सिंथेटिक संपार्श्विक ऋण दायित्व (सिंथेटिक सीडीओ) परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

ए सिंथेटिक संपार्श्विक ऋण दायित्व एक संपार्श्विक सुरक्षा है जिसे स्वैप और विकल्प अनुबंध जैसे डेरिवेटिव द्वारा समर्थित किया जाता है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

ए सिंथेटिक संपार्श्विक ऋण दायित्व, जिसे आमतौर पर सिंथेटिक सीडीओ कहा जाता है, चाहता है बॉन्ड, छात्र ऋण, या बंधक जैसे प्रत्यक्ष ऋण उपकरणों की बजाय स्वैप अनुबंध, विकल्प और अन्य गैर-नकदी डेरिवेटिव से आय उत्पन्न करने के लिए। अन्य प्रकार के सीडीओ के समान, कृत्रिम जोखिम की स्नातक की गई शाखाओं में सिंथेटिक सीडीओ जारी किए जाते हैं, बिना किसी प्रारंभिक निवेश के उच्चतम जोखिम वाले असुविधाजनक शाखाएं और बाद में अधीनस्थ शाखाओं को निवेश की आवश्यकता होती है और कम जोखिम होता है। धारकों को शामिल स्वैप और विकल्पों और बीमा अनुबंध प्रीमियम से जुड़े नकदी प्रवाह से प्राप्त भुगतान प्राप्त होते हैं।

यह क्यों मायने रखता है:

आयकर विकल्प के साथ निवेशकों को प्रदान करने के अलावा, सिंथेटिक सीडीओ उच्च मात्रा ले जाने से जुड़े जोखिम को कम करता है स्वैप, बीमा अनुबंध, और विकल्पों जैसे डेरिवेटिव में शामिल होने से ऋण का। सीडीओ के समर्थन के रूप में इन विकल्पों को पैकेजिंग करके, जारीकर्ता सीडीओ की बिक्री से आय उत्पन्न करते समय निवेशकों को जोखिम का एक हिस्सा स्थानांतरित कर सकता है। सिंथेटिक सीडीओ में निवेशकों को पता होना चाहिए कि हालांकि, उन्होंने अपने संभावित असाधारण रिटर्न के केवल एक हिस्से के लिए भुगतान किया होगा, लेकिन वे किसी भी भुगतान चूक के लिए सभी देयता लेते हैं, जिसके लिए जुर्माना उतना ही बोझिल हो सकता है।