पारंपरिक निवेश - खरीदें और होल्ड रणनीति |

कंपनी के सबसे महत्वपूर्ण विचारों में से एक यह है कि यह कितना कमाई कर रहा है। कमाई एक महत्वपूर्ण संकेत है कि एक कंपनी कैसा प्रदर्शन कर रही है। क्या कमाई स्थिर है? क्या वे बढ़ रहे हैं? कई सालों में कमाई का इतिहास अक्सर भविष्य में कंपनी कैसे कर सकता है इसका संकेतक हो सकता है।

यदि पिछले पांच सालों से एक कंपनी सालाना औसतन 10% की कमाई कर रही है, लेकिन फिर इसकी वृद्धि धीमी हो जाती है 5% तक, आपको देखना चाहिए कि यह विकास प्रवृत्ति क्यों गिर गई है। शायद यह समग्र व्यापार या उद्योग की स्थितियों के कारण है, या शायद कंपनी का प्रबंधन भी प्रदर्शन नहीं कर रहा है। इसके विपरीत, यदि कमाई की प्रवृत्ति बढ़ रही है, तो मूल्यांकन करें कि यह क्यों हो रहा है और यदि यह जारी रखने की संभावना है।

मूल्य-से-कानिंग अनुपात (पी / ई) एक अनुपात के रूप में व्यक्त मूल्य का एक उपाय है जो बताता है कि कितना निवेशक कंपनी की कमाई के संभावित डॉलर के लिए भुगतान कर रहा है। पी / ई की गणना वर्तमान स्टॉक मूल्य लेने और प्रति शेयर कमाई से विभाजित करके की जाती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई स्टॉक $ 10 पर बिक रहा है और प्रति वर्ष $ 1 प्रति शेयर कमाता है, तो पी / ई 10 है। यदि स्टॉक $ 20 पर बिक रहा है और $ 4 एक शेयर कमाता है, तो पी / ई 5 है। कम पी / ई अक्सर एक सौदा कीमत का प्रतिनिधित्व करता है, क्योंकि यह 10 डॉलर की कमाई के मुकाबले केवल पांच गुना भुगतान करने का बेहतर सौदा है। आपको केवल एक ही उद्योग में समान उद्योगों में स्टॉक की तुलना करनी चाहिए, उदाहरण के लिए पी / एस की तुलना करते समय, यूटिलिटीज या टेक्नोलॉजी स्टॉक को टेक्नोलॉजी स्टॉक में उपयोगिताएं। ऐसे समय भी हो सकते हैं जब एक पी / ई स्टॉक के लिए बेहद कम न हो क्योंकि यह सौदा है, लेकिन क्योंकि इसकी व्यावसायिक संभावनाएं खराब हैं।

कई स्थापित कंपनियां निवेशकों को अपनी कमाई का एक हिस्सा देती हैं लाभांश। आदर्श रूप से, इसका मतलब है कि कंपनी लाभांश का भुगतान करने के लिए अतिरिक्त नकद रखने के लिए व्यवसाय में काफी अच्छा कर रही है। कई सफल कंपनियां हर साल अपने लाभांश भुगतान में वृद्धि करती हैं, और कुछ के पास अपने लाभांश को बढ़ाने के कई वर्षों का लंबा इतिहास है। ये लाभांश-भुगतान स्टॉक अक्सर निवेशकों को खरीदने और पकड़ने के लिए आदर्श होते हैं। जब आप स्टॉक धारण करते हैं तो आपके द्वारा भुगतान किए जाने वाले लाभांश को आपकी कुल वापसी में जोड़ दिया जाता है जब स्टॉक मूल्य अंततः बढ़ जाता है।

नकदी प्रवाह एक वार्षिक माप के रूप में कंपनी में आने और बाहर जाने की नकदी की राशि है और वित्तपोषण और निवेश गतिविधियों के साथ राजस्व और व्यय भी शामिल है। नकदी प्रवाह एक तस्वीर देता है कि व्यापार कितना नकद पैदा कर रहा है और खर्च कर रहा है और इसे अक्सर व्यवसाय का जीवनकाल कहा जाता है। यह व्यवसाय के वित्तीय स्वास्थ्य का संकेतक है।

लंबी अवधि के ऋण की एक बड़ी राशि, विशेष रूप से जब यह हाथ पर नकदी से ढकी नहीं होती है, तो चिंता का विषय हो सकता है, जबकि लंबी अवधि के ऋण की वांछनीय राशि अधिक वांछनीय है । यह एक कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य का एक स्पष्ट उपाय है।

पुस्तक मूल्य यह है कि अगर सबकुछ समाप्त हो गया है, तो परिसंपत्तियों की कमी के कारण कंपनी क्या लायक है इसका माप है। अगर कंपनी का बुक वैल्यू है, उदाहरण के लिए, $ 25 एक शेयर है, लेकिन स्टॉक केवल 15 डॉलर प्रति शेयर पर बिक रहा है, यह एक संभावित सौदा का प्रतिनिधित्व करता है, क्योंकि एक निवेशक को कंपनी से कम भुगतान करके स्टॉक खरीदने का मौका होता है। लायक।

खरीदें-एंड-होल्ड सफलता के लिए

उपर्युक्त संकेतक आपको बहुत से विश्वसनीय जानकारी प्रदान करेंगे जिस पर आपके खरीद-और-पकड़ निर्णय लेने के लिए। आपको कंपनी की व्यावसायिक संभावनाओं का भी मूल्यांकन करना चाहिए, भले ही यह स्वस्थ उद्योग में हो और चाहे वह नए उत्पादों, नए बाजारों या बढ़ते बाजार हिस्सेदारी का विकास कर रहा हो। स्टॉक खरीदने के बाद मूलभूत सिद्धांतों की लगातार निगरानी करें; सिर्फ स्टॉक खरीदो और इसे भूल जाओ। यद्यपि कई ने हमारे आधुनिक बाजारों में कहा है कि खरीद-और-पकड़ विधि मर चुकी है, फिर भी यह एक समय-सम्मानित, सफल रणनीति है जो अभी भी बड़ी संपत्ति का नेतृत्व कर सकती है।