अंतिम फंड प्रश्न: म्यूचुअल फंड, इंडेक्स फंड या ईटीएफ? |

कई दशकों तक, निवेशकों के पास एक साधारण विकल्प था: स्टॉक या म्यूचुअल फंड। यदि आपको स्टॉक लेने के लिए समय या विशेषज्ञता की कमी है, तो म्यूचुअल फंड ने समर्थक जैसे बाजारों को चलाने का एक आसान तरीका प्रदान किया है। लेकिन आपने सेवाओं के लिए भुगतान किया - प्रायः काफी हद तक - एक पेशेवर मनी मैनेजर के लिए आपके फंड के लिए सही विकल्प बनाने के लिए।

समय बीतने के बाद, निवेशकों ने सिस्टम पर सवाल उठाना शुरू कर दिया। म्यूचुअल फंड से जुड़े उच्च खर्च वास्तव में हमारी रुचि में हैं? या क्या हम निधि निधि प्रबंधकों के लिए भव्य जीवनशैली को वित्त पोषित कर रहे हैं? आखिरकार, भारी फीस घटा दी जाने के बाद, कई प्रमुख म्यूचुअल फंड व्यापक शेयर बाजार की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करने में असमर्थ थे।

जवाब में, वेंगार्ड के जॉन बोगल ने 1 9 75 में एक नया प्रकार का फंड लॉन्च किया: इंडेक्स फंड। इंडेक्स फंडों की एक साधारण रणनीति थी - बस उन शेयरों को खरीदें जो एसएंडपी 500 जैसी प्रमुख इंडेक्स बनाते हैं। इस नुस्खा का पालन करके, इंडेक्स फंड उन फंड फंड प्रबंधक खर्चों को काट सकते हैं। (लगभग 35 साल बाद, वित्तीय फर्मों की एक विस्तृत श्रृंखला इंडेक्स फंड प्रदान करती है, हालांकि बीगल का वेंगार्ड अग्रणी खिलाड़ी बना हुआ है।)

1 99 3 के फास्ट फॉरवर्ड, जब निवेशकों को अभी तक एक और विकल्प दिया गया था: एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)। ईटीएफ के पास इंडेक्स फंड जैसे स्वामित्व वाले निवेश हैं, लेकिन एक स्टॉक की तरह कारोबार करते हैं। निवेशक जल्दी से उनमें से बाहर निकल सकते हैं, और यदि वे वांछित हैं तो उन्हें कम भी बेच सकते हैं। प्रमुख ईटीएफ पर प्रमुख ईटीएफ केंद्रित हैं, लेकिन अब विशिष्ट उद्योगों, देशों और परिसंपत्ति वर्गों पर केंद्रित सैकड़ों ईटीएफ हैं। एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट ईटीएफ (एनवाईएसई: जीएलडी) सोने का बुलियन रखता है - संकीर्ण एक्सपोजर जैसे व्यक्तियों के लिए मुश्किल होती है।

तो म्यूचुअल फंड बनाम इंडेक्स फंड बनाम ईटीएफ - है आपके लिए सबसे अच्छा है?

संक्षिप्त जवाब है, "नहीं।" आपकी निवेश आवश्यकताओं के आधार पर सभी तीनों की जगह है। चलो थोड़ा और गहराई से गोता लगाएँ और देखें कि प्रत्येक उपकरण किसी की निवेश रणनीति में कैसे फिट हो सकता है।

म्यूचुअल फंड - विशेषज्ञता के लिए भुगतान

उनकी अपेक्षाकृत उच्च शुल्क के बावजूद, म्यूचुअल फंड अभी भी अधिकांश व्यक्तिगत निवेशकों में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं पोर्टफोलियो क्या आप एक निश्चित उद्योग में निवेश करना चाहते हैं, कहें, अर्धचालक? इसके लिए एक म्यूचुअल फंड है।

लेकिन कंपनियों के साथ सबसे अच्छी संभावनाओं और सबसे उचित मूल्यवान स्टॉक कीमतों के साथ क्यों नहीं जाते? चूंकि म्यूचुअल फंड आपको इस क्षेत्र के भीतर सबसे अच्छी कंपनियों को चुनने में सक्षम होने के आश्वासन के साथ एक क्षेत्र का चयन करने की अनुमति देता है।

याद रखें कि जब आप म्यूचुअल फंड शुल्क का भुगतान करते हैं, तो आप भुगतान कर रहे हैं निधि प्रबंधक । फंड प्रबंधकों को अक्सर उस उद्योग या क्षेत्र में व्यापक अनुभव होता है जिसमें वे निवेश करते हैं। आपको अक्सर एक फंड मैनेजर मिल जाएगा जो उस उद्योग में शुरू हुआ था जिसका वह अब विश्लेषण करता है। और उस तरह का अनुभव वास्तव में भुगतान कर सकता है जब प्रौद्योगिकी में बड़े बदलाव और प्रगति पर नेविगेट करने का समय आता है।

म्यूचुअल फंड आपको निवेश उद्योग का लाभ उठाने में भी मदद कर सकता है जो कई उद्योगों को फैलाता है। उदाहरण के लिए, बच्चे जो बूमर्स प्रवृत्ति पर पूंजीकरण करना चाहते हैं, उन्हें नियमित रूप से क्षेत्रों की विस्तृत श्रृंखला में स्वास्थ्य निवेश, अवकाश, आवास और अन्य उद्योगों को इस जनसांख्यिकीय को पूरा करने की आवश्यकता होगी। आप इंडेक्स फंड या ईटीएफ के साथ उस तरह के फोकस से मेल नहीं खा पाएंगे, क्योंकि मैं अगले दो खंडों में समझाऊंगा।

[निवेश सहायता फ़ीचर: 3 सबसे व्यापक रूप से विश्वासित म्यूचुअल फंड मिथकों को डिबंक करना ।]

इंडेक्स फंड - सस्ते पर ब्रॉडर मार्केट को ट्रैक करना

जब दोस्त सलाह देने के लिए पूछते हैं, तो मैं हमेशा उन्हें एक अच्छा ब्रॉड इंडेक्स फंड जैसे वेंगार्ड इंडेक्स ट्रस्ट 500 (एमयूटीएफ: वीएफआईएनएक्स) , जो एस एंड पी 500 में हर स्टॉक का मालिक है। मेरा तर्क यह है कि यदि आपके पास वर्षों या यहां तक ​​कि दशकों तक फैले लंबे समय तक क्षितिज हो गया है, और आप भविष्यवाणी करने की कोशिश में रुचि नहीं रखते हैं कि कहां है अर्थव्यवस्था का नेतृत्व किया जाता है, इस बात का कोई तरीका नहीं है कि कौन से स्टॉक या सेक्टर सड़क पर अच्छी तरह से किराया देंगे। इसके बजाय, पूरी अर्थव्यवस्था के संपर्क में, जिसे व्यापक रूप से एस एंड पी 500 द्वारा दर्शाया जाता है, आपकी सबसे अच्छी शर्त है।

इस तरह के इंडेक्स फंड के ऊपर और नीचे होगा, लेकिन मुद्रास्फीति की दर से अधिक समय तक बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए। अध्ययनों से पता चलता है कि इस तरह के व्यापक-आधारित एक्सपोजर के जरिए आपको 6% से 8% वार्षिक लाभ की उम्मीद करनी चाहिए। और यहां इंडेक्स फंड का बड़ा फायदा है: आपको चिंता करने की ज़रूरत नहीं है कि फंड फीस आपके रिटर्न से एक बड़ा काटने लगेगी। वेंगार्ड के एस एंड पी 500 हर साल आपके पोर्टफोलियो से 0.17% बाहर लेते हैं। यह कितना म्यूचुअल फंड चार्ज करता है इसका एक अंश है।

[निवेश सहायता फ़ीचर: शुरुआती गाइड आपकी नेस्ट अंडे की रक्षा करने के लिए ।]

ईटीएफ - ड्रिलिंग डाउन, लेकिन बहुत दूर नहीं

हालांकि ईटीएफ दो दशकों से आसपास रहे हैं, वे वास्तव में पिछले पांच वर्षों के दौरान बंद कर दिया है। मिस्र की सबसे बड़ी कंपनियों के संपर्क में रहना चाहते हैं? इसके लिए एक ईटीएफ है। क्या आपको लगता है कि देश की सबसे बड़ी सोना खनन फर्मों का स्वामित्व सोने की तुलना में बेहतर विकल्प है? इसके लिए एक ईटीएफ है।

वास्तव में, एक तर्क दिया जा सकता है कि निवेश के लिए सही क्षेत्रों का चयन करना व्यक्तिगत स्टॉक के चयन से भी अधिक महत्वपूर्ण है। यदि आर्थिक पृष्ठभूमि बिजली उपयोगिताओं में निवेश के लिए अनुकूल है, तो बढ़ती ज्वार उस क्षेत्र में सभी नौकाओं को उठाएगी। एक ईटीएफ खरीदकर, आप उस जोखिम से बचते हैं जिसने आपको एक कंपनी चुना है जो एक कुत्ता बन जाता है।

[निवेश सहायता फ़ीचर: ईटीएफ रणनीतियां जो स्थिर लाभ प्राप्त करती हैं ।]

निवेश उत्तर : इस सब स्पष्टीकरण के बाद, मेरा अधिग्रहण यहां है: इन निवेश वाहनों में से कोई भी चयन करने की आवश्यकता नहीं है। इंडेक्स फंड में कुछ पैसे रखो और इसे लंबे समय तक पकड़ने के लिए रखें, एक अच्छी तरह से प्रबंधित, उद्योग केंद्रित केंद्रित म्यूचुअल फंड में एक और हिस्सा डालें जो मॉर्निंगस्टार से उच्च अंक प्राप्त करता है, और बाकी को कुछ ईटीएफ में डाल देता है जो क्षेत्रों या परिसंपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं कि आपको लगता है कि बहुत बड़ी अपील है। इस व्यापक-आधारित दृष्टिकोण को ठोस रिटर्न देना चाहिए और विविध पोर्टफोलियो के लाभ लाएंगे।