स्टॉक के स्वामित्व के लिए आपको लाभ कैसे प्राप्त कर सकते हैं

लाभांश एक कंपनी द्वारा अपने शेयरधारकों को भुगतान किया जाता है। भुगतान में आम तौर पर कंपनी के संचालन से अर्जित नकदी होती है। यह आम तौर पर निवेशकों को भुगतान किया जाता है जब कंपनी ने अपनी खुद की पूंजीगत जरूरतों का ख्याल रखा है, जैसे कि अपने कारोबार में पुनर्निवेश करना। म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड भी अपने पोर्टफोलियो होल्डिंग्स से निवेशकों के लाभांश का भुगतान करते हैं।

लाभांश निवेशकों के लिए विशेष रूप से सेवानिवृत्त लोगों या सेवानिवृत्ति के निकट लोगों के लिए वापसी का एक आकर्षक रूप हो सकता है। कई निवेशक केवल उन कंपनियों के शेयर खरीदते हैं जिनके पास शेयरधारकों को नकद वापस करने का एक मजबूत इतिहास है।

लाभांश कैसे काम करते हैं

संयुक्त राज्य अमेरिका में, कंपनियां आमतौर पर त्रैमासिक लाभांश का भुगतान करती हैं, हालांकि कुछ मासिक या अर्ध-वार्षिक भुगतान करते हैं। कंपनियां आमतौर पर शेयरधारक के ब्रोकरेज खाते में नकद में भुगतान करती हैं, हालांकि कुछ स्टॉक के नए शेयरों में भुगतान करेंगे।

एक कंपनी ने घोषणा की है कि वह लाभांश का भुगतान कर रहा है, वितरण के लिए अपने निदेशक मंडल द्वारा अनुमोदित राशि, और पूर्व लाभांश तिथि, या उस दिन जब निवेशकों को लाभांश प्राप्त करने के लिए स्टॉक का मालिक होना चाहिए।

पूर्व-लाभांश तिथि पर, स्टॉक एक्सचेंज जो कंपनी के शेयरों को सूचीबद्ध करता है, व्यापार शुरू होने से पहले शेयर मूल्य से पेआउट की राशि घटा देता है। बाद में, भुगतान दिवस पर, निवेशकों को अपने ब्रोकरेज खातों में कंपनी से लाभांश प्राप्त होता है। यदि वे उसके बाद स्टॉक बेचते हैं, तो वे अभी भी लाभांश प्राप्त करने के हकदार हैं, क्योंकि वे पूर्व-लाभांश तिथि के रूप में शेयरों का स्वामित्व रखते हैं।

वित्तीय वेबसाइटें कंपनी की लाभांश उपज की रिपोर्ट करेंगी, जो एक निश्चित तारीख पर स्टॉक मूल्य द्वारा विभाजित कंपनी के वार्षिक लाभांश का एक उपाय है। उपज का इस्तेमाल अलग-अलग स्तरों पर होने वाले स्टॉक पर लाभांश की आसानी से तुलना करने के लिए किया जा सकता है।

एक उच्च मूल्य वाले स्टॉक पर उच्च प्रति शेयर लाभांश द्वारा मूर्ख मत बनो। $ 1010 प्रति वर्ष $ 0.10 का भुगतान करने वाला $ 1010, या $ 0.40 प्रति शेयर प्रति वर्ष, $ 100 स्टॉक के रूप में एक ही उपज $ 1 तिमाही या $ 4 सालाना भुगतान करता है। दोनों मामलों में उपज 4% है।

उधार और स्टॉक मूल्य विपरीत रूप से संबंधित हैं: जब कोई ऊपर जाता है, तो दूसरा नीचे चला जाता है। इसलिए, स्टॉक की उपज बढ़ने के दो तरीके हैं:

• कंपनी अपने लाभांश बढ़ा सकती है। $ 4 लाभांश के साथ $ 100 का स्टॉक अपने लाभांश में 10% की वृद्धि देख सकता है, जिससे वार्षिक भुगतान $ 4.40 प्रति शेयर हो सकता है। यदि शेयर मूल्य नहीं बदलता है, तो उपज 4.4% हो जाती है।
• लाभांश नीचे जा सकता है जबकि लाभांश अपरिवर्तित बनी हुई है। $ 4 लाभांश के साथ वह $ 100 स्टॉक प्रति शेयर $ 90 तक गिर सकता है। उसी $ 4 लाभांश के साथ, उपज 4.4% से अधिक हो जाएगी।

" अधिक: स्टॉक खरीदने के तरीके पर पढ़ें

लाभांश निवेश की अपील

लाभांश निवेश, या आय निवेश, अमेरिका में बहुत लोकप्रिय है, जो एक स्थिर और बढ़ती लाभांश धारा प्रदान कर सकता है। इसमें कोई आश्चर्य की बात नहीं है: केवल स्टॉक के मालिक द्वारा आपके खाते में जमा धन का रोमांच अमूल्य है।

निवेशक आम तौर पर उन कंपनियों में निवेश करना पसंद करते हैं जो सुरक्षित भुगतान करते हैं (कटौती की संभावना नहीं) और वर्ष के बाद बढ़ते लाभांश वर्ष, आम तौर पर अच्छी तरह से स्थापित नाम जिन्हें अब अपने व्यापार में उतनी पूंजी पुनर्निवेश करने की आवश्यकता नहीं है। उच्च वृद्धि, तकनीक या बायोटेक कंपनियां शायद ही कभी लाभांश का भुगतान करती हैं, क्योंकि उन्हें अपने व्यापार का विस्तार करने के लिए मुनाफे को फिर से निवेश करने की आवश्यकता होती है।

एक बार जब कंपनी लाभांश स्थापित करती है या बढ़ाती है, तो निवेशकों को उम्मीद है कि इसे कठिन समय में भी बनाए रखा जाए। सबसे विश्वसनीय अमेरिकी कंपनियों के पास बढ़ते लाभांश का रिकॉर्ड है - बिना कटौती के - दशकों तक। जब वे अनुमान लगाते हैं कि लाभांश में कटौती की संभावना है तो निवेशक अक्सर स्टॉक को विचलित कर देंगे।

लाभांश की सुरक्षा को मापने के सबसे तेज़ तरीकों में से एक है अपने भुगतान अनुपात, या लाभांश भुगतान की ओर जाने वाली शुद्ध आय का हिस्सा। अगर कोई कंपनी अपनी आय का लगभग 100% या उससे अधिक भुगतान करती है, तो लाभांश परेशानी में पड़ सकता है। कठिन समय के दौरान, कमाई लाभांश को कवर करने के लिए बहुत कम हो सकती है।

निवेशकों के किस स्तर के लाभांश की उम्मीद कर सकते हैं?

वित्तीय संकट के चलते और कई अमेरिकियों के साथ नियमित आय की सेवानिवृत्ति और आवश्यकता के साथ, शेयरों की कीमत बढ़ी है, जिससे उनकी लाभांश पैदावार कम हो गई है।

ज्यादातर शेयरों के लिए, 4% उपज के ऊपर कुछ भी सावधानी से विश्लेषण किया जाना चाहिए, न कि निवेशक एक अस्थिर लाभांश के साथ एक स्टॉक खरीदते हैं।

हालांकि, इस 4% नियम-विशिष्ट स्टॉक सेक्टर में कुछ अपवाद हैं जो रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) और मास्टर सीमित भागीदारी सहित लाभांश का भुगतान करने के लिए बनाए गए थे। उन क्षेत्रों में कंपनियों के लिए 5% से 6% रेंज में सुरक्षित पैदावार का भुगतान करना असामान्य नहीं है और अभी भी विकास क्षमता है।

एक सुरक्षित लाभांश बहुत अच्छा लगता है, लेकिन निवेशक सुरक्षा (धारणा) के लिए बहुत कुछ भुगतान करते हैं। जबकि कम उपज एक सुरक्षित लाभांश का तात्पर्य है, यह एक अतिव्यापी स्टॉक भी इंगित कर सकता है। यदि निवेशक कम पैदावार वाले स्टॉक को खरीदते हैं तो यह सुरक्षित है, उन्हें दो तरीकों से चिपकाया जा सकता है: कम उपज के साथ और मूल्य में संभावित गिरावट के साथ, यदि स्टॉक मूल्य गिरना चाहिए।

" अधिक:लाभांश पर पूंजीगत लाभ कर को कम करने के तरीके

तो एक निवेशक क्या कर सकता है?

कई लोगों के लिए, उच्च उपज वाले स्टॉक खरीदने का विकल्प लाभांश विकास निवेश कहा जाता है। निवेशक स्वस्थ कंपनियों की खोज करते हैं जो वर्षों या दशकों तक अपने भुगतान को बढ़ा सकते हैं।

अंत में वर्षों के लिए कुछ सर्वश्रेष्ठ कंपनियों के लिए सालाना 8% से 10% तक लाभांश बढ़ाने के लिए असामान्य नहीं है।यह दृष्टिकोण परंपरागत खरीद-और-निवेश निवेश के तरीके के लिए एक आकर्षक पूरक हो सकता है।

अन्य प्रकार के लाभांश

इस आलेख में सबसे सामान्य प्रकार के लाभांश शामिल हैं, जो कि कंपनी के सामान्य स्टॉक पर भुगतान किए जाते हैं। दो अन्य प्रकार के लाभांश होते हैं, जो अक्सर घटित होते हैं।

एक विशेष लाभांश कंपनी के सामान्य स्टॉक के सभी शेयरों पर एक पेआउट है, लेकिन यह नियमित लाभांश की तरह पुनरावृत्ति नहीं करता है। एक कंपनी अक्सर कई वर्षों में जमा किए गए मुनाफे को वितरित करने के लिए एक विशेष लाभांश जारी करती है और जिसके लिए इसकी तत्काल आवश्यकता नहीं होती है।

दूसरा प्रकार एक पसंदीदा लाभांश है। आम स्टॉक के अलावा, कंपनियां इसे प्राथमिक स्टॉक कहलाती हैं। यह एक ऐसी सुरक्षा के लिए एक फैंसी शब्द है जो स्टॉक की तरह कम काम करता है और बॉन्ड की तरह अधिक होता है, आमतौर पर निश्चित त्रैमासिक भुगतान के साथ। आम स्टॉक पर लाभांश के विपरीत, पसंदीदा स्टॉक पर लाभांश आमतौर पर कंपनी के विस्तार के साथ समय के साथ बढ़ने की क्षमता नहीं है, इसलिए निवेशकों का संभावित लाभ लाभांश तक सीमित है।

निवेश पर अधिक

• स्टॉक में निवेश कैसे करें: शुरुआती लोगों के लिए एक चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका
• म्यूचुअल फंड बनाम ईटीएफ में निवेश
• शुरुआती के लिए सर्वश्रेष्ठ ऑनलाइन दलाल

जेम्स एफ रॉयल, पीएचडी, व्यक्तिगत वित्त वेबसाइट, नेरडवालेट में एक कर्मचारी लेखक हैं। ईमेल: [email protected] ट्विटर: @JimRoyalPhD