यकता पर बल दिया था। लंबी अवधि की सफलता की कुंजी कभी अनुमान लगाने की कोशिश नहीं कर रही है कि अल्प अवधि में कीमतें कैसे बदल रही हैं, जबकि आपके स्टॉक आवंटन को निर्धारित करते समय हमेशा मूल्यों को ध्यान में रखते हुए।

पफू के अध्ययन के पृष्ठ 8 के शीर्ष के पास एक टेबल पर, वह एक खरीद-और-धारक निवेशक द्वारा आयोजित 100 प्रतिशत शेयरों के पोर्टफोलियो की तुलना करता है, जो एक मूल्यांकन पोर्टफोलियो के साथ एक स्टॉक पोर्टफोलियो के साथ होता है जो 100 प्रतिशत स्टॉक आवंटन के साथ जाता है ऐसे समय जब वैल्यूएशन उचित होते हैं और शून्य प्रतिशत स्टॉक आवंटन के साथ जब वैल्यूएशन सिग्नल आगे बढ़ता है।

वैल्यूएशन-इंडेक्स इंडेक्सर द्वारा आयोजित पोर्टफोलियो लगभग उसी रिटर्न कमाता है क्योंकि 140 से अधिक खरीदार और धारक द्वारा आयोजित पोर्टफोलियो साल जिसके लिए हमारे पास स्टॉक रिटर्न के रिकॉर्ड हैं। लेकिन "अधिकतम ड्रॉडाउन" के लिए तालिका पर रेखा को देखें। यह रेखा 140 वर्षों से अधिक पोर्टफोलियो मूल्य में सबसे बड़ा नुकसान दिखाती है। एक समय में खरीदार और धारक ने 61 प्रतिशत की पोर्टफोलियो वैल्यू ड्रॉप का अनुभव किया। इसका जोखिम है!

इसके विपरीत, मूल्यांकन-सूचकांक सूचकांक ने पोर्टफोलियो मूल्य में 21 प्रतिशत से अधिक की गिरावट का अनुभव नहीं किया। स्टॉक में निवेश करते समय मूल्यांकन-सूचित सूचकांक थोड़ा जोखिम लेते हैं। उच्च मुद्रास्फीति के समय जमा प्रमाणपत्र (सीडी) का मूल्य 21 प्रतिशत से अधिक हो सकता है और कुछ सीडी को खतरनाक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में सोचते हैं।

निवेश का जवाब: स्टॉक अब जोखिम भरा नहीं हैं, न कि इंडेक्सर्स अपने स्टॉक आवंटन को सेट करते समय वैल्यूएशन लेने के इच्छुक हैं। शेयर जोखिम आज कुछ ऐसा है जिसे हम अलग-अलग स्टॉक चुनने या खरीदने और पकड़ने की रणनीतियों के अनुसार इंडेक्स में निवेश करने के लिए चुनकर चुनते हैं।

रॉब बेनेट ने स्टॉक-रिटर्न प्रिडिक्टर बनाया, एक कैलकुलेटर जो एक रिग्रेशन विश्लेषण करता है किसी भी संभावित मूल्यांकन स्तर पर किए गए ब्रॉड इंडेक्स फंड की खरीद के लिए सबसे अधिक संभावना 10 साल की वापसी का खुलासा करने के लिए ऐतिहासिक स्टॉक-रिटर्न डेटा का।

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